Người Đàn Ông Connecticut Đối Mặt 21 Tội Danh Lừa Đảo Tài Sản Mã Hóa 1 Triệu USD
Elmin Redzepagic, 24 tuổi, bị truy tố 21 tội danh sau khi chiếm đoạt gần 1 triệu USD từ nhà đầu tư và sử dụng tiền để đánh bạc thay vì đầu tư như cam kết.
Công tố viên cho biết từ tháng 5/2021 đến tháng 3/2025, Redzepagic đã lừa nhiều nạn nhân chuyển tiền, chủ yếu bằng Bitcoin, tới các địa chỉ ví do người này kiểm soát. Theo cáo buộc, Redzepagic tự giới thiệu là nhà đầu tư tài sản mã hóa đáng tin cậy có thể tạo ra lợi nhuận lớn, duy trì trò lừa bằng cách trấn an nhà đầu tư rằng tiền của họ đang tăng nhanh nhờ các khoản đầu tư thành công, khiến nạn nhân tiếp tục chuyển thêm tiền.
Bồi thẩm đoàn liên bang tại New Haven đã ban hành cáo trạng ngày 20 tháng 1/2026, truy tố Redzepagic với bảy tội danh gian lận qua phương tiện liên lạc, 11 tội danh rửa tiền quốc tế và ba tội danh khai báo gian dối với điều tra viên của Sở Thuế vụ Mỹ. Mỗi tội danh gian lận và rửa tiền có thể chịu mức án tối đa 20 năm tù, trong khi mỗi tội danh khai báo gian dối có thể chịu mức án tối đa năm năm tù.
Mô hình lừa đảo và thiệt hại
Thay vì đưa tiền vào các giao dịch tài sản mã hóa thực sự, nhà chức trách cáo buộc Redzepagic giữ lại cho bản thân và chuyển một phần lớn sang trang web đánh bạc ở nước ngoài Stake.com. Điều tra viên cho biết người này sử dụng Stake.com để nhận và giữ tiền của nhà đầu tư, đồng thời tạo các địa chỉ ví tài sản mã hóa để nạn nhân dễ dàng gửi Bitcoin trực tiếp. Đôi khi Redzepagic chuyển lại cho nạn nhân các khoản thanh toán nhỏ được gọi là “khoản trả để xoa dịu”, nhằm khiến họ tin rằng tiền đang thực sự sinh lợi nhuận.
Công tố viên cáo buộc Redzepagic đã dùng tiền để đánh bạc trên Stake.com và làm mất phần lớn số tiền đó, khiến các nạn nhân chịu thiệt hại ròng khoảng 950.000 USD đến 1 triệu USD. Nhiều người mất cả khoản lợi nhuận kỳ vọng lẫn toàn bộ số vốn đã đưa vào. Công tố viên cho biết Redzepagic cũng đưa ra phát biểu sai sự thật trong buổi làm việc với các đặc vụ của bộ phận Điều tra Hình sự thuộc Sở Thuế vụ Mỹ vào tháng 9/2023, do đó bị truy tố thêm các hành vi cố tình đánh lạc hướng điều tra.
Redzepagic không nhận tội trước tòa liên bang ở Hartford. Thẩm phán đặt mức bảo lãnh 500.000 USD, cho phép bị cáo được tại ngoại trong khi vụ án tiếp tục. Công tố viên nhấn mạnh Redzepagic được suy đoán vô tội cho đến khi bị chứng minh có tội vượt quá nghi ngờ hợp lý, và cáo trạng chỉ là cáo buộc. Bộ phận Điều tra Hình sự của Sở Thuế vụ Mỹ đang dẫn dắt cuộc điều tra, và Trợ lý Công tố Liên bang Susan Wines sẽ trực tiếp đảm nhiệm việc truy tố.
Cục Dự Trữ Liên Bang Mỹ Đề Xuất Khung Ký Quỹ Riêng Cho Tài Sản Mã Hóa
Fed đề xuất cơ chế ký quỹ mới phân loại tài sản mã hóa thành nhóm tài sản độc lập để quản trị biến động giá cao và rủi ro thị trường phái sinh.
Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) nhận định các hệ thống hiện tại không phản ánh đầy đủ rủi ro đặc thù của tài sản mã hóa, và các quy tắc mới có thể giúp thiết lập môi trường giao dịch an toàn, ổn định hơn.
Đề xuất xuất phát từ working paper công bố vào thứ Tư do các nhà nghiên cứu Anna Amirdjanova, David Lynch và Anni Zheng thực hiện, tập trung vào thị trường phái sinh không bù trừ – các giao dịch phi tập trung ngoài sàn không đi qua tổ chức bù trừ tập trung, do đó có rủi ro cao hơn.
