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空單一個也沒接到……伊朗突然又硬起來了

本以爲中美友好期間，行情應該比較和平，結果忘了伊朗了。

川普應該是忙着接待，伊朗這邊異常活躍。

一會兒宣稱在美國航母上引爆導彈，一會兒又說沙特被炸了。

一會兒威脅鄰國，如果配合美國阻止伊朗航海，他們的機場將無法正常運營。

最核心的是，伊朗強調不急於談判，海峽開放必需要滿足伊朗的條件。

美國國務卿表示，與伊朗達成協議需要艱苦努力和時間。

布侖特油價回到101，美油回到91。

一連串的連鎖反應：

10年期美債收益率回到5.069%，30年期美債收益率回到5.379%。

黃金、標普、BTC集體下跌。

1個月以前，市場判斷WTI油價在70~80之間震盪，現在可能要改變預期了。

WTI頂部可能是100或者更高，底部不確定是否90附近。頂部與否聚焦川普、看他是否TACO，而底部與否，不能忽視伊朗，伊朗似乎並不希望油價下跌。

該來的總是會來！DBR拉盤了！好項目總是不會讓人失望！

短期不建議追漲，但是長期來看，DBR的想象空間在於：

上了Coinbase，但沒上幣安歐易。

上了bithumb，但沒上upbit。 $DBR

看空的聲音突然就來了，現在幣安資金費率是負的，且清算熱力圖顯示，下方價值更高。

但是，Coinbase和歐易的資金費率都是正的。
Coinbase資金費率0.0014%，還不低。

#比特币突破5月高点逼近8.6万美元

所以暫時還不太敢開空，如果要砸下去，不排除先拉一下的可能。

Coinbase現貨深度圖，88000下方共有224BTC賣單，這裏並沒有太多集中掛的。拉到88000左右可能難度不大。

88900~89000這裏差不多有110~120BTC賣單，這裏壓力大。

另外大大訪美這幾點，好像會有看點，按理說應該不至於下跌。訪美最後一天快結束的時候有可能，北京時間可能都週六了。

蜂兄掛的88200、88500、89000、90000空單，都設上止損了，看看能不能接到。

蜂兄交易水平特別差哈，尤其大餅以太，合約幾乎沒賺過哈哈，大家不要理我哈。

但是建議暫時先別開空，觀察一下coinbase資金費率，再觀望兩天再考慮。

牛市到底來沒來？分歧可能就是美國與亞洲

#比特币突破5月高点逼近8.6万美元

┈➤USDT市值在減少，但USDC市值在增加

如圖1。

┈➤USDC很活躍，USDT略顯無動於衷

但問題是，任憑BTC拉盤、USDC資金流入，USDT似乎無動於衷。

今年4月可以看見USDC領先資金流入，隨後USDT很積極的跟上。但是現在，USDC資金流很活躍，但是USDT沒啥反應。如圖2。

也就是說美國那邊看漲，而亞洲似乎沒有多少跟進的資金。

┈➤牛到底來沒來

這就是爲什麼蜂兄煩判斷是震盪的原因之一：沒有牛市的共識。

當然，另一個原因是，蜂兄認爲中期選舉期間，政治、經濟以及美伊關係導致的原油，仍然存在波動。

那麼到底是USDC還是USDT主導呢？

蜂兄認爲USDC的主導力正在強增，但是也不能忽略USDT。畢竟USDT的交易量是USDC的5倍多(coingecko的數據是近4倍)。如圖3。另外，這只是現貨交易量，在合約市場，USDT的影響要龐大更多。

