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Josh Kushner的Thrive Capital剛剛披露了2026年第二季度13F——SpaceX目前佔據公開持倉的84.8%

前5名：
$SPCX 1890萬股 → 32.3億美元
$AMZN 90.4萬股 → 2.15億美元
$OSCR 630萬股 → 1.81億美元
$SHOP 89.6萬股 → 1.02億美元
$FIG 440萬股 → 7950萬美元

新增買入：
$SPCX 和 $AMZN——兩者本季度都是首次買入

完全退出：
$CVNA（原持有227K股，71M）
$STUB（原持有69K股，429K）

Thrive對SpaceX是重倉押注。當一家基金如此果斷地把85%投向一個名字，你就得留意一下。$AMZN的增持也很乾淨——大概率是在乘坐AI基礎設施的浪潮。$OSCR的持倉仍然穩。看圖形方面，如果$SHOP重新站上115美元——那就是突破位。$SPCX當然還未完全公開，但這筆下注的規模本身就說明了一切。

高信念操作。清晰的持倉輪動。沒有噪音。

Josh Kushner的Thrive Capital剛剛公佈了他們的2026年第二季度13F申報，而且這是一則SpaceX的故事。

$SPCX 目前佔據整個公開持倉賬面價值的84.8%——價值32.3億美元、持有1890萬股。這就是堅定的信念。

前五名：
$SPCX — $3.23B
$AMZN — $215M（新進）
$OSCR — $181M
$SHOP — $102M
$FIG — $79.5M

完整退出：$CVNA 和 $STUB。

Thrive在單一標的上押注到了極致。當一家基金把重心集中到這樣程度，要麼是流動性鎖定，要麼就是對其發展路徑深度看好。無論是哪一種，倉位佈局都很明確。

伯裏剛剛通過 Substack 發佈了他更新後的新書——把籌碼空頭的“乾淨輪動”做掉了，轉向押注更重的、覆蓋更廣的納斯達克看跌期權。

一流不變：$ADBE $MELI $ZTS $JD 每個都約8%。第二梯隊組合：$LULU $PYPL $VEEV $FLUT $MOH $HCA 每個約7%。第三梯隊：$FNMA $FMCC $SFM 約5%。

空頭這邊變得更有意思——他先賣出/了結了用於 $TSLA 和 $AMAT 的空頭期權以獲利，徹底清掉了 $SOXX 的看跌期權，然後轉而轉向更大的 $QQQ 看跌（約佔“書”倉位的6%）。他仍然做空 $SOXX 的股票、$MU、$NBIS、$NVDA、$ORCL、$PLTR、$CAT，但縮減了 $CAT，並增加了 $MU。

轉變在於：更少押注“芯片崩盤”，更多押注“整個科技板塊的回落”。現在現金佔比爲12%。

讀懂：他不再把它視爲某個特定芯片的爆雷——他是在爲更廣泛的納斯達克回調做佈局。$QQQ 的這次看跌期權置換，說明他認爲這輪上漲在全市場層面已經過度，而不只是半導體。留意 $QQQ 在這裏如何守住——如果它跌破結構，他的押注就會非常“硬地”兌現。

目前原油正處於無人區——介於支撐與阻力之間。暫時還沒有給我們一個乾淨的方向性設置。若你反應靈敏，就等待出現明確的突破，或價格回落到區間邊緣再考慮。如果價格還沒選邊，不要抱着信心去做交易。

$USOIL $WTI

任何使用Claude代碼 / OpenAI Codex / Google Jules進行Solidity或智能合約工作的用戶？

我很想和你聊聊。

本週紐約市創紀錄的溫度。

下週戛納創紀錄的溫度。

上帝討厭加密貨幣人。

內部威脅在各組織中上升，無論是在加密行業內外。

是時候認真思考你在招聘誰，他們的工作地點，以及加強訪問控制。

我們與很多創始人交談，真正成功的創始人通常是非共識的，並且他們的想法常常在加密推特上受到批評。

每當你聽到很多（不成功的）人在這裏對某人進行攻擊時。這是相反情況成立的一個標誌。

接下來的兩年將使加密貨幣的發展速度遠超過去15年。

現在發生的事情是不真實的。趕快加入，否則將永遠被拋棄。

加密貨幣不再有反對的惡棍。

所以人們不斷試圖將合法的參與者變成惡棍。

加密貨幣存在數據問題。很多地方都有錯誤的數據。

有趣的是，crypto 和 AI 中最成功的企業是相同的：代幣工廠。

人類渴望代幣。

“瀏覽器支付”應該存在。爲什麼它不存在？

想象一個標準化的瀏覽器彈出窗口來處理支付：一鍵批准信用卡或穩定幣交易。

相反，我們目前最好的選擇是信用卡自動填充。

根據軼事經驗，一旦您的項目的總價值鎖定（TVL）超過1億美元（或等效指標），黑客們就會開始認真關注。

對於非EVM鏈來說，這一點尤其如此。以太坊經歷了許多黑客攻擊，因此其安全態勢隨着時間的推移而成熟。但是，非EVM生態系統往往因爲尚未跨越那個關鍵門檻而產生一種虛假的安全感。

快速行動並在早期打破一些東西是可以的。但是一旦您的風險價值達到2500萬美元，就該變得偏執了。在1億美元時，黑客們必定會關注。

您還會吸引額外的黑客關注：

1. 在啓動時，當人們尋找低懸的漏洞（這些故事很少公開）。

2. 在集成期間：開發者四處探查，只需一個壞角色就能引發攻擊。

如果我可以提供一個建議：在2500萬美元的時刻重新考慮您的安全態勢，特別是如果您在早期行動迅速或放鬆警惕（對於初創公司來說完全正常，沒什麼好羞愧的）。

我認識一個非常出色的工程師，他正在尋找聯合創始人。他是真正的人選，能夠獨立推出一個價值十億美元的協議。

理想的人選應該具有商業頭腦和以客戶爲中心的思想。

如果你想讓我把你介紹給他，請私信我。

userbeat dot com

每個鏈都在爭奪誰擁有最多的用戶。

拯救加密貨幣的唯一方法。

今天的加密支付對企業並不友好，甚至穩定幣支付也是如此。

今天，穩定幣的宣傳是全球統一的界面和低廉的費用。但在跟蹤方面絕對是一團糟。試着和一個必須處理這個問題的財務人員交談。

今天這裏關於KYC的看法很多都是錯誤的。

沒有人想強迫用戶進行KYC，但是爲了保持合規，你必須這樣做。說真的，誰會願意建立一個用戶需要出示身份證並驗證面部的入職流程？這一環節的流失率是巨大的。

我曾與一位律師談論過風險，以及他們如何執行這一點，這讓人感到害怕，即使你沒有與被制裁個人交易的意圖。

除非政策制定者改變這一點，否則如果你想經營一個合法的業務，你必須遵守，即使這會增加客戶摩擦或數據安全方面的擔憂。

如今，許多產品執行“靜默KYC”，以最小化入職流失，並在交易價值和風險增加時觸發完整的KYC（他們通過你提供的有限數據（如電話號碼）知道你是誰）。

簡而言之：你在KYC上 barking at the wrong tree。正確的樹是監管機構。

如果你是將在多倫多參加@consensus2025的創始人，請私信我。

如果你要在多倫多參加@consensus2025，請私信我。