Nhóm tác giả cảnh báo tài sản mã hóa cần được phân loại riêng khi tính toán yêu cầu ký quỹ ban đầu – khoản tiền hoặc tài sản nhà giao dịch phải nộp trước khi tham gia giao dịch phái sinh nhằm bảo vệ cả hai bên trong trường hợp một bên không thực hiện đầy đủ nghĩa vụ.
Hiện nay, yêu cầu ký quỹ thường được xác định theo Mô hình Ký quỹ Ban đầu Chuẩn hóa, gom tài sản vào các phân khúc như lãi suất, cổ phiếu, ngoại hối và hàng hóa. Tuy nhiên, tài sản mã hóa không phù hợp với bất kỳ nhóm nào, do giá biến động nhanh và chịu tác động bởi các yếu tố khác biệt với cổ phiếu hay tiền tệ truyền thống.
Tách biệt tài sản thả nổi và stablecoin
Các nhà nghiên cứu khuyến nghị gán trọng số rủi ro riêng cho tài sản mã hóa, đồng thời kêu gọi tách bạch nhóm tài sản “thả nổi” có giá biến động tự do với nhóm “neo giá” như stablecoin vốn hướng tới duy trì giá trị ổn định. Lập luận trọng tâm xoay quanh tính khó dự báo khi biến động giá của Bitcoin, Ether và các tài sản khác có thể thay đổi nhanh, làm tăng khả năng nhà giao dịch không thể bù đắp thua lỗ đúng hạn, đặc biệt khi sử dụng đòn bẩy vốn vay.
Nhóm đề xuất xây dựng chỉ số chuẩn tài sản mã hóa kết hợp cả tài sản thả nổi và stablecoin để phản ánh hành vi chung và giúp toàn bộ hệ sinh thái ước lượng chính xác hơn mức biến động tổng thể. Chỉ số này sẽ hỗ trợ cơ quan quản lý và định chế tài chính tính toán yêu cầu ký quỹ chính xác hơn bằng cách theo dõi diễn biến thị trường, cho phép điều chỉnh yêu cầu tài sản bảo đảm theo điều kiện thực tế và bảo vệ cả nhà giao dịch lẫn tổ chức trước các cú sốc bất ngờ.
Working paper phản ánh sự thay đổi rộng hơn trong cách nhìn của cơ quan quản lý đối với tài sản mã hóa. Thay vì phớt lờ hoặc hạn chế, Fed đang chuẩn bị các cơ chế để đưa tài sản mã hóa vào hệ thống tài chính một cách an toàn. Tháng 12 vừa qua, Fed đã đảo ngược hướng dẫn ban hành năm 2023 vốn hạn chế mức độ tham gia của ngân hàng vào hoạt động liên quan tài sản mã hóa.
Cách tiếp cận cập nhật cho thấy ngân hàng và doanh nghiệp có thể vận hành trong bộ quy tắc rõ ràng và nhất quán hơn, giúp các định chế tài chính dễ cung cấp dịch vụ liên quan tài sản mã hóa hơn trong khi vẫn duy trì chuẩn an toàn.
Fed cũng đã thảo luận khả năng cho phép các công ty tài sản mã hóa tiếp cận tài khoản ngân hàng chuyên biệt thường được gọi là “skinny” master accounts, cho phép doanh nghiệp kết nối trực tiếp với hệ thống ngân hàng trung ương nhưng có ít đặc quyền hơn tài khoản đầy đủ dịch vụ. Cách tiếp cận này có thể cải thiện giám sát trong khi vẫn tạo không gian cho đổi mới.
JPMorgan Nhận Định Thợ Đào Được “giải Tỏa Áp Lực” Khi Chi Phí Sản Xuất Bitcoin Giảm
JPMorgan ước tính chi phí sản xuất một Bitcoin đã giảm từ 90.000 USD xuống 77.000 USD kể từ đầu năm do hashrate và độ khó khai thác giảm khoảng 15%.
Theo nhóm phân tích do Giám đốc điều hành Nikolaos Panigirtzoglou dẫn dắt, việc giảm chi phí sản xuất đang mang lại sự nhẹ nhõm cho các thợ đào còn hoạt động. Trước đây, mức chi phí này thường đóng vai trò như mốc sàn giá mềm của Bitcoin, khi giá thường tìm được lực đỡ quanh vùng đó vì thợ đào không muốn bán dưới giá thành.
