- 大洋

兄弟們，第一手消息，作爲莊，我們已經在等待 @HertzFlow 的夏季禮盒了

感謝各位莊們這兩個月的指導和幫助，無以言表

I have a dream 所有莊的兄弟都做成MM

就等着主網，讓我們進去做莊了

所以 @thecryptoskanda_ 這個神祕禮物到底是啥。哈哈哈哈哈

@HertzFlow

本週剩餘（NFP日）：

· 週五 08/07 北京時間20:30 | 7月非農就業報告 | 預期：新增120-160K，失業率3.6-3.7% | 影響：極高

終極裁判，ADP僅44K（vs預期68K）給出極強下行信號，但初請199K（好於預期203K）部分沖淡恐慌。

下週前瞻：
· 週二 08/12 | 7月CPI通脹 | 預期：待定 | 影響：極高,NFP後下一個宏觀催化劑。

· 週三 08/13 | 7月PPI | 預期：待定 | 影響：中,CPI前一天的前瞻信號

· 週四 08/14 | 7月零售銷售 | 影響：高,消費韌性驗證。

ADP就業弱但若零售強→消費主導型經濟的韌性敘事
NFP決定下週的整個交易框架。當前VIX15.15極低，市場在爲軟着陸定價。任何方向的意外都會被放大,這是2026年8月最重要的單個數據點。

Mag7內部
$AAPLB +0.45%唯一上漲， $GOOGL -1.29%最弱。 $NVDA 平盤$219，芯片內部 $AMD -7%+ $ALAB -12%暴雷但SOX仍+0.33%

今晚八點半非農，本週終極裁判。ADP,44K，初請199K,相信哪個，NFP<100K→衰退交易，NFP>160K→軟着陸確認。方向完全取決於這一個數。

NFP前不賭方向。VIX15極低位給了期權買家不對稱回報。如果NFP強→下週追價值/週期/小盤。如果NFP弱→防禦+黃金+美債。

美元兌日元週一跌到了155左右,今天有所回暖到158,說明日本沒有再大量的拋售美債,購買日元.

以上爲個人交易筆記，不構成任何投資建議。市場有風險，投資需謹慎。
#美股 #交易筆記 #NFP

今日關鍵事件

· 週三 08/05 北京時間20:15 | ADP就業（7月）| 預期：150-180K | 影響：中

· 週三 08/05 北京時間22:00 | ISM服務業PMI（7月）| 預期：53-54 | 影響：高

週一ISM製造業55.6大beat。服務業佔GDP 70%，權重更高。

注意：ISM服務業價格分指數若飆升→滯脹交易→成長股承壓
昨日反饋

· JOLTS 6月職位空缺降至7.359M，低於預期的7.44M和前值7.594M（修正後）。連續第二個月下降（5月7.594M→6月7.359M，-235K）。職位空缺率從4.6%降至4.4%。整體呈現溫和冷卻而非急劇惡化

· JOLTS miss被市場解讀爲明確的利好。邏輯鏈：勞動力冷卻→薪資壓力緩解→通脹下行→美聯儲降息空間打開→成長股折現率下降→科技股受益。

AMD和SPACEX財報後，盤後齊跌8%

AMD營收 +52% YoY，數據中心翻倍，Q3 指引也超預期。

原因只有兩個
① GAAP 毛利率 54%，差了 2 個點
市場預期 56%，實際 54%。

MI450 出貨在即，新架構量產初期成本高，Lisa Su 和 CFO 提前打過招呼 Helios ramp 會壓利潤率。

② 盤前已經漲了 7.7%
AMD 盤前從 $460 拉到 $513。
等於市場先把定價買完了，然後你交了一份很好但不夠完美的卷子。
而且 AMD 估值 53 倍 forward PE。NVDA 才 20 倍，AVGO 才 25 倍。

SpaceX 營收 +92% YoY，碾壓預期。
昨晚的財報本身不差

雷一：8 月 6 日鎖定期到期
911,500,000 股解禁，按現價就是 $1100 億的拋壓。

早期員工、VC、pre-IPO 投資者，等了十幾年，成本可能是幾塊錢甚至幾毛錢。換你，你賣不賣。

雷二：燒錢速度
單季 Capex $18.4B。一年燒 $70B+ 的節奏。
Starlink在賺錢（Q2 connectivity 是唯一盈利板塊），但 AI 業務（xAI）每季還在虧 $20 億+。賺的趕不上燒的。

