BigBreakingWire

🚨 突發：美聯儲加息25個基點，並暗示2026年還會再加

美聯儲將聯邦基金利率目標區間上調25個基點至3.75%至4.00%。這是自2023年7月以來首次加息，並終結了自2008年以來最長的一段暫停。

該決定一致通過，且符合預期。美聯儲表示，更高的利率將有助於通脹更及時地回落至其2%的目標。

美聯儲FOMC點陣圖顯示，2026年還將再加息一次；同時，對2026年底利率的中值預測從6月的3.8%上調至4.1%。

此舉可能支撐美元和美國國債收益率，同時對股市施加壓力。市場目前關注的是本次會議之後美聯儲的政策路徑。

#FedRateWatch

🚨 軟銀 CDS 接近三年高位，因 OpenAI 敞口引發審視

交易員評估該集團對 OpenAI 日益增長的敞口，軟銀五年期 CDS 約在 383.2 個基點附近徘徊，接近其自 2023 年以來的最高水平。

軟銀已承諾向 OpenAI 投入 646 億美元，使其成爲該集團最大的投資之一。

OpenAI 正處於就一輪 IPO 前融資進行早期洽談，相關融資或將使公司估值超過 1.2 萬億美元。

CEO 薩姆·奧特曼表示，OpenAI 正爲首次公開募股（IPO）做準備，但不預計今年會上市。

🚨 突發消息：黑客在 Revolut 客戶數據泄露後勒索 10,000 比特幣

黑客要求 Revolut 支付 10,000 比特幣。此前，這家金融科技公司被騙子以“仿政府機構”的電子郵件請求爲由，誘騙其交出敏感客戶數據。

據稱，遭曝光的數據包括護照、身份驗證自拍、住址、IBAN 以及完整交易記錄，這可能會剝奪受影響用戶加密活動的匿名性。

約有 680 名客戶受到了影響。攻擊者威脅稱，除非滿足他們的要求，否則他們將每天泄露更多數據。

據《Insurance Business》報道，英國信息專員辦公室（Information Commissioner’s Office）和金融行爲監管局（Financial Conduct Authority）都已確認正在審查該事件。