Sự suy giảm gần đây xảy ra do hashrate – tổng năng lực tính toán được sử dụng để khai thác Bitcoin – giảm trong vài tháng qua, kéo theo độ khó khai thác cũng giảm theo cơ chế tự động điều chỉnh của mạng lưới.
Độ khó khai thác, được tính toán lại xấp xỉ mỗi hai tuần, được thiết kế để giữ tốc độ tạo khối mang tính dự báo, đảm bảo các khối mới được thêm vào xấp xỉ mỗi mười phút. Khi ít máy tham gia khai thác hơn, mạng lưới hạ độ khó, khiến việc giải các bài toán mật mã cần thiết để thêm khối mới trở nên dễ hơn đối với thợ đào còn lại.
JPMorgan chỉ ra hai nguyên nhân chính dẫn tới mức giảm này. Thứ nhất, giá Bitcoin giảm trong năm nay khiến hoạt động khai thác kém hấp dẫn hơn đối với các đơn vị có chi phí điện cao hoặc sử dụng máy đời cũ, buộc nhiều thợ đào phải tắt thiết bị vì không thể vận hành có lãi.
Thứ hai, các đợt bão mùa đông nghiêm trọng tại Mỹ, đặc biệt tại Texas nơi có hàng trăm cơ sở khai thác, đã khiến nhiều điểm phải tạm dừng khi đơn vị vận hành lưới điện hạn chế tiêu thụ để bảo vệ hệ thống điện.
Tín hiệu phục hồi và triển vọng tích cực
Trong lịch sử, việc độ khó khai thác giảm mạnh thường được xem là dấu hiệu đầu hàng của thợ đào, tương tự như năm 2021 khi Trung Quốc cấm khai thác Bitcoin khiến độ khó giảm khoảng 45% từ tháng 5 đến tháng 7. Một số thợ đào chi phí cao đã bán dự trữ Bitcoin để tài trợ chi phí vận hành, giảm nợ hoặc chuyển trọng tâm sang các dự án trí tuệ nhân tạo, tạo thêm áp lực lên giá Bitcoin từ đầu năm.
Tuy nhiên, JPMorgan cho rằng phần tiêu cực của đợt điều chỉnh này có thể đã qua. Khi các bên yếu rời khỏi thị trường, nhóm thợ đào còn lại thường mạnh hơn và vận hành hiệu quả hơn, với xác suất nhận phần thưởng Bitcoin cao hơn khi số đối thủ ít đi. Ngân hàng quan sát thấy dấu hiệu hashrate đang phục hồi, và nếu xu hướng này duy trì, độ khó khai thác cùng chi phí sản xuất có thể tăng trở lại trong kỳ cập nhật tiếp theo.
Bất chấp các thách thức gần đây, JPMorgan vẫn lạc quan về thị trường tài sản mã hóa bước vào năm 2026. Trong báo cáo “Alternative Investments Outlook and Strategy”, ngân hàng kỳ vọng dòng vốn vào tài sản số sẽ mạnh hơn, chủ yếu từ nhà đầu tư tổ chức khi Mỹ bổ sung quy định rõ ràng hơn, như Clarity Act.
JPMorgan cũng nhắc lại mục tiêu giá dài hạn 266.000 USD cho Bitcoin, dựa trên phép so sánh với vàng và điều chỉnh theo biến động giá. Tại thời điểm viết bài, Bitcoin đang giao dịch quanh mức 65.660 USD, giảm hơn 1% trong 24 giờ qua.
Uniswap Hợp Tác Với Securitize Token Hóa Quỹ BUIDL 2,4 Tỷ USD Của BlackRock Trên UniswapX
Uniswap hợp tác với Securitize đưa Quỹ Thanh khoản Số của BlackRock lên chuỗi, mở khóa giao dịch 24/7 và đẩy UNI tăng 30% trong 24 giờ.
Bước tiến quan trọng trong việc kết nối tài chính truyền thống với nền kinh tế phi tập trung đã được ghi nhận khi Uniswap và Securitize Markets công bố quan hệ hợp tác chiến lược triển khai Quỹ Thanh khoản Số Dành cho Nhà đầu tư Tổ chức bằng USD của BlackRock trị giá 2,4 tỷ USD lên UniswapX. Thỏa thuận hướng tới việc đưa cổ phần BUIDL lên nền tảng giao dịch phi tập trung, mở khóa khả năng giao dịch trên chuỗi với thanh khoản tốt hơn và thanh toán nhanh hơn.
