美股OK哥搬运号

大家今晚是否做好了逢低買入的建倉打算？

展望接下來的走勢，您認爲以下哪項因素最有望助力美股迎來轉機：
第一，Anthropic推進上市；
第二，中美俄三方在APEC會談中取得的成果；
第三，如期而至的季節性聖誕行情。

近期美股市場的資本風向正在發生明顯轉變，流動資金正逐步由人工智能基礎設施板塊撤出，轉而投向各類AI應用領域。

具有十倍增長潛力的下一隻標的，很可能就隱藏在這些應用端企業之中。

而這輪市場行情的關注度與追捧熱度，預計將在Anthropic正式掛牌上市時迎來最高峯。

面對今日由老黃引發的美股大幅跳水行情，在大家的合力承接與積極託舉下，市場已成功穩住陣腳並被推升了上去。

梳理過往美股市場的數據可以發現，企業創始成員或首席執行官的情感桃色事件，往往在短期內對公司市值形成不同程度的衝擊。

回顧幾起具有代表性的歷史案例：

在亞馬遜（$AMZN），貝索斯被曝出軌現任伴侶的消息傳出後，其股價在當日錄得1.6%的跌幅。

惠普（$HPQ）前掌門人Mark Hurd因出軌業務承包商並以虛報費用進行掩蓋，導致公司股票在盤後交易階段驟降10%，次日收盤依然下跌8%。

英特爾（$INTC）方面，Brian Krzanich因與公司下屬員工發生不正當關係，導致企業股價在事件曝光當天走低2.4%。

百思買（$BBY）時任高管Brian Dunn因出軌年輕女員工引發輿論風波，該股在當天走出先漲後跌的行情，最終單日跌幅達到6%。

波音（$BA）的Harry Stonecipher因出軌公司內部女高管而涉事，但市場反應相對平淡，股價當日僅微調0.14%，整體幾乎持平。

微軟（$MSFT）聯合創始人Bill Gates在出軌並隨後走向離婚的風波中，對二級市場並未帶來明顯負面反饋，短期股價變動接近0%。

縱觀這些事件可以得出結論：核心掌舵人是否處於現任崗位、其持股集中度的高低，以及事件本身是否觸及公司實際業務經營，是決定股價受挫程度的關鍵指標。依照這一規律來看，如果發生相關事件的是黃仁勳，在短期內給整個市場帶來一整天的重挫，也並非完全不可想象。

梳理近期的市場表現，有一組關於納斯達克指數的歷史數據十分值得探討：回顧指數最近10次從峯值回調10%後的走勢，其收復失地所需的週期呈現出鮮明的規律。

在絕大多數情況下，市場的修復速度相當可觀。數據顯示，指數在跌幅達標後僅用1周便完成修復的概率達到80%，而當時間跨度拉長至6個月時，收益轉正的概率則進一步提升至90%。

值得關注的是，在這10次記錄中僅出現了一次顯著的特例，即2022年1月的行情。那次調整足足經歷了2年時間才得以重返原點，其核心邏輯想必投資者都十分熟悉：高企的通脹促使美聯儲持續加息，而美債收益率的急劇飆升，最終對科技股構成了沉重的估值殺傷。

今晚將迎來 $MRNA 的最新季度業績披露。儘管該股在前幾天剛剛創下新高，但社區討論中多空分歧極其顯著，預期甚至兩極分化至漲跌各20%的極端空間。

通常而言，第三季度屬於該機構傳統的創收旺季，資本市場給出的考覈標準也相應格外嚴格。回顧以往數據，其在過去5次第三季度業績公佈之後，僅有1次出現上漲行情。

本次業績會的核心看點主要包括三點：其一是全年至多10%的增長指引能否順利守住；其二是運營成本管控與現金消耗速度；其三則是intismeran在腎癌等其他瘤種適應症上的後續管線推進節奏。

更多深入剖析已同步整理至OKX星球。整體權衡下來，我目前的傾向還是先行偏空觀望。

今晚美股出現的劇烈下挫，不禁令人聯想到2022年的市場走勢。

如果以史爲鑑做個參考，在2022年11月9日中期選舉後的首個交易日，標普指數的跌幅曾突破2%。但出人意料的是，伴隨次日CPI通脹數據的落地，行情瞬間迎來反轉，單日強勁拉昇了5.5%。

時間回到眼下，明天11月6日即將迎來重磅非農就業數據，而下週11月10日又將揭曉今年的CPI報告。常說歷史總會押着相似的韻腳，不妨靜待這次市場是否會重演當年的旋律。

