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逐倉槓桿和全倉槓桿的區別

Binance
2021-07-21 12:38
幣安槓桿交易平臺支持全倉槓桿和逐倉槓桿,可以直接在新版交易界面選擇逐倉或者全倉槓桿。如下圖所示:
逐倉槓桿交易每個交易對獨立進行:
  • 一個交易對是一個獨立的逐倉賬戶。所以,特定的逐倉賬戶中只能轉入、持有、借貸該交易對的幣種,例如BTCUSDT逐倉賬戶,只能轉入BTC及USDT兩個幣種;您可以開通多個交易對逐倉賬戶。
  • 每個交易對的倉位獨立。如果需要補倉,即使您在其它逐倉賬戶或者全倉賬戶下有足夠的資產,也不會對該交易對自動補倉,需要您手工補倉。
  • 每個逐倉賬戶有獨立的風險率,根據該交易對下持有的資產和負債獨立計算。
  • 每個逐倉賬戶的風險隔離,一旦發生爆倉風險,對其它逐倉賬戶沒有任何影響。
詳細規則參見:逐倉槓桿交易規則
全倉槓桿交易在一個賬戶中進行:
  • 每位用戶只能開通一個全倉槓桿賬戶,可以交易支持全倉槓桿的所有交易對。
  • 全倉槓桿賬戶內的資產互相交叉擔保,共享使用。
  • 風險率是根據全倉槓桿賬戶下的所有資產和負債進行計算。
  • 系統根據全倉槓桿賬戶的風險率水平,會通知您補充保證金和平倉。一旦發生爆倉,賬戶下所有資產都會被平倉。
詳細規則參見: 全倉槓桿交易規則
案例:某一天(Day N),ETH的市場價是200 USDT, BCH的市場價是200 USDT,用戶A和用戶B都轉入400 USDT作爲槓桿保證金,5倍槓桿平均購買ETH和BCH。假設用戶A作全倉槓桿交易,用戶B作逐倉槓桿交易。【本案例忽略手續費和利息影響】
Day N:
用戶A全倉槓桿賬戶:
  • 資產: 5 ETH, 5 BCH
  • 本金:400 USDT
  • 風險率: (5 ETH*200+5 BCH*200)/1600 = 1.25
  • 狀態: 正常
用戶B:
  • ETHUSDT逐倉賬戶:
  • 資產:5 ETH
  • 本金:200 USDT
  • 風險率:5 ETH * 200 /800= 1.25
  • 狀態: 正常
  • BCHUSDT逐倉賬戶:
  • 資產: 5 BCH
  • 本金:200 USDT
  • 風險率: 5 BCH * 200 / 800 = 1.25
  • 狀態: 正常

Day N+2: 假設ETHUSDT上升到230, BCHUSDT下跌到170。
用戶A全倉槓桿賬戶:
  • 資產: 5 ETH, 5 BCH
  • 風險率: (5 ETH*230+5 BCH*170)/1600 = 1.25
  • 狀態: 正常
用戶B:
  • ETHUSDT逐倉賬戶:
  • 資產:5 ETH
  • 風險率:5 ETH * 230 /800= 1.44
  • 狀態: 正常,盈利150 USDT

  • BCHUSDT逐倉賬戶:
  • 資產: 5 BCH
  • 風險率: 5 BCH * 170 / 800 = 1.06
  • 狀態: Margin Call,通知用戶向BCHUSDT倉位補充保證金。

Day N+5: 假設ETHUSDT價格回到220, BCHUSDT急速下跌到120。假設2位用戶都不再追加保證金。
用戶A全倉槓桿賬戶:
  • 資產: 5 ETH, 5 BCH
  • 風險率: (5 ETH*220+5 BCH*120)/1600 = 1.06
  • 狀態: Margin Call,通知用戶向全倉槓桿賬戶補充保證金
用戶B:
  • ETHUSDT逐倉:
  • 資產:5 ETH
  • 風險率:5 ETH * 220 /800= 1.38
  • 狀態:正常,盈利100 USDT

  • BCHUSDT逐倉:
  • 資產: 0
  • 風險率: N/A
  • 狀態: 因爲風險率5 * 120 / 800 < 1,該倉位早已爆倉。
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逐倉槓桿交易操作指南(Web版)