雷三：估值信仰在瓦解
IPO 時 $1.77T 估值，94 倍市銷率。現在 $1.4T，仍然 73 倍市銷率。

今日關鍵事件

昨晚的ISM製造業55.6大beat開了個好頭

· 週二 08/04 北京時間22:00 | JOLTS職位空缺（6月）| 預期：約800萬 | 影響：中

非農周第一個前哨。若JOLTS低於800萬→勞動力市場加速冷卻→週五非農可能miss。若維持800萬以上→勞動力韌性確認→非農可能beat

昨日反饋
· 週一08/03 ISM製造業PMI | 預期53.3 | 實際55.6（大beat，2022年以來最高）

· ISM製造業55.6遠超預期的53.3和前值53.3。這是2022年9月以來的最高讀數。各項分指數全面走強，新訂單、生產、就業均加速擴張。這個數據直接推翻了Q2 GDP 1.5% = 經濟正在迅速惡化的悲觀敘事

· 數據公佈後三大指數加速上漲。道指最終收漲+693點（+1.32%），創歷史新高。與此同時，10Y收益率僅從4.73%微升至4.75%後回落至4.69%，債市對ISM beat的反應意外溫和，暗示市場已部分定價了製造業復甦

今日ETF：VGT（Vanguard Information Technology ETF）
· 價格：約$115
· 費率：0.09%（Expense Ratio）
· 持倉股數：318只
· 英偉達權重：16.10%（第一大持倉）
· 覆蓋廣度：覆蓋美國全科技產業鏈，從芯片（NVDA/AMD/INTC）到軟件（MSFT/ADBE）到硬件（AAPL）到雲服務
· 市場：美股（NYSE Arca）
· 賽道：科技/信息技術

重點關注SPX距ATH僅0.27%的位置追高，不對稱風險偏向下行。VIX15.86告訴市場已定價完美。週一漲是非農周最好的開頭，讓非農確認再進場不遲
以上爲個人交易筆記，不構成任何投資建議。市場有風險，投資需謹慎。
#美股 #交易筆記

兄弟們，第一手消息，@HertzFlow 準備主網。

昨天已經把數據重置了。

邀請積分，保留到主網。

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1/ 爲什麼積分保留

實話實說，很多項目主網上線前數據一鍋端，測試網你刷了多少、邀請了多少，說沒就沒了。

HertzFlow 不這麼幹。

邀請是你在早期幫我們做的事。
你做了，我們記着。
就這麼簡單。

2/ 最終激勵的大邏輯會公佈

不會等到最後一刻才公佈一個規則讓你猜。

能確定的，肯定直接公告。

比如積分怎麼折算、激勵的發放節奏、有沒有鎖倉
都會白紙黑字寫出來。

確定不了的東西就直說確定不了

不會編一個看起來很完美的答案糊弄人。

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來了，你的貢獻就認。

實實在在，實打實。

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接下來幾天就會看到公告。

裏面有能完全確認的條款，也有明確標註後續更新的部分。

不高估自己的確定性，不低估用戶的判斷力。

我們會直接公佈最後積分發放最終激勵的大致邏輯，能確定的都會公告，不能確定的會明確告訴大家我們確定不了。這是 @thecrypto 的原話。我就喜歡這種讓人心定的答覆和項目。

所以我一直在玩測試網。

八月初見。
@HertzFlow

今天一圖帶你讀懂FOMC決議

所有財報在FOMC面前都是浮雲，財報再好也走不出獨立行情，我只能說這個月的行情是軟件股的，大家去看看，要記得把板塊分散，超市開起來，你的資金纔是安全的。

還有一個重要的事情，這次投票有3票支持加息，大家注意9月份的FOMC大概率是加息的。

本週剩餘關鍵事件：
· 週四 07/30 北京時間20:30 | GDP Q2首次預估 + 6月核心PCE | 預期：GDP約2.0%，核心PCE約3.4% | 影響：極高（本週最重要數據雙發）
· 週四 07/30 盤後 | AAPL Q3 FY2026財報 | 預期：營收增長14-17%YoY | 影響：極高（庫克最後一次CEO財報+MacBook Neo供應數據）
· 週五 07/31 北京時間20:30 | 初請失業金 + 密歇根消費者信心7月終值 | 預期：初請延續低位 | 影響：中