Theo thông cáo báo chí ngày 11 tháng hai, việc tích hợp BUIDL vào UniswapX sẽ mở ra các lựa chọn thanh khoản mới cho người nắm giữ, đồng thời tạo cầu nối giữa tài chính truyền thống và nền kinh tế phi tập trung. Tài sản mã hóa gốc UNI đã tăng 30% trong 24 giờ qua, nâng mức tăng trong bảy ngày lên 4,26%, hiện giao dịch ở mức 3,86 USD sau khi tăng vọt lên 4,37 USD hôm thứ Tư.
Hayden Adams, Nhà sáng lập và Giám đốc điều hành Uniswap Labs, cho biết quan hệ hợp tác phù hợp với tầm nhìn rộng hơn của Uniswap là làm cho việc trao đổi giá trị rẻ hơn, nhanh hơn và dễ tiếp cận hơn, đồng thời tạo ra thị trường hiệu quả với thanh khoản tốt hơn và thanh toán nhanh hơn. Thỏa thuận quy định Securitize Markets sẽ hỗ trợ giao dịch cho nhà đầu tư BUIDL thông qua khuôn khổ RFQ của Uniswap.
Ethereum thống trị làn sóng token hóa toàn cầu
Carlos Domingo, Giám đốc điều hành Securitize, cho biết mục tiêu chính là kết hợp niềm tin và chuẩn mực quản lý của tài chính truyền thống với tốc độ và tính mở của các hoạt động trên chuỗi.
Giao dịch BUIDL hiện khả dụng 24/7, 365 ngày mỗi năm, tuy nhiên quyền truy cập hiện giới hạn cho nhà đầu tư trong danh sách được phê duyệt. Quan hệ hợp tác được công bố chưa đầy hai tuần sau khi Securitize báo cáo mức tăng trưởng doanh thu 841% trong chín tháng trước đó, trước thềm niêm yết công khai trên Nasdaq.
Robert Mitchnick, Giám đốc Toàn cầu phụ trách Tài sản mã hóa tại BlackRock, cho biết liên minh này là bước tiến quan trọng hướng tới việc tích hợp tài sản được token hóa vào tài chính phi tập trung, đại diện cho một bước tiến đáng kể trong lĩnh vực này.
Thông tin được đưa ra trong bối cảnh token hóa tài sản thế giới thực tiếp tục mở rộng, với các doanh nghiệp như Mercado Bitcoin dự báo token hóa sẽ bùng nổ trong năm 2026. BlackRock gần đây đã mở rộng phạm vi BUIDL bằng cách triển khai trên Aptos, Polygon, Optimism, BNB Chain và Solana, đồng thời tích hợp với các giao thức DeFi như Euler thông qua các phiên bản quỹ được bao gói.
BlackRock ghi nhận sự thống trị của Ethereum trong triển vọng token hóa năm 2026 do mạng lưới này được sử dụng rộng rãi trong việc xây dựng ứng dụng phi tập trung và hạ tầng token. Chiến lược gia Jay Jacobs của BlackRock cho biết Ethereum đang trên lộ trình hưởng lợi đáng kể khi token hóa tiếp tục tăng tốc, mô tả mạng lưới là trạm thu phí của token hóa với vị thế gần như độc quyền.
Theo dữ liệu trên chuỗi, Ethereum chiếm gần 61% tổng giá trị tài sản được token hóa trị giá hơn 200 tỷ USD, trong khi BNB Chain chỉ chiếm khoảng 10% và Solana đứng thứ ba với thị phần 4,52%. Các mạng khác cũng tham gia làn sóng token hóa, với Ripple thiết lập quan hệ hợp tác chiến lược cùng Aviva, doanh nghiệp quản lý tài sản tại Vương quốc Anh quản lý 345 tỷ USD, nhằm thúc đẩy token hóa cấu trúc quỹ truyền thống trên XRP Ledger.
Giám đốc điều hành Coinbase Brian Armstrong nhận định token hóa mở rộng khả năng tiếp cận thị trường toàn cầu bằng cách giảm rào cản gia nhập và cho phép nhà đầu tư tạo dựng tài sản bất kể vị trí địa lý.
Anh Chọn Blockchain HSBC Cho Chương Trình Thí Điểm Trái Phiếu Số
Bộ Tài chính Anh chỉ định nền tảng Orion của HSBC quản lý thí điểm gilt số trong sandbox FCA, nhằm hiện đại hóa thị trường vốn và rút ngắn thanh toán bù trừ.
Vương quốc Anh đang bước vào giai đoạn quan trọng trong nỗ lực hiện đại hóa hạ tầng thị trường tài chính với việc triển khai chương trình thí điểm trái phiếu chính phủ số. Bộ Tài chính đã chỉ định nền tảng blockchain của HSBC Holdings quản lý dự án, một động thái mà giới chức kỳ vọng sẽ giảm bớt chỉ trích rằng chính phủ đã chậm trễ trong việc thúc đẩy công nghệ này.
