買幣
支付方式為
市場
NFT
New
下載
English
USD

常見問題
操作指南

請輸入您的問題
賬戶功能
用戶教程
幣安粉絲代幣
幣安理財
數字貨幣充值&提現
買幣
現貨&杠桿交易
數字貨幣衍生品
合約交易
合約介紹
策略交易
U本位合約
幣本位合約
操作指南
雙向持倉
服務協議
指數
交易規則
統一賬戶
杠桿代幣
金融業務
API
安全專欄
服務協議
幣安經紀商
NFT
VIP

幣安資金費率套利指引

2022-06-24 12:31
資金費率套利數據旨在幫助用戶更快獲取綜合的永續合約套利信息,包括方向、現貨等價物和資金費率預計利潤。

1. 什麼是資金費率 ?

資金費率旨在調節永續合約和底層資產的價格差異。
資金費率是指基於永續合約市場價格與現貨價格之間的價差,向多頭或空頭交易者支付的定期費用。當市場趨勢看漲時,資金費率為正,而且會隨著時間上漲。在這個情況下,永續合約的多頭交易者將會支付資金費用給對方的交易者。
相反,當市場看跌時,資金費率為負,此時是永續交易的空頭交易者向多頭交易者支付資金費用。
了解更多資金費率細節,請訪問資金費率介紹

2. 資金費率套利邏輯

資金利率套利交易者通過在現貨市場上對同一交易對採取相反的頭寸來對沖他們在期貨市場的頭寸。
資金費率套利是一種 delta 中性策略,因為期貨市場的交易風險可以通過對沖現貨頭寸來緩解。期貨市場價格變動引起的任何損失都將被現貨利潤所抵消(反之亦然),這使交易者無需在兩個市場上平倉即可賺取永續合約的資金費。
例如,在期貨市場持有BTCUSDT空頭頭寸的交易者可以在現貨市場購買等值的BTC,以對沖價格波動的頭寸並收取資金費用(資金費率為正的情況下)。

3. 如何獲取歷史資金費率套利數據?

用戶可以通過點擊幣安合約首頁的【資訊】-【過往資金費率紀錄】-【資金費率套利】,或者直接點擊此處

4. 資金費率套利數據指引

1. 倉位規模:用戶可以自由輸入想要開出的U本位合約或者幣本位合約的倉位金額(用USDT計價)。

2. 投資組合
投資組合顯示了期貨和現貨之間的套利交易方向。
用戶可以點擊交易對快速訪問兩個市場的交易界面,並開始下單套利。
根據資金費率方向(正或負),投資組合將顯示該交易對的套利方向,如下所示:
正向資金費率:做空永續合約,購買現貨
負向資金費率:做多永續合約,賣出現貨
請注意,您可以通過選項來選擇基於 3 日累積資金費率或下一次資金費率的不同顯示。
3. 資金費率:提供資金費率不同時間緯度的比較
  • 3日累計資金費率 : 過去3日累計資金費率(過去9次資金費率加總)
  • 過往資金費率:最近一次資金費率
  • 下一個資金費率: 下一期預估資金費率
您還可以通過勾選或取消勾選框來選擇顯示/隱藏 7 天累積資金費率和 30 天累積資金費率。
4. 預計3日收益:以最近 3 日的資金費率為參考,對所選頭寸倉位大小產生的收入進行估計。
-U本位合約:預計3日收益 = |3 Day Cum. 資金費率 %| * 倉位大小 (USDT) / 2
-幣本位合約:預計3日收益 = |3 Day Cum. 資金費率 %| * 倉位大小 (USDT)
以上述頭寸倉位大小為例,根據對應的累計資金費率(0.0331%),估算3天收益為1.65 USDT
5. 年利率:通過用當前的資金費率來推算出的年利率
-U本位合約:APR = |3 Day Cum. Rate%| / 3 * 365 / 2
-幣本位合約: APR = |3 Day Cum. Rate%| / 3 * 365
6. 價差率:永續合約與標記價格之間的價差
價差率 = (最新賣價 - 最新買價) / 最新買價
在價格劇烈波動時,永續合約和標記價格之間可能會出現較大差異。在這種情況下,溢價會相應增加或減少。
舉例:
BTCUSDT 永續最新成交價: 30,560 USDT
BTC / USDT 現貨最新成交價 : 30,570 USDT
價差率 = (30,560 - 30,570) / 30,560 = -0,033%
7. 持倉量:當前未平倉的持倉總量
8. 距離下一期資金費率結算時間:下一期資金費用支付的剩餘時間
資金費率結算明細請訪問:資金費率信息
9. 操作:用戶可以通過“交易”按鈕快速導航到幣安的永續合約市場或現貨市場