伯克希爾股價近期成功刷新歷史新高，段永平也因此迎來了難得揚眉吐氣的一刻，並再次向大家分享了這份成果。他過去曾提出過一條廣爲人知的投資建議：如果對美股市場不甚瞭解，不妨將一半資金配置給標普，另一半則買入 $BRK.B。如今行情的亮眼表現，也再次印證了他此前堅持的這一觀點。

在11月份的美股市場中，Anthropic啓動上市無疑是最受關注的重磅事件。

作爲首家推出Anthropic配售認購的平臺，Bitget即將率先開啓VIP輪次。在傳統的IPO發行格局中，Anthropic的相關份額基本由摩根大通與花旗等華爾街主流機構主導，而面向零售投資者的額度通常優先流向合作密切的特定券商。Bitget此次的業務嘗試有效降低了參與門檻，爲廣大散戶打新開闢了一條新的通道。

從額度與節奏安排來看，本週啓動的VIP專輪硬頂額度爲300萬；面向全體用戶的公開發售定於下週二開啓，屆時普通賬戶的硬頂上限爲2.5萬u。

如需查看完整的活動規則與具體細節，可直接訪問活動頁面：https://www.bitget.com/zh-CN/campaigns/anthropic-ipo#4737

僅僅憑藉一份尚算不錯的財報表現，$DUOL 便直接錄得 +30% 的漲幅，足見小盤股的走勢爆發力之強勁。今天清早，一位朋友欣喜地向我告知其投資該股獲得了收益，而他最初正是在前段時間學習英語時才決定建倉買入的。

伴隨着德克薩斯州的傾向轉變，民主黨在本次中期選舉中贏得了決定性勝利，這與特朗普此前引發的諸多波折密切相關。隨着政治格局的變化，美股市場上高度依賴財政補貼的相關領域迎來了顯著利好。

首先是醫療健康板塊。作爲曾經的標杆性牛股，聯合健康 $UNH 自特朗普上任後走勢持續承壓，如今迎來轉機；同時，$HCA、$ACAD、$OSCR 以及 $CNC 在夜盤交易中也均呈現出明顯的盤面波動。與此同時，清潔能源賽道同樣表現亮眼，包括 $NEE、$FSLR、$BEPC 和 $RUN 等標的均受到資金關注。

此外，針對市場對人工智能基礎設施建設可能受到波及的顧慮，目前的恐慌情緒預計較爲短暫，整體影響最多隻會持續一週左右。

就在11月3日，Seeking Alpha 公佈了他們最新一期的精選股票名單。令人感到驚喜的是，備受市場關注的資深老牌科技股美光 $MU 赫然在列。

這家公司曾經在他們的推薦投資組合中創造過超過350%的驚人回報率。在此次重新迴歸名單之際，SA Quant 系統爲美光打出了相當優異的分數，其中 Growth 和 Profitability 兩項均獲得了 A+ 的最高評級，而 Valuation 也拿到了 A 級評價。

爲了方便大家瞭解，我將這份報告的核心看多邏輯進行了簡要梳理。

首先是供不應求的市場基本面仍在持續。美光作爲美國本土唯一一家 HBM 製造商，已經通過大量的長期客戶協議提前鎖定了未來的營業收入。這種產能緊缺的狀態預計最少會一直保持到2028年。除此之外，伴隨着 AI 推理技術以及人形機器人的快速發展，整個行業還會迎來一波全新的存儲增量需求。

其次，公司近期發佈的財務報表與未來指引表現得十分強勁。不僅自由現金流和毛利率雙雙保持在較高水平，對於下個季度的業績預期也依然保持着環比增長的勢頭。在過去的90天時間裏，絕大部分行業分析師都上調了對該公司的盈利預測，整體的盈利上修趨勢仍在順利推進中。

最後是關於估值的考量。儘管美光的股價在前期經歷過一輪巨大的上漲，可是目前的遠期市盈率僅僅只有5倍，與同行業的中位數相比存在着非常明顯的折價，這說明其估值水平並沒有被過度炒作。經過近期相關板塊的一番回調之後，美光的各項量化因子已經全面重新符合了系統的篩選標準，這也是它此次能夠重返推薦組合的關鍵原因。

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似乎目前市場中針對 $PLTR 今晚美股盤後即將發佈的財報還沒有太多分析聲音，因此我來爲大家梳理一下相關邏輯。我專門整理了該公司過去三年在財報發佈當天的市場表現數據並製成了底部的表格。通過對這些歷史數據的覆盤，我們能夠總結出以下幾點顯著的市場規律。

