福禄寿炒币版

馬斯克上週末呼籲人工智能公司放緩前沿發展，並認爲中國在人工智能領域的優勢可能對美國構成國家安全風險。

今日我國外交部發言人郭嘉昆主持例行記者會迴應馬斯克涉華言論：
人工智能的發展關乎全人類共同福祉，各方應該共同推動人工智能開放包容、普惠向善。散播各種威脅敘事、搞對抗和惡意競爭，只會干擾人工智能全球治理進程，不符合任何一方利益。

特朗普終於在利益衝突問題上讓步，接受了大約八成的道德條款。新版CLARITY法案也採納了民主黨提出的120多項修改，原本快要談崩的法案重新保留了通過希望。

週二先闖參議院60票這一關，過關不等於法案已經通過，但意味着拿下了最關鍵的程序性門檻。由於很多核心條款已經提前談好，後面的參議院最終表決、衆議院確認和特朗普簽字都有望加速完成。CLARITY法案一旦通過，定能讓低迷已久的加密行情絕處逢生。

真實

沒想到中期選舉臨近，特朗普會在伊朗問題上把自己逼的進退兩難。繼續擴大軍事行動，油價和通脹可能進一步失控；選擇退讓，又意味着此前對伊朗的強硬施壓以失敗告終，無論走哪條路都要付出政治代價。

布倫特原油已經連續4天站在100美元上方，特朗普的口頭表態對市場的影響也越來越弱。幾天後的議息會議，加息與否或許只會影響短期波動，真正決定風險資產走勢的，是中東局勢能否降溫、油價能否回落。如果高油價持續，通脹、利率和經濟增長會同時承壓，風險資產走弱也只是時間問題了。

CL+3.95%

從宏觀環境看今年風險資產很難走出持續性的趨勢好行情，不過我也不減倉，依然保持半倉現貨半倉U，如果有黑天鵝我在分批加倉，例如BTC短時插針下跌上萬美元，或者跌破5萬美元。不猜漲跌、控制倉位、耐心等待市場走出方向。

真實

以前的NEAR核心生意是賣區塊空間，吸引項目來發幣、開發應用，再靠Gas和質押支撐代幣價值。問題是同類公鏈太多，性能再高也很難建立真正的壁壘。

現在NEAR開始轉向“多鏈基礎設施”。它不再執着於把用戶和資金搶到NEAR鏈上，而是幫助不同區塊鏈完成賬戶控制、交易撮合、跨鏈結算和隱私執行。更重要的是產品收入已經開始用於回購NEAR，業務增長終於能傳導到代幣。

所以NEAR最大的改變不是技術參數，而是商業模式，過去和所有公鏈爭用戶，現在嘗試成爲所有鏈背後的服務商。這條路能不能走通還要觀察，但至少它已經不再靠上一輪的故事喫老本。

NEAR-6.34%

真實

別激動！今晚CPI出來之前，9月加不加息還有最後一個變量，而且一次25BP沒那麼可怕，市場提前交易了這麼久，真落地反而未必是大利空。

AI趨勢也不會因爲一次25BP就結束，現在最擔心的還是油價，布倫特已經逼近110美元，如果只是戰爭帶來的短期衝擊，後面油價回落、通脹降溫，美聯儲也沒有理由一直加下去。

但如果100美元以上的油價維持幾個月，把通脹重新打起來，那性質就完全變了，重新進入連續加息週期那就真的完犢子了。

真實

前段時間30年期美債收益率突破5.3%，創2007年以來新高；現在10年期又升至4.85%，創近三年新高。美聯儲還沒啓動新一輪加息，債券市場已經先替它加了一次。

市場正在同時給通脹黏性、利率長期維持高位和美債供給增加重新定價。30年期上漲說明市場擔心美國財政和長期債務；現在壓力傳到10年期，房貸、企業融資和美股估值都要跟着承壓，美國想繼續借錢，也只能付出更高的利息。

所以今晚的PPI很重要，明晚公佈的CPI更是決勝局。如果通脹回落，美聯儲還有按兵不動甚至降息的空間；如果油價和通脹繼續高企，經濟卻被高利率拖垮，美國就可能走向滯脹。到時要麼維持緊縮、接受衰退，要麼放鬆政策救經濟，用更高通脹和貨幣貶值來買單。

今早布倫特原油衝到99.67美元，100美元基本就在眼前。明天10號PPI，後天11號CPI，如果這兩天的數據再超預期，那9月加息基本就順理成章。油價還直接影響通脹，連12月再加一次的預期也開始升溫。