Chương trình thử nghiệm sẽ chứng kiến quốc gia phát hành công cụ nợ chính phủ bản địa số dựa trên blockchain trong sandbox được quản lý và giám sát bởi Cơ quan Quản lý Tài chính. Bằng cách token hóa trái phiếu, nhà chức trách kỳ vọng đơn giản hóa giao dịch gilt, cắt giảm chi phí và hiện đại hóa hạ tầng thị trường. Trong tuyên bố hôm thứ Năm, HSBC cho biết trái phiếu dựa trên blockchain có thể tiếp tục nâng cao hiệu quả của thị trường vốn Anh bằng cách rút ngắn thời gian thanh toán bù trừ.
Patrick George, Giám đốc toàn cầu phụ trách thị trường và dịch vụ chứng khoán tại HSBC, nhận định họ hào hứng hỗ trợ sự phát triển liên tục của thị trường gilt, khuyến khích đổi mới thị trường và hỗ trợ tăng trưởng kinh tế. Chính phủ Anh thời gian gần đây ngày càng phát tín hiệu ủng hộ đổi mới tài chính, đặc biệt trong lĩnh vực tài sản số và token hóa.
Chạy đua bắt kịp các trung tâm tài chính hàng đầu
Trong bài phát biểu tại Mansion House vào tháng 11 năm 2024, Bộ trưởng Tài chính Rachel Reeves đã nêu kế hoạch thử nghiệm gilt số, dự báo Vương quốc Anh có thể bắt đầu phát hành trong vòng hai năm. Tuy nhiên, Vương quốc Anh vẫn bị đánh giá chậm hơn so với các khu vực pháp lý như Hong Kong và Luxembourg, những nơi đã hoàn tất các đợt phát hành nợ chính phủ số, làm gia tăng lo ngại về sự trì hoãn.
Mike Coombes, Giám đốc phụ trách đối ngoại doanh nghiệp tại PrimaryBid, lập luận quá trình hội tụ giữa tài chính số và tài chính truyền thống đang diễn ra, đồng thời cảnh báo Vương quốc Anh hoặc sẽ nắm vai trò dẫn dắt, hoặc sẽ rơi vào thế phải chạy theo. Ông bổ sung thông qua gilt số, Vương quốc Anh có thể pháp điển hóa cách đối xử pháp lý đối với tài sản số và phát tín hiệu rõ ràng về kế hoạch tham gia chủ động vào tài chính số.
Lucy Rigby, Bộ trưởng phụ trách City, khẳng định đây chính là loại đổi mới tài chính cần thiết để giữ Vương quốc Anh ở vị trí hàng đầu của thị trường vốn toàn cầu, nhấn mạnh sáng kiến sẽ cho thấy cách sử dụng công nghệ này để tinh gọn quy trình và giảm chi phí cho doanh nghiệp.
Tuy nhiên, John Allan, Trưởng bộ phận đổi mới và vận hành tại Investment Association, lưu ý dù sức hấp dẫn của gilt số nằm ở khả năng thanh toán gần như tức thời, chương trình vẫn cần khuôn khổ pháp luật và cơ chế thuế phù hợp để có thể trở thành cấu phần thường xuyên của thị trường nợ chính phủ Anh. Ông cho biết đã theo dõi dự án rất sát sao kể từ năm 2023, và dự án đã mất khá nhiều thời gian để đi đến giai đoạn này.
Cho đến nay, thông qua hệ thống blockchain Orion, HSBC đã quản lý các trái phiếu số có tổng giá trị hơn 3,5 tỷ USD cho khách hàng, bao gồm các quốc gia, ngân hàng trung ương và doanh nghiệp. Năm 2025, HSBC cũng giám sát một đợt phát hành trái phiếu xanh trị giá 1,3 tỷ USD của Hong Kong, được mô tả là giao dịch trái phiếu số lập kỷ lục.
Ondo Finance tích hợp Chainlink làm oracle chính thức cho SPYon, QQQon và TSLAon trên Ethereum, mở đường cho cổ phiếu token hóa trở thành tài sản thế chấp trong DeFi.
Theo thông báo hôm thứ Tư, nền tảng Ondo Global Markets đã tích hợp Chainlink làm oracle dữ liệu chính thức, cung cấp định giá thời gian thực cho ba sản phẩm đầu tiên: SPYon đại diện cho quỹ ETF SPDR S&P 500, QQQon đại diện cho quỹ ETF Invesco QQQ và TSLAon đại diện cho cổ phiếu Tesla.