首先，作爲最關鍵的核心業務指標，US Commercial 部門的成績直接決定了資金的態度。當該項業務實現加速增長時，往往會帶動股價大幅上揚。相反，如果其增速出現明顯的放緩跡象，例如在 Q1 2024 以及 Q1 2026 的情況，即便財報中的其他財務數據表現亮眼，股價依然會遭遇重挫。此外，大額訂單的簽訂對於該股來說如同錦上添花，特別是在規模創下新紀錄時，最能激發市場的樂觀情緒，此時投資者通常會選擇性地忽略利潤率等常規財務指標。

其次，從預期管理的角度來看，上調業績指引已經成爲了該公司的常規操作。由於投資者早已對 beat + raise 的模式習以爲常，一旦指引的提升幅度沒有達到外界的心理預期，或者整體增速有所減弱，就會立刻引發 sell news 現象，這種走勢在 Q3 2025 和 Q1 2026 的財報公佈後都有所體現。同時需要重點提醒的是，這隻股票在財報季的波動幅度異常劇烈。回顧過往的12個季度，其財報日當天的平均漲跌幅達到了約±16%。這意味着如果在此時參與期權交易，將會面臨極大的不確定性，往往會面臨大賺或大虧的極端結果。

綜合近期市場上流露出的各項細節線索，關於這些內容的詳細分析我已經發布在了 OKX星球 的完整文章中，我個人比較看好今晚即將揭曉的最終成績單。預計這次猶如開盲盒般的財報數據會相當驚豔，甚至有可能會再次刷新歷史最好成績，期望這能給近期略顯低迷的美股市場注入一劑強心針。面對即將出爐的結果，不知道大家更傾向於看好哪一種走向呢。

近期，段永平的公開表態顯得尤爲頻繁。他接連透露了自己的投資動向，不僅表示計劃賣出谷歌的put期權，還提出打算用手頭的蘋果持倉去置換一些谷歌的股票。

在與網友展開交流時，他更是直言不諱地迴應稱，當市場出現大幅度下跌時，自己的心情總會十分愉悅，並感嘆大家可能很難懂他的這種心態。

不過略感惋惜的是，就近段時間的情況而言，他的這番言論似乎已經成爲了一種反向指標。

即將到來的11.2美股市場將迎來Q3財報的超級重磅周。屆時，包括蘋果、AMD、高通以及ARM等在內的衆多行業大咖都將悉數登場。此外，本週五還將公佈備受矚目的10月非農就業數據這一重磅炸彈。這無疑是檢驗AI能否繼續提振市場的關鍵一週。以下是我爲大家整理的重點關注名單：

11月2日週一
在美股開盤前，建議關注老牌網絡安全龍頭捷邦 $CHKP 以及美妝消費巨頭雅詩蘭黛 $EL。而在當日收盤後，消費電子龍頭蘋果 $AAPL 與兼具軍工和商業AI屬性的AI數據妖股Palantir $PLTR 將發佈財報。

11月3日週二
開盤前的主要看點是海外獨立站電商SaaS龍頭Shopify $SHOP 和全球醫藥巨頭輝瑞 $PFE。盤後時段則更加精彩，AI GPU與CPU芯片龍頭超威半導體 $AMD、AI服務器硬件網紅算力標的超微電腦 $SMCI、AI數據中心交換機龍頭Arista $ANET，以及全球在線旅遊平臺Booking $BKNG 都將披露業績。

11月4日週三
美股盤前，全球出行平臺優步 $UBER、醫藥大熱門兼減肥藥龍頭諾和諾德 $NVO，還有主打雲觀測與AI運維監控的Datadog $DDOG 將率先亮相。盤後階段，手機與車載芯片龍頭高通 $QCOM、芯片架構IP龍頭ARM $ARM、涉及AI網絡基礎設施的邊緣雲CDN企業Fastly $FSLY、光通信與光模塊大廠Coherent $COHR，以及網紅快餐連鎖品牌Cava $CAVA 會陸續交出成績單。

11月5日週四
當天的焦點主要集中在盤後時段。邊緣網絡與AI安全基礎設施提供商Cloudflare $NET、涉足軍工航天衛星的Kratos $KTOS、光模塊與光芯片龍頭Lumentum $LITE、另一家光模塊龍頭Applied Optoelectronics $AAOI、民宿短租平臺愛彼迎 $ABNB，以及聚焦算力與AI供電的網紅標的IREN $IREN 將發佈財報。