GDP+PCE+AAPL三重炸彈同日。GDP若低於2%→降息概率飆升→成長股修復。PCE若意外上行→成長股二度承壓。AAPL財報是Mag7最後的多頭堡壘，如果miss，FOMC後本就脆弱的情緒將再受重擊。
昨日反饋

·FOMC按兵不動，利率維持3.50-3.75%。分裂的美聯儲（3票支持加息）。Warsh明確表態不會在通脹面前動搖。

市場反應：SOX-5.33%（昨日預測「若鷹派→SOX試探10,500」，實際收盤10,447，預測準確）。三大指數全線大跌。VIX突破20。納指100進入修正區間，分裂的FOMC比預期更鷹。

SOX四日-10%已深度price-in鷹派，技術性超賣疊加數據日，雙向波動都會劇烈。不追空、不抄底，等GDP+PCE落地後再定方向。VIX>20+數據日=現金爲王。

#美股 #交易筆記

以上爲個人交易筆記，不構成任何投資建議。市場有風險，投資需謹慎。

通過 EchoHunt 驗證我的 Binance Square 賬戶（用於 YZi Labs Amplify）：EH-APVQ7P

醒來發現整個崩盤，今天午飯真的味同嚼蠟啊

本週是2026年Q3最重要的交易周。三重核彈級事件疊加

· 週二-週三 07/28-29 | FOMC會議 | 預期：維持3.50-3.75%不變（概率~65%） | 影響：極高

Warsh首次主持完整季度FOMC。關注聲明措辭（警惕通脹vs數據依賴）、點陣圖、發佈會基調。

美國暫停對伊朗空襲→停火談判重啓→WTI暴跌6.9%至$83→USO-8.73%。此爲前瞻中未預見的地緣轉折，直接導致能源板塊-2.11%和可選消費+1.31%的輪動。

關鍵信號

· NVDA-5%三日累計-10%：放量1.44億股恐慌拋售，$200關口失守

· 伊朗停火→WTI從$100+暴挫至$83：USO單日-8.73%創年度最大跌幅

· IGV+3.33% vs SOX-2.23%：AI交易已從硬件全面轉向軟件，資金用腳投票

控倉50%以下，留足子彈等週四GDP+PCE+AAPL後的確定性。
#美股

今日事件：
· 週二 07/21 盤後 | TSLA Q2財報 | 預期：EPS $0.68 | 影響：極高 汽車毛利率+FSD訂閱+Robotaxi時間表
· 週二 07/21 盤後 | GOOGL Q2財報 | 預期：EPS $1.95 | 影響：極高 AI搜索變現+Google Cloud增速

若TSLA miss而GOOGL beat，則AI贏家通喫、硬件承壓的敘事進一步強化，SOX反彈可能只是一日遊。

美伊這兩天的局勢重新緊張起來，俄羅斯和烏克蘭也重燃戰火

不過昨晚SOX超跌反彈給了多頭喘息窗口

前段時間，閃迪雖然減倉了，但還是屬於我的重倉，這幾天屬於瘋狂做t的狀態，成本被我拉低到了1600左右，還是被套牢的狀態中

#美股 #交易筆記

以上爲個人交易筆記，不構成任何投資建議。市場有風險，投資需謹慎。請遵守所在地法律法規

今日事件：

美國領先經濟指標6月|預期持平|影響：中

中國央行LPR利率決議|預期維持3.00%不變|影響：中

持續 | 伊朗Hormuz危機+油價走向 | WTI$83.7+，若突破$85→滯脹敘事全面迴歸 | 影響：極高

三重不確定性疊加不適合新增倉位：
1）SOX進入技術熊市（從ATH 14,635跌超20%至11,673），趨勢未止
2）伊朗Hormuz危機推動WTI飆至$81+，地緣溢價難以定價
3）本週TSLA/GOOGL/INTC/IBM四大科技巨頭財報密集，任一miss都可能觸發第二輪芯片拋售