所以蜂兄以爲，不能因爲USDC市值上漲就斷言牛市。

蜂兄的判斷是，在這個熊市下跌以後，市場有反彈需求，加上接下來一年多的時間裏，低頻的加息環境，以及後續的降息預期，應該會有一個類似於2019年的小牛。

但在小牛前，觀察USDT目前的反應和美國中期選舉、美伊與油價，蜂兄總覺得會有還會有一些曲折。希望蜂兄是錯的，沒有人不喜歡牛，無論大小。

87000這裏有點賣單，87000以下大約總共327枚BTC掛單，幣安也差不多。這個量說大不算大，但說小也不算小。

觀察了一會兒，最近1小時差不多都是這樣。

下一個位置是89000，這裏累計賣單將近500枚。

Coinbase的BTC資金費率0.0013%。

蜂兄的觀點仍然是本週以看漲爲主，總體看震爲主。現貨3成倉位，包括一點美股代幣，有點踏空了。除宇樹以外，不持有任何空單或多單。

該來的總是會來，SUI終於拉盤了

昨晚做的數據，因爲對NEAR的新技術理解錯誤，所以昨晚的貼子就刪了。

但是對SUI的判斷是正確的！

$NEAR 因near intents，實現了跨鏈隱私保護，加支持Zcash生態跨鏈，因此形成了極其龐大的跨鏈生態，其生態增長量是最大的。

在這4個生態中，Avalanche由於其原生EVM兼容，適用於OKX、小狐狸等主流錢包、且地址與以太坊相同，單鏈生態建設和發展門檻最低，單鏈生態規模龐大。

而 $SUI 可能最具潛力的，一是相對比較新的生態體系，二是defi數據、用戶活躍數據都不弱。三是鏈上協議也不少。四是開發活躍度非常高，可與Avalanche一較高下。蜂兄一直以來的觀點都是，這個世界是由供給側推動和改變的，開發者的創新決定着生態的發展。我們不確定開發者會在未來給我帶來什麼新的玩法。

昨天剛寫完，今天就拉起來了。

忘了一件重要的事，週五之前行情應該可以的

忘了大大訪美，這可是大事。

行程計劃大概是：

抵達：美國時間週三下午、北京時間週四凌晨到夜間。

離開：美國時間週五下午到晚上、北京時間週六凌晨到早晨。

川普最近應該是以準備和接待爲主。所以，這幾天美伊應該不會加劇衝突，在協議上應該也不會有突破性進展。

雖然底下暗流涌動，但表面氣氛估計是比較祥和的。考慮到BTC牛市情緒比較好，加上微策略又買BTC了，週五以前行情應該可以的。

蜂兄認爲，這幾天時間裏，BTC至少應該衝擊一下83000。(但總體行情蜂兄暫時仍然謹慎看震)

週六以後再議。

不出什麼意外的話，BTC周線RSI背離了

#以太坊重回2600美元

┈➤BTC周線RSI背離

本週收盤高於8月31日收盤價80347，但是RSI6和RSI2都小於8月31日。

RSI6非常明顯，RSI12不太明顯。如圖1。

┈➤BTC日線第二波上攻RSI沒有背離

也不代表從此就下跌了，如果看日線的話還沒有背離。

刻舟5月的行情，第一波背離以後回調，第二波還應該再上探、RSI背離一次，才能確認上攻失敗。如圖2

┈➤ETH周線RSI略有一點背離

相比之下，ETH的情況好一些。周線級別RSI12明顯上升，RSI6略有一點點背離，肉眼幾乎看不出來。

┈➤美伊可能是關鍵

當然刻舟的意義有限，可能背離後再背離，或者再也不上攻了。

蜂兄以爲，現在美伊比較關鍵，伊朗提出了3個比較靠譜的條件：

如果雙方達成協議，即使是階段性的，也是利好；

如果雙方不能達成協議，繼續協談，那蜂兄感覺有可能會1-2次的上攻；

如果雙方談不攏，戰事加劇、甚至歐洲加入，那就是利空了。

這就是爲什麼認爲牛市的條件不充分？

蜂兄有一種不負責的錯覺——川普似乎意識共和黨的中期選舉大勢已去，正在抓緊最後的時間推進他想做的事情，包括：

加清清晰法案、比特幣戰略儲備法案，

打擊伊朗以阻止其持有核武器，

等等。

前者，中期選舉以後，可能這類利好就會暫停。

後者，美伊衝突、石油危機甚至歐洲參與戰事，可能會形成黑天鵝。

當然，沒有大的流動性的黑天鵝，BTC很難回到6萬附近。但是就怕向上的過程中，出現各種事件。

所以蜂兄暫時還是謹慎看震盪，中期選舉以後或許宏觀因素會平靜一些。

有一種錯覺？越是有生態的項目，越不容易拉盤？

反而沒什麼生態的項目拉盤更輕鬆，因爲車上幾乎沒有人，沒有什麼拋壓。 $ONE 4天暴拉700%……

但問題是，沒什麼生態的項目很多，也不知道哪一個、何時會拉，因爲大家更多還是會關注有生態的項目。

可能要每天盯着交易所K線，掃各種幣能發現？

蜂兄也不管那事，一直持有着 $DBR ，最近建倉了一點 $SUI ，總感覺還是這種有生態的項目，拿在手裏心裏踏實點。

大家是都是怎麼選的?