11月6日週五
在盤前階段，mRNA疫苗龍頭莫德納 $MRNA 和主打核裂變能源與AI供電的Oklo $OKLO 將爲這一週的重點財報收尾。

面對如此密集的財報發佈，大家準備好選擇call哪一家了嗎？

本條內容由 @bitget_zh 贊助，「Bitget 買美股：秒級入場，絲滑交易 」

探討英特爾近期的市場動向時，我們不妨回顧一下相關記錄。這家公司上一次遭遇超過20%的跌幅是在2024年8月。非常巧合的是，當時引發市場劇烈反應的原因同樣是財報業績指引表現疲軟。在那次大幅下挫之後，英特爾經歷了整整一年的漫長調整才最終恢復元氣。不過，面對眼下的這一輪波動，我個人大膽預測，這一次的修復期可能只需要一個月的時間。

面對外界的羣體嘲諷，巴菲特其實早已見怪不怪了。在投資領域，想要拿到極爲豐厚的回報，往往也就意味着必須承受得住深度的下跌。

我們可以回顧一下他那些爲人熟知的經典交易。在買入華盛頓郵報之後，他的賬戶曾出現過-40%的最大回撤，但這筆投資最後賺了100倍。美國運通的情況也很類似，買入後最大回撤達到-50%，最終卻實現了35倍的盈利。此外，他在可口可樂和富國銀行上的佈局，買入後的最大回撤分別深達-53%和-52%，而最終分別斬獲了30倍以及9倍的回報。即便是投資比亞迪與蘋果公司，建倉後的最大回撤也分別達到了-50%和-38%，最後同樣拿到了38倍和5倍的亮眼收益。

壽命足夠長再加上手中掌握着充裕的資金，這纔是巴菲特能夠穿越週期的核心優勢。如果你在投資時一心只想尋找那些買入後回撤極小的標的，那麼現階段估計也就只能去跟着佩奶的步伐操作了。

綜合過去三天的市場主流觀點來看，大家普遍認爲Anthropic上市後的市值想要突破2萬億可能稍顯喫力，但觸及1.75萬億的水平還是相當有把握的。

若以1.75萬億的估值作爲基準進行推算，相關投資者的收益堪稱驚人。曾備受矚目的前美股寵兒Leopold，其名下的私人股份價值預計將達到100億美元左右。這代表他在短短一年半的時間內，就順利斬獲了高達28倍的投資回報。

與此同時，在SBF破產清算期間接手其所拋售Anthropic股票的阿聯酋主權基金，更是成爲了絕對的大贏家。僅僅歷經兩年多的時間，這筆投資便實現了97倍的跨越式增長，爲該基金創造了486億美元的豐厚利潤。

令人感慨的是，如果SBF當初並未走向破產清算的地步，單憑他手中保留的這部分Anthropic股份，目前的總價值就將高達1370億美元。這筆龐大的資產不僅足以填補他的資金缺口，甚至足夠他將所欠的債務足足償還12次。

綜合過去三天的市場主流預測來看，關於Anthropic上市後的市值規模，突破2萬億美元可能難度較大，預計更有可能觸及1.75萬億美元的水平。

若以此1.75萬億美元的估值標準來計算，曾備受矚目的美股風雲人物Leopold所持有的個人股份價值將高達約100億美元。這也意味着，在短短一年半的時間內，他的投資回報率達到了97倍。

與此同時，阿聯酋主權基金此前接手了SBF因破產而清算的Anthropic股份。在兩年多的時間裏，這筆交易帶來了274倍的鉅額回報，爲其創造了486億美元的豐厚利潤。

我們不妨做一個假設，如果SBF當年並未經歷破產清算，單憑他手中持有的這部分Anthropic股權，其當前價值便可高達1370億美元。這一龐大的金額，足夠用來償還他的所有債務高達12次之多。

微軟 $MSFT 將於今天10月28日盤後公佈最新的財務報告。與其他企業相比，解讀這家科技巨頭的業績有着自己獨特的邏輯。順便提一下，該公司的財年劃分規則與衆不同，目前大部分公司正處於Q3財報季，而對它來說則是Q1財季。

在審視本次業績時，首要核心焦點毫無疑問是Azure的增長速度以及管理層給出的前瞻指引。緊隨其後的觀察重點是利潤率表現，特別是雲業務的毛利率水平，這主要是爲了確認當前在AI領域的大規模投入是否對整體盈利能力造成了擠壓。此外，今年的資本開支Capex顯得格外關鍵，而自由現金流FCF也已經上升到了與資本開支同等重要的位置。有趣的是，許多公司高度重視的每股收益EPS在這裏幾乎毫無懸念，因爲該數據每次都能順利超越市場預期。

爲了方便大家直觀參考，我梳理了一份數據表格附在下方。這份表格詳細彙總了過去3年內該公司歷次財報中各項核心指標是否擊敗預期的情況，以及業績公佈後首個交易日的股價實際表現。

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