7月密歇根消費者信心指數初值+通脹預期
信心54.4（五個月新高，遠超預期的50-52），1年通脹預期因調查窗口期汽油價格回落而小幅下降至3.3%

週二盤後TSLA+GOOGL財報。週三INTC+IBM接棒，週四Flash PMI+初請失業金。AMD AI大會Lisa Su MI400路線圖，週中登場。
#美股 #交易筆記

以上爲個人交易筆記，不構成任何投資建議。市場有風險，投資需謹慎。請遵守所在地法律法規。

兩個壞消息，一個是昨晚美股早盤雖然有修復，午盤又回撤。妥妥騙炮。

還有一個就是長鑫申購沒中籤，哈哈哈哈

重點關注下週四是FOMC（7/29-30）前的最後一個完整交易周。PMI如果在7/24顯示經濟韌性，但週末持倉賭這個方向風險極高。

今日無明確ETF建議觀望

昨日反饋

接下來
· 週末伊朗消息——任何外交突破都可能導致週一油價崩跌10%+，反轉降息預期
· 週四初請失業金 若再低於22萬，FOMC前鷹派敘事鎖死
· 週五Flash PMI ，FOMC前最後增長數據，韌性強=芯片繼續承壓
· FOMC 7/29-30 ，市場當前定價9月降息概率已大幅回撤，Warsh大概率維持鷹派

我個人傾向等週一開盤確認方向，而不是週末賭消息。
三個情景：伊朗外交突破→油價暴跌→降息預期修復→週一高開（概率約25%）；伊朗僵持→油價穩→週一平開低走（概率約45%）；伊朗升級→油價飆破$85→全面risk-off（概率約30%）。
無論哪種，週一都有更好的進場點。

以上爲個人交易筆記，不構成任何投資建議。市場有風險，投資需謹慎。

#美股 #交易笔记

兄弟們，一起中籤！喫肉喝湯！

關鍵事件

· 週四 07/16 北京時間20:30 | 6月零售銷售+初請失業金+費城聯儲製造業 | 零售月率+0.1-0.3%，初請約22-23萬 | 影響：極高

重點關注：CPI+PPI雙軟已將降息預期推至年內最高點。

昨日反饋

- PPI headline -0.3% MoM（預期0.0%，14個月最大跌幅）。前瞻預測跟隨CPI大幅回落方向正確，但MoM降幅超預期。

· 市場反應：CPI日SOX+2.54%的暴力反彈未能持續，PPI日SOX-2.08%全部回吐。降息利好去了互聯網

以上爲個人交易筆記，不構成任何投資建議。市場有風險，投資需謹慎。

兄弟們，兩件事，明天長鑫IPO、AI基建

明天長鑫IPO；紐約州暫停新建超大規模數據中心

1/長鑫科技(688825.SH)

發行價格爲8.66元/股，本次初始發行股份數量爲66.88億股，長鑫對6和8這兩個數字很執着阿，又順又發，有資格的賬戶，準備好錢打新

首日流通盤極小，新股總量里約78%被鎖定（戰略配售50%+網下70%限售6個月）供需極度失衡。

散戶T+1無漲跌幅限制（科創板前5日）+ 66.88億流通盤 + 國家存儲芯片龍頭的敘事密度。

對標參考：中芯國際2020年科創板首日+202%，但中芯當時的流通盤遠大於 $CXMT

2/AI基建

紐約州暫停新建超大規模數據中心，暫停新項目的審批，在建項目不受影響。也反映出增量被卡住，存量的價值自動上升

對已有許可的數據中心REIT、已在紐約有在建項目的雲廠商、非紐約州的電力公用事業、小型模塊化核反應堆（SMR）有好處

對依賴新地塊擴張的純開發商、雲廠商的capex效率敘事有影響

GPU短期需求不受影響，長期交付節奏可能錯位：NVDA的訂單不會因此減少，但算力上線慢了，雲廠商的折舊週期拉長，ROIC變差。

我認爲短期中性、中長期偏利好

祝大家長鑫打新都能中！

以上爲個人觀點，不構成投資建議

今日關鍵事件

· 週四 07/09|美國周度初請失業金|預期：待定|影響：高
非農57K後的第一個勞動力數據，市場極度敏感
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昨日事件反饋