USDC引領的牛市嗎？USDC交易者也這麼認爲嗎？

有小夥伴提出USDC市值的上漲，這確實不假，8月下旬以來USDC市值確實是有所上漲。

但是，9月4日以後，USDC市值也是下降趨勢。當然，這個下降幅度不大，下週再繼續觀察一下。如圖1

最主要的是，在coinbase的BTC/USDC市場上，Coinbase的BTC賣單力量還是更強一些。

BTC跌到79709之前，只有不到156枚買單。但是BTC漲到83000以前，有430枚BTC賣單。如圖2。

BTC跌到77770以前，買單267枚，而漲到85000以下，賣單共679枚。如圖3。

Coinbase的掛單在一段時間內相對比較穩定。蜂兄關注了一下今晚到夜間的深度圖，基本是這個狀態。

蜂兄不看跌，只是認爲牛市條件還不夠充分，所以暫時看震。至於這一波是否震到頂了？蜂兄傾向於向上還有空間，具體還要看看下週一。

說實話，沒見過哪個牛市，不是BTC伴隨着USDT市值一起啓動的。

現在的BTC有啓動形態，但是USDT的市值卻沒有啓動跡象，顯得過於冷靜了。

#比特币突破8万美元大关

這一輪熊市最大的特點就是，跌的飛快，橫震的磨嘰。

也許可能需要更長的震盪行情去填補4年週期的節奏？

日元跌了，但人民幣突然上漲，破6.7了。

一時間分不清是日元加息、還是人民幣加息了……

答案揭曉

利空事件懸念越大，跌的越多，這是《清晰法案》未通過；

懸念越小，跌的越少，這是美聯儲加息。

沒有懸念，漲，這是日本加息。

點陣圖到底是鷹是鴿？加息趨勢還是有風險。

泛泛的說，點陣圖顯示，截止到明年年底，共有10次Fomc，還有1~2次加息的可能，所以是略鷹。

但是如果和市場預期相比，點陣圖還真的是偏鴿的。

CME的利率期貨顯示，截止到明年年底，市場預期是加息2~3次。

所以說點陣圖是偏鴿也是有道理的。美聯儲終究還是要考慮中長期的經濟增長、就業和美債收益率。

如果按市場預期，有加息3次的可能。

加息1次，市場可能在漲，但加息3次就不一定了……

◆加密清晰法案當晚，polymarket 法案通過的預測概率大約18%~30%。

結果沒過，BTC插針到75000以下又回到75000以上。

◆美聯儲FOMC當晚，@polymarket 上不加息的概率 11%~14%。

結果美聯儲加息25個基點，BTC插針都沒跌破75000。

◆9月18日，日本利率決議，polymarket上日本加息的概率是100%。

BTC會怎麼走？

上線第1天，ARC似乎有點高開低走

deBridge跨鏈數據顯示，大約最近1天時間：

$273,908.53資金經過deBridge流入ARC，

而$263,134.2資金經過deBridge從ARC流出

淨流入資金僅 $10,774.33。

從流入結構來看，最多來源於 Robinhood，其次是Base、Solana、以太坊、BSC和Arbitrum。

從Robinhood和Solana等鏈流入的，大概率是MEME玩家。而一部分P小將表示在第1天在ARC鏈鎩羽而歸。

從Base鏈流入的，猜測有可能是穩定幣支付類生態，不確定ARC在穩定幣支付生態是否會有新的爆發點。目前ARC鏈上全部穩定幣市值$6.6億，其中98.93%是USDC。