🚨 隨着天然氣儲備遠低於正常水平，歐洲燃料價格飆升。

歐盟汽油價格已升至每升2.04歐元，柴油則達到每升2.11歐元，丹麥、芬蘭和保加利亞等國是受衝擊最嚴重的國家之一。

歐盟天然氣儲氣量僅爲67.8%已注滿，較五年平均水平低約16個百分點，這在冬季來臨前引發擔憂。

IEA呼籲歐洲各國政府在“因海灣能源供應中斷仍在持續”的情況下，確保緊急能源儲備。

歐盟委員會表示目前沒有直接的供給威脅，但警告稱，如果霍爾木茲海峽附近的衝突持續，能源市場可能進一步收緊。

🚨 突發：美國通脹數據比預期更“火熱”，美聯儲加息概率飆升至90%

8月美國通脹數據顯示好於預期，進一步給美聯儲帶來新的壓力。

月度通脹：• 總體CPI：+0.396% 環比，基本等於0.4% • 核心CPI：+0.290% 環比，高於預期約0.22% • 前值核心CPI：0.215%

同比：• 總體CPI：3.397% • 核心CPI：2.446%，低於此前的2.478%

關鍵擔憂在於：月度核心通脹出現明顯加速，而headline通脹仍高於3%。

在能源價格走高以及地緣政治風險進一步加劇通脹壓力的背景下，走向更寬鬆貨幣政策的道路正變得愈發艱難。

⚠️ 目前交易員認爲，下週美聯儲加息的概率約爲90%，此前通脹報告發布前約爲70%。

#CPIWatch

🚨 中國國內 AI 芯片價格飆升：隨着全球 HBM（高帶寬內存）短缺加劇。

華爲已將其 Ascend 950DT 加速卡的指示性價格上調至 25 萬人民幣以上，短短兩個月內漲幅約爲 20% 至 50%。

包括寒武紀、MetaX 和 鯤雲（Iluvatar CoreX）在內的其他中國芯片製造商，也將新一代 AI 芯片價格上調了 20% 至 30%。

漲價由全球高帶寬內存（HBM）短缺推動，而美國對中國的出口管制進一步加劇了這種短缺。

中國芯片製造商正越來越多地轉向灰色市場渠道，在那裏，內存成本可能比全球價格高出數倍，從而顯著提高生產成本。

成本上升的背景是，北京推動國內企業用中國製造的 AI 芯片替代英偉達產品，使 HBM 供給緊張成爲中國 AI 發展目標面臨的重大挑戰。

🚨 美國科技巨頭可能面臨一種轉變：從以現金資助的AI投資，轉向以債務資助的AI投資。

“Hyper 5”——亞馬遜、Alphabet、微軟、Meta和甲骨文——在過去五年裏在資本開支上投入了1.1萬億美元。

預計它們在AI和數據中心上的支出還將在2030年前再增加5.3萬億美元，引發了對回報能否證明這筆鉅額投入合理性的擔憂。

標普全球評級預計，六家主要的美國超大型雲服務商將在2026年和2027年產生負的自由經營現金流，且在2029年之前不預計出現修復。

Alphabet在其2004年IPO以來首次錄得負自由現金流季度；與此同時，亞馬遜的滯後現金流也在AI投資加速之際急劇轉爲負值。

標普全球警告稱，這些公司可能會在投資回報尚未顯現之前，越來越多地將AI支出從現金資助轉向債務資助。

🚨 突發：日本零售投資者建立了約3.61萬億日元的空頭頭寸

上週，日本零售投資者對日元的淨空頭頭寸增加至約3.61萬億日元（約235億美元），高於8月水平。

根據日本金融期貨協會和東京金融交易所的數據，空頭押注在7月曾達到4.41萬億日元的峯值，爲2015年以來的最高水平。

儘管海外投資者正在平倉日元套息交易、對衝基金也越來越押注日元進一步走強，但散戶仍持續在日元走強時賣出、在日元走弱時買入。

一些投資者預計到年底美元/日元將跌破150。

瑞穗銀行（Mizuho Bank）策略師中島正之（Masayuki Nakajima）警告稱，若日元持續升值，可能迫使零售交易者平倉其美元多頭頭寸；止損賣出可能會加速日元的上漲行情。

#usdjpy

🚨 自2025年以來，外國投資者已售出價值1,735億美元的新興亞洲股票。

根據高盛數據（截至2026年8月31日），韓國出現最大規模的外國資金淨流出，爲1,094億美元，其後爲臺灣爲363億美元，印度爲234億美元。

本地機構投資者吸收了大部分拋售，在印度、韓國和臺灣合計錄得約1,140億美元的淨流入。

印度領跑國內買盤，流入597億美元，其後爲韓國的291億美元和臺灣的221億美元。

儘管海外資金持續撤出，韓國和臺灣股市以美元計的年初至今漲幅分別達到90.6%和62.0%，受國內買盤以及強勁的AI與半導體盈利預期支撐。

🚨 荷蘭已將86噸黃金轉移至倫敦，原因是歐洲央行重新審視其儲備存放地點。

荷蘭央行（De Nederlandsche Bank）稱，鑑於不斷上升的地緣政治風險，爲危機應對做準備，於3月至8月期間將黃金從美國和加拿大轉運至倫敦。

此次操作採用了市場掉期與實物運輸相結合的方式。

在爲期六個月的操作後，倫敦在荷蘭黃金儲備中的佔比從18.1%躍升至32.1%。

德國聯邦銀行（Bundesbank）迄今尚未採取類似路徑，但更大的趨勢已很清晰。

世界黃金協會的一項調查發現，89%的央行預計全球黃金持有量將增加；地緣政治不確定性促使各國加強並重新定位其儲備。

總的來看：央行不僅在買更多黃金。它們也在越來越多地重新考慮黃金在何處進行實體持有。

🚨 突發：液體網絡遭黑客入侵 價值3.2億美元的4,000枚比特幣被提走

Liquid Network表示，約有4,200枚比特幣中約4,000枚在其Liquid Federation錢包中被提取，疑似遭到黑客攻擊，價值約3.2億美元。