一次加息市場能不能扛住都不好說，如果今年連續加息兩次，美債收益率還得繼續往上頂，美股、BTC這些風險資產都不會舒服，今年剩下幾個月的行情就難看了。

現在真是什麼阿貓阿狗的名人都要來幣圈割一刀。美國前總統喬·拜登之子亨特·拜登，將於9月9日在Base網絡推出模因幣LAPTOP。還挺會玩，專門拿出一部分代幣空投給買TRUMP虧過錢的人。

項目披露文件自己都寫明瞭：沒有實際用途、沒有開發路線圖、不提供治理權、收益權或分紅，價值完全取決於社區情緒和市場炒作。哎！周瑜打黃蓋，一個願打，一個願挨。

看跌

美國陸軍部長丹·德里斯科爾8月31日辭職，今年4月國防部長赫克塞斯又突然擼掉了陸軍參謀長蘭迪·喬治。不到半年美國陸軍文官和軍方的一把手全換了，時間點又趕上伊朗戰爭持續升級，很難不讓人多想。目前還不能確定兩人是因爲反對地面進攻被換，但至少說明特朗普和赫克塞斯正在清理軍方內部的反對聲音。

真實

ARB今天又漲了40%多，核心還是Robinhood Chain這條線。Robinhood Chain採用Arbitrum技術，並將10%的淨協議收入返還給Arbitrum生態，其中8%進入DAO金庫.

近期Robinhood Chain單日收入一度達到192萬美元，Arbitrum DAO峯值日分得約17.6萬美元。上半年Arbitrum處理4.78億筆交易，DAO收入619萬美元，說明這套技術終於不只是講故事，而是真的開始賺錢了.

不過這些收入目前只是進入DAO金庫，沒有明確用於回購、銷燬或向持幣人分配；Arbitrum One的Gas也用ETH支付，ARB主要還是治理代幣。鏈和技術的利好是真的，但還沒有真正傳導到ARB代幣。這輪上漲更多是在交易未來賦能的預期，再疊加低流動性、追漲和逼空。

ARB+7.31%

真實

特朗普又開始加碼施壓美聯儲降息了，放話如果美聯儲不降息，就切斷與美國存在貿易逆差國家的貿易往來。

其實特朗普和沃什現在想要的東西完全不同。特朗普要的是增長和便宜的錢，利率下來，政府借錢便宜、企業融資便宜，美股和經濟也更容易往上走；沃什要守的是美元購買力和美聯儲信譽。特朗普喊得越兇，沃什反而越不能輕易低頭，否則市場真會開始懷疑美聯儲還有沒有獨立性。

最尷尬的是特朗普一邊催着降息，一邊打貿易戰、對伊朗動武。關稅可能推高商品價格，戰爭又把油價頂在90美元以上，等於嘴上催沃什降息，自己乾的事情卻在不斷增加沃什降息的難度。

所以9月11日CPI的重要性已經被拉滿。彭博預計整體CPI同比3.4%，核心CPI同比2.4%。如果核心通脹繼續明顯降溫，美聯儲還有理由把高油價當成供給衝擊，9月先等等；如果CPI再次超預期，再疊加強勁非農和高油價，9月加息就越來越順理成章，市場接下來甚至會直接開始交易12月第二次加息。

堅定自己的投資計劃！8月建倉了$NEAR ，8月30日也發文提到了NEAR的發展路線：跨鏈金融+默認隱私+AI Agent。小倉位建倉漲跌都能拿的住，目標是牛市週期裏這10WU變100WU。

NEAR-6.34%

今年我的投資標裏包含了$UNI 和$LIT ，都上漲的不錯（一直持有都已翻倍+），可惜我在下跌的過程中止損後全部換成了比特幣，我覆盤並思考了很久，根源是X上的、身邊的觀點和噪音太多了，虧損時很容易受到影響，沒有堅定自己的交易計劃。從這一刻起，這些錯誤不會再犯。無論未來結局如何，堅持自我！

LIT-5.58%

UNI+1.50%

最近24小時BTC從7.7萬美元附近一路拉昇，最高突破8.2萬美元。核心還是宏觀預期鬆動，副總統萬斯公開要求美聯儲降息；沃勒也表示只要接下來的通脹數據不反彈，9月議息會議就傾向於按兵不動。

加息預期降溫、美債收益率回落，再疊加空頭回補，共同放大了BTC的漲幅。但行情能否延續，還要看下週的CPI數據，數據溫和，暫停加息的預期進一步坐實；通脹反彈，這幾天的漲幅也可能很快吐回去。