不過ARC生態目前僅18個defi協議，defi TVL $3.34億，開發者部署到ARC鏈應該也還需要時間。

蜂兄又接回來了一點 $CRCL 。

很好，美聯儲成功的證明了獨立性，並且以略鷹的點陣圖繼續幹擾市場預期——截至明年年底，可能加息1~2次

┈➤12:0的加息決策

12名美聯儲官員，無一人顧慮美債收益率，無一人理睬川普的降息要求……

當然，加息對經濟和就業的衝擊，官員們還是顧忌的。所以點陣圖應該算是略鷹、但還不算太鷹。

┈➤點陣圖略鷹

點陣圖只有18個點，沃什應該是再次棄權、並未參與預測。

╰✦2026年大比重預測還要加息1次

根據點陣圖的預測，大概率(12人、66.67%)預測2026年還要再加息1次(25個基點)。

4人預測加息2次，2人預測利率不變。

╰✦2027年預測加息0~1次

而2027年，在26年再加息一次的基礎上：

8人(44.4%)認爲還要再加息1次(25個基點)，6人(33.33%)認爲保持不變，3人認爲降息2次，1人認爲降息4次。

如果按照衆數考慮，27年還要加息1次。
如果按照中位數考慮，27年保持不變。

╰✦28年可能降息

2028年以後，點陣圖顯示是降息預期，這個也比較合理。2028年川普即將離任，美伊有望在川普離任後進入協議和解流程，而預期會提前；另一方面，委內瑞拉的石油基礎設施逐漸完善，應該會繼續增長，全球原油供給可能有所增加。所以油價和通脹在28年有望下降。

一直到明年年底，根據9月的點陣圖，㺯聯儲可能還要加息1~2次(嚴謹的話，也不能排除一種情況就是加息超過2次，後面再降息。具體還是要看油價和通脹的趨勢吧。)。

截至明年年底，正常情況下還有10次FOMC會議，加息1~2次。蜂兄以爲屬於略鷹
，比偏鷹可能還要弱一些。(在媒體的措詞體體系中包括 鴿、偏鴿、中立、偏鷹、鷹。)

果然不出所料！

$CRCL 下跌是意料之中，利好落地轉利空的邏輯是成立的，蜂兄在101就清倉了。

繼OK錢包和幣安錢包搶着接入ARC鏈以後，deBridge迅速跟上，也是意料之中。

deBridge對於公鏈生態是極其敏睿的，在很早就接入了HyperEVM和Hyperliquid生態。當時Hyperliquid還沒有爆發。在robinhood上線第一時間接入。等等。

deBridge支持 ARC，這有點讓人想入非非。

但是，錢包的支持，讓ARC獲得了龐大的用戶生態與流量入口。

而deBridge，讓ARC獲得了絲滑而龐大的、來自18條生態鏈的資金入口。

這又讓ARC生態不止是意淫了……

《清晰法案》程序性投票未通過，沒有實質性利空

#美参议院否决CLARITY法案

┈➤其實是50票贊同票，而非49票

45名民主黨議員，1人棄權，44人投反對票。
2名獨立黨議員，全部投反對票。
53名共和黨議員，3人投反對票。

本來是49票反對票，但有一名共和黨Thom Tillis改投反對票。

因爲這時候反對方已經超過40票了，反對一方必然是勝利的一方面。所以Thom Tillis改投了反對票，因爲只有勝利一方的成員，纔可以發起"複議動議“。

Thom Tillis投票以後，馬上就提出了"複議動議“。然後呢？只要參議院有51票同意"複議"就可以重新再投票一次，當然還是要達到60票纔行。

所以，實際上贊同票是50票，而非表面看見的49票。一票之差、但佔到參議院的一半了。

┈➤被反對的並不是加密

被反對的，不是加密貨幣本身。

之前18個州的總檢察聯名反對《清晰法案》，因爲現行版本的法案在執法時存在不利因素。所以被反對的是法案內容而非加密。

而民主黨反對的是《清晰法案》的倫理條款、穩定幣收益等。而倫理條和穩定幣收益，與川普集團的利益直接相關了。

┈➤監管預案

雖然《清晰法案》暫時不能通過，但是SEC和CFTC早就準備了監管預案。

例如：

SEC 和 CFTC 正在聯合推進的 Project Crypto，主要內容是劃分代幣分類，哪些是證券、哪些是商品、哪些是收藏品等，劃清SEC和CFTC 的管轄權等。

SEC的Regulation Crypto Assets處於草案階段，針對涉及加密資產投資合同的，專項融資監管框架

雖然這些是行政層面的監管，不能替代法律層面的《清晰法案》，但是加密貨幣的合規路徑仍然是向前展開的。

所以，沒有實質性利空，至多隻有情緒性的利空。