該網絡稱，這些提取行動是由所謂的“白帽黑客”通過SideSwap執行的，SideSwap是被授權用於處理提款的結算平臺。

Liquid Network表示，處理過程中使用的密鑰並未被泄露，並已暫停新的交易，警告稱Liquid錢包將受到影響。

據稱，黑客正在通過鏈上比特幣交易與網絡維護者進行溝通，並計劃在漏洞修復後歸還BTC。

🚨 與股票、指數和大宗商品掛鉤的永續合約正在加密平臺上爆發式增長。

根據彭博社援引 Fasanara Digital 數據，相關合約在交易中產生了 7780 億美元的交易量。

它們在加密交易所總交易量中的佔比從 11 月的僅 0.5% 飆升至 8 月的 23.48%。

這一趨勢也在獲得更廣泛的監管認可。美國商品期貨交易委員會（CFTC）於 5 月首次批准在美國指定的合約市場上掛牌真正的永續合約。

僅韓國投資者在 2026 年就已在海外加密交易所交易了約 2200 億美元的韓股永續期貨。

這種快速增長表明，加密交易所正日益成爲通過永續期貨交易傳統金融資產的平臺。

🚨 摩根大通警告：可能出現日元空頭擠倉風險。

摩根大通估計，仍有價值約16萬億至17萬億日元（1026億美元）的看空日元倉位尚未平倉。

如果美元/日元跌破155，集中性的空頭回補可能加速日元漲勢，而拋售可能引發更多拋售。

從理論上講，這些倉位若進行全面平倉，美元/日元可能被推升至142至146區間，意味着日元將顯著走強。

該警告是在本週早些時候美元/日元一度上漲至160.39，然後回落至約155.30之後發出。摩根大通表示，近期的價格走勢表明，仍存在一筆規模較大的日元空頭頭寸未了結。

不過，摩根大通目前認爲，美元/日元大幅跌破其155至165區間的概率不高。

根據美聯儲觀察工具（FedWatch），市場目前預計9月份將加息25個基點（bps）。

🚨 突發：黃金8月上漲10%，比特幣上漲12%——美國財政部回購推動“稀釋交易”

8月份，受美國財政部擴大長期國債回購規模影響，美元走弱，“稀釋交易”重新被點燃。黃金上漲約10%，比特幣飆升12%。

財政部長斯科特·貝森特表示，每次操作的回購上限將從9月9日的20億美元提高到40億美元，從而引發一次短期擠空，令比特幣一度突破8萬美元。

然而，美聯儲主席凱文·沃什在傑克遜霍爾的強硬講話引發了月末的逆轉。根據CME FedWatch的數據，當週黃金下跌3.2%，9月加息的概率升至55%以上。

總體來看：財政部回購提振了稀缺資產，而美聯儲再度偏鷹的態度則在月末前限制了反彈空間。

🚨 比特幣在美聯儲主席凱文·沃什警告通脹仍居高不下後下跌。

在他首場傑克遜霍爾主旨演講中，沃什未就短期降息發出明確信號，令風險資產承壓。

比特幣在此前一週累計上漲約9%，此前在連續9天內約有30億美元資金流入美國現貨比特幣ETF，從而提供支撐。

傑克遜霍爾研討會也首次將加密貨幣和數字支付納入議程，強調數字資產在全球金融中日益增長的作用。

🚨 SK 海力士（SK Hynix）CEO 認為全球記憶體晶片短缺將持續至 2030 年

SK 海力士（SK Hynix）CEO 郭樓正（Guo Luzheng）表示，全球記憶體晶片短缺可能將持續到 2030 年底，強勁的 AI 需求使過度供給的風險保持偏低。

他說，目前沒有過度供給的跡象，記憶體也不太可能即將進入下行循環，因為 AI 客戶持續拉動需求，且記憶體晶片正逐漸不像一般商品那樣標準化。

若 AI 需求最終見頂或出現轉弱，郭樓正預期下一個循環將是逐步而非劇烈崩跌，體現為需求成長放緩或趨於穩定。

🚨 比特幣儲備股在 13 個月內損失 830 億美元

在過去 13 個月中，持有比特幣的 50 家最大上市公司的合計市值從 1500 億美元驟降至 670 億美元，約減少了 830 億美元。

僅策略（Strategy）一項就貢獻了該板塊總市值下跌的約 790 億美元。自 6 月下旬以來，該公司已出售比特幣 4 次，此前曾長期維持“從不出售”的立場。

壓力正在蔓延至整個行業。排名前 50 的比特幣儲備公司中已有 43 家目前的交易價格低於其在轉向（pivot）前的股價；同時，該集團在 2026 年 7 月首次成爲淨比特幣賣方。

在壓力之上，MSCI 正就指數編制方法的調整進行諮詢，若在 10 月中旬前將策略及類似公司從全球股票基準中剔除，可能會進一步引發被動型基金的拋售。

🚨 川普的1,051筆交易包含Meta、Motorola、Visa、Mastercard、Berkshire

總統唐納·川普的6月申報顯示，共有1,051筆涉及股票、債券和ETF的證券交易，交易總額介於1,781萬美元至2億6310萬美元之間。

他的買入金額超過4,900萬美元，而賣出總額至少為2,850萬美元。

重點操作包括在6月22日出售價值500萬至2,500萬美元的Vanguard Dividend Appreciation ETF，並買入Fidelity National Information Services與Home Depot。

在6月18日，川普一邊賣出Meta與Motorola，另一邊買入Berkshire Hathaway、Cintas、Visa與Mastercard；每筆交易金額皆落在100萬至500萬美元區間。