還有伊朗這顆雷，油價一漲，通脹預期又會被重新點燃。只希望特朗普最近消停些，別再給市場添堵。

真實

這一夜美伊衝突明顯比前幾天升級了，特朗普更是直接放狠話：協議已經沒有價值，伊朗如果繼續還手，美國就打得更狠，甚至威脅將其徹底抹除。

戰爭根本看不到結束的意思，霍爾木茲遲遲恢復不了，油價就很難真正下來，布倫特又衝到96美元附近，逐漸傳導到運輸、生產和消費端，變成持續的通脹壓力。

沃什前幾天剛說：通脹不下來就可能繼續加息，巴爾也明確表示，如果通脹降溫幅度不夠，就應該果斷行動。一週時間市場對9月加息25個基點的預期已經從不到40%飆到約67%。

決勝局可能就是9月11日的CPI，如果通脹再次超預期，再疊加接近100美元的油價，沃什9月想不加息都越來越難解釋，關鍵問題是9月加完以後，12月還要不要繼續加？憧憬的牛市可能要緩一緩了...

霍爾木茲海峽又尼瑪幹起來了。美國30日襲擊了伊朗拉臘克島的兩處火箭發射器，這是美軍自7月底以來首次已知直接打擊伊朗。

美方給出的理由是：革命衛隊正準備向霍爾木茲海峽發射攜帶水雷的火箭。

伊朗隨後表示襲擊造成軍人和平民傷亡，揚言迴應和懲罰，之後向駐約旦美軍基地發射彈道導彈，約旦方面稱多枚導彈被攔截，沒有看到造成重大損失。

市場反應倒是很直接：油價漲、風險資產普跌。WTI一度漲約1.7%，Brent重新逼近90美元；美股期貨走弱，道指期貨跌約110點，標普跌0.3%，納指100跌0.5%,$BTC 一度幹到7.7萬美元纔開始反彈。

沃什剛說通脹不下來就可能繼續加息，現在油價又開始漲。特朗普你這是逼着沃什9月份加息啊！中期選舉無所屌謂了是吧！

真實

NEAR最近有個變化值得關注，NEAR.COM始把保密作爲默認設置，餘額、存款、兌換、收益、付款等鏈上財務活動可以只對自己可見。聯合創始人Illia也在持續強調這個方向。過去區塊鏈最大的賣點是透明，但真到了日常支付、企業資金和機構交易，錢包裏有多少錢、怎麼花的全被別人看見，反而成了大規模應用的障礙。

NEAR並不是變成了XMR、ZEC那種傳統隱私幣，主網也不是單純轉型成隱私鏈，而是把隱私能力做成底層基礎設施。路線：跨鏈金融+默認隱私+AI Agent。以後AI替人管錢、交易、付款，如果所有操作都公開在鏈上，很難真正進入現實世界。NEAR解決的是：錢可以上鍊，交易可以驗證，但沒必要讓全世界都知道你有多少錢、怎麼花錢。$NEAR 也因此開始有了新的隱私敘事。

NEAR-6.34%

昨晚沃什講了很多，翻譯成大白話就一句：通脹不往2%走，美聯儲就還得繼續幹活。美國現在就業沒崩、經濟也還扛得住，AI投資甚至很強，3.5%—3.75%的利率都沒把經濟明顯壓下去，那美聯儲自然沒什麼理由着急轉鴿，通脹再這麼黏下去，加息就還在桌面上。

沃什把市場之前那種“加息差不多結束了”的想法又給打回去了。短期對美股和BTC肯定不舒服，美債收益率、美元一上去，高估值科技股和幣圈都會被壓一頭。不過這次和衰退殺跌不一樣，經濟本身並不差，AI這條線沃什自己都很看好，所以我覺得更多還是殺估值，不是殺邏輯。

後面盯着通脹和就業就行，就業繼續硬、通脹繼續黏，加息預期就下不來；什麼時候通脹真開始明顯往下走，美股和BTC反而最容易先搶跑。

週四比特幣現貨ETF淨流入2.42億美元，以太坊現貨ETF淨流入2.34億美元，機構資金還在持續進場。今晚22點沃什將在傑克遜霍爾發表演講，這裏面或許藏着未來半年的財富密碼：利率往哪走、美元信用如何定價，以及資金會繼續留在美元和美債，還是流向黃金、BTC與科技股。如果態度偏鴿，壓着風險資產的利率預期就會鬆動，下週行情很可能直接向上突破。$BTC