· FOMC 6月會議紀要
· 紀要已發佈。委員會內部分歧明確，部分委員支持暫停加息，部分鷹派堅持繼續收緊。通脹擔憂在6月會議中加劇
· 紀要發佈後市場對Warsh的不明確前瞻指引風格進一步定價。油價當日因伊朗新打擊+3%，道指-1.09%暴跌，但AI/半導體（SOX+2.23%、NVDA+3.65%）逆勢成爲避險資產
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國內基金

科創50ETF（華夏科創50ETF）
· 代碼：588000
· 場內/場外：場內ETF（可股票賬戶交易）
· 價格：2.145元
· 費率：0.50%
· 跟蹤指數：科創50指數
· 賽道：硬科技（半導體/AI/生物醫藥/高端製造）
· 風險提示：A股整體量能萎縮，科創50的逆勢走強需要後續量能待確認

以上爲個人交易筆記，不構成任何投資建議。市場有風險，投資需謹慎。
#美股超话 #交易笔记

本週關鍵事件

本週是獨立日假期後的縮短交易周（美股週五休市，週一正常開市）：

關鍵事件：

7月6日（週一）：
- ISM服務業PMI（6月） | 影響：很高，非農大miss後第一個宏觀數據，服務業佔美國GDP 70%+，市場將據此重新校準衰退/軟着陸概率
- S&P Global服務業PMI終值 | 影響：中

· 週三 07/08 | FOMC 6月會議紀要+ADP就業 | 影響：高（揭示委員們對降息時機的內部分歧）
· 週四 07/09 | 初請失業金人數 + 美聯儲官員講話 | 影響：中（繼續驗證勞動力市場走弱趨勢）

今日：VTV（Vanguard Value ETF）
· 價格：$219.17（7/2收盤）
· 費率：0.04%（極低）
· 持倉股數：340只
· 英偉達權重：0%（完全不持NVDA/半導體/高估值科技）
· 覆蓋廣度：追蹤CRSP US Large Cap Value Index，覆蓋金融+醫療+工業+能源+消費品全價值譜系
· 市場：美股
· 賽道：價值/防禦

紅利低波ETF（512890，華泰柏瑞中證紅利低波動ETF）
· 代碼：512890
· 場內/場外：場內ETF（可股票賬戶交易）
· 跟蹤指數：中證紅利低波動指數
· 賽道：高股息+低波動/防禦
· 費率：0.50%

以上爲個人交易筆記，不構成任何投資建議。市場有風險，投資需謹慎。

今天獨立日休市，無剩餘交易日。

昨日反饋

· 昨日事件：7/2非農就業報告（提前至週四），預期+11.5萬，非農+5.7萬，大幅低於預期，私人部門僅+4.9萬，勞動參與率降至61.5%
· 市場反應：道指大漲+1.14%創新高
納指-0.80%，SOX-5.44%，半導體連續暴跌，10Y利率僅升1bp至4.485%。

板塊輪動方向
防禦全面暴拉：醫療+2.63%、公用事業+2.21%、必需消費+2.03%
科技XLK-2.71%，資金從芯片向一切非科技資產逃亡

關鍵矛盾
VIX僅16.15，市場對SOX崩盤毫無恐懼
這是危險的信號，要麼芯片崩盤不傳染，要麼VIX嚴重錯誤定價

我的判斷
獨立日長週末，下週一開盤看三點，SOX能否守住12,350，道指能否守住ATH，10Y利率是否跌破4.4%

降息交易的方向是對的，但時點不確定性極高
當前策略，控倉觀察，等週一方向確認。DIA是短期最乾淨的降息受益表達，不受芯片崩盤拖累。

國內基金推薦

華安黃金ETF（華安易富黃金交易型開放式）
· 代碼：518880
· 場內/場外：場內ETF（可股票賬戶交易，T+0迴轉）
· 價格：約5.50（需盤中確認）
· 費率：0.50%
· 跟蹤指數：上海黃金交易所AU9999現貨黃金價格
· 賽道：商品/黃金/避險
· 技術面：國際金價支撐$4,040，阻力$4,200，AU9999跟隨外盤走強。
· 風險提示：若下週FOMC紀要偏鷹，金價短期可能回撤2-3%，且ETF存在人民幣匯率波動的額外不確定性。

以上爲個人交易筆記，不構成任何投資建議。市場有風險，投資需謹慎。

#美股 #交易笔记