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Trader_S18
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可能大家離上輪牛市時間有點久不太習慣了,這幾天熱鬧的 #SOL 生態土狗/空投,其實不就是市場費繞過中間商直接補貼給用戶的打法嗎?不管是Web123,還是百團大戰,滴滴快的大戰初期都很相似,花錢補貼用戶培養用戶習慣,增加TVL提高估值吸引後續資本接盤。如果是這樣的話,#ETH 軍團居然沒有個有效的反擊?
Trader_S18
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這波 #ETH 和 #SOL 生態代幣遠落後於比特幣生態,尤其SOL一直沒怎麼漲,上一輪都120了,這纔將將130,$SOL 生態下除了 #BONK 比較給力外,#PYTH #JTO #JUP 一衆次新連前高都沒到,說實話挺不符合美國資本尿性和實力,也許在憋大招爲下一輪積蓄力量吧,但是這兩個生態沒漲從牛市拉盤角度看也是好事,畢竟需要大題材輪動,子彈預備隊上來就打光後面還怎麼玩,也許明天ETH現貨ETF審批就是個契機呢
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SOL
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应@Murphychen888 M兄要求,加入究极大轮盘环节。 其实上次发CPI的时候这么分情况讨论是因为前值和预期值不一样,情况稍微复杂了一点,这次情况简单所以昨晚没加,但为了大家阅读方便,下面还是简化列出。 今晚核心PCE数据因为前值预期值均为2.8%,所以盯紧2.8%即可, 发布值>2.8% 跌 发布值=2.8% 横 发布值=2.7% 小涨 发布值=2.6% 大涨 我个人目前比较倾向于2.7%吧,毕竟前文已经分析了那么多利好了,但如果说特别好,基本面就在那里,确实也没多有信心。要是说差,那更不应该,毕竟美国已经付出那么多政治经济资本了,差不下去。 今晚开奖之后,我们就要把目光移向六月的数据了,五月最该进入降息的时候不降,除了没有真降息,本月一切数据和外围环境都在配合,市场实际上都已经消化了一部分降息预期。如果继续拖延尽力维持,那不禁要问降息究竟何时到来,真的准备进入滞涨或者衰退才开始降么?这个责任谁来付,锅谁来背,最后又将如何改出失速?(可能为了大选继续通过财政政策对本党派支持者精准定向放水吧)
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提前说一下5.31晚20:30要发布的核心PCE吧,实际上这个指标最晚在半个月前基本就确定了会比较好。逻辑其实也很简单,甚至5.30晚22:00的成屋签售率和原油库存数据就直接交卷给答案了。 先科普一下美国核心PCE(个人消费支出)价格指数各成分所占比例及构成,它剔除了价格波动较大的食品和能源类别,提供了更稳定的通胀趋势: 1. 服务(Services): - 住房和公用事业(Housing and Utilities):大约占核心PCE的比例为17%-20%。 - 医疗服务(Healthcare Services):大约占核心PCE的比例为16%-18%。 - 金融服务和保险(Financial Services and Insurance):大约占核心PCE的比例为6%-7%。 - 交通服务(Transportation Services):大约占核心PCE的比例为3%-4%。 - 娱乐服务(Recreation Services):大约占核心PCE的比例为4%-5%。 - 食品服务(Food Services):大约占核心PCE的比例为6%-7%。 - 其他服务(Other Services):包括个人护理、教育、通信等,大约占核心PCE的比例为15%-18%。 2. 非耐用品(Non-durable Goods): - 服装和鞋类(Clothing and Footwear):大约占核心PCE的比例为3%-4%。 - 家用产品(Household Products):大约占核心PCE的比例为4%-5%。 - 医疗用品(Medical Supplies):大约占核心PCE的比例为3%-4%。 3. 耐用品(Durable Goods): - 汽车及零部件(Motor Vehicles and Parts):大约占核心PCE的比例为3%-4%。 - 家具及家用设备(Furniture and Household Equipment):大约占核心PCE的比例为3%-4%。 - 娱乐耐用品(Recreational Goods):包括电子产品、体育用品等,大约占核心PCE的比例为3%-4%。 然后看看三大重要成分: 2024年4月,美国汽车销量完成135.15万辆,同比下降3.4%。业内知名的曼海姆二手车价格指数在4月份已降至198.4,同比下降了14%。这是该指数自2021年第一季度以来的最低值。 房屋房租价格也有大幅下降,与3月份相比,美国4月份二手房销售签约数量较上个月下降了7.7%,这是自2020年4月以来的最低增速。二手房销售签约额比去年4月下降了7.4%。 国际油价在美国抛售库存下(前值182.5,预期值-195,公布值-415.6);对欧佩克产量施加压力的努力下;以及在巴以,伊以冲突中付出了巨大政治资源的控制下没有继续升级恶化下。 而油价又会间接影响核心PCE价格指数。 1. 生产和运输成本,汽车都需要加油的对吧?虽然核心PCE不直接包括能源价格,但这些成本的增加会传导到其他商品和服务中,尤其是依赖能源的行业,例如制造业和运输业。 2. 企业成本转嫁,成本会随着产业链传导对吧?成本转嫁给消费者,这会导致商品和服务价格的上升 3. 企业成本上升之后,进而影响薪资水平和就业市场。如果企业减少雇员或降低工资,消费者的可支配收入可能减少,进而影响消费行为。物价高了消费就少了,而且工资涨上去就很难降下来,一般都会直接裁员。而且进入工资计价的通胀就会被视为永久通胀,很难再回到原来水平 4. 原油价格的波动会影响消费者和企业的通胀预期。如果人们预期未来通胀上升,可能会提前消费或调整定价策略,影响核心PCE的走势。 所以从4.5触顶之后开始下降的国际原油价格有利于PCE降低。 综上所述,我们有理由期待5.31的核心PCE会给出一个让市场满意的结果。也就是小于2.8%,比如2.6% 🥳 PS:本文发布前永久票委纽约联储主席威廉姆斯表示:并不需要(通胀)精确达到2%才降息,so~你懂的 😎
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关于今晚 #核心PCE数据的简便看法 前值及预测值都是2.8% 所以公布的数据如果: 大于2.8,比特币下跌 等于2.8,比特币横盘 小于2.8,比特币上涨 我估计会小于2.8,给一个2.7,2.6的数据吧 然后大饼的关键压力位依然看72000,如果数据出的好,这周末可能就会趁着缩量上攻
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刚睡着了没提前装逼,数据已经公布了,之前有说过,从5月开始,数据都会朝着降息方向引导。今天这俩数据一强一弱,更是极致端水预期管理的产物。并且凸显了辗转腾挪空间狭小的尴尬。 美国5月密歇根大学消费者信心指数终值: 前值67.4,预测值67.5,公布值69.1 消费信心强想要传达的就是:收入增加了——兜里有钱——所以敢花钱——经济强劲——没有衰退或者软硬着陆的风险——那我美联储准备继续楼上修楼了 美国5月一年期通胀率预期: 前值3.5%,预测值3.4%,公布值3.3% 通胀预期值继续降——大家别慌,降息就快来了 两个数据同时公布,正负基本刚好抵消,但是降息预期略微增强。那么盘面也就略涨一点点。紧接着就是周末流动性枯竭的时候,小资金插针的大起大落可能就又要来了。实际上我们可以认为,自5.3的非农数据意外之后,市场已经在消化降息预期了,我们甚至可以认为降息预期已经priced in了,现在只是受情绪影响宽幅震荡。 那在降息未到来之前,不由的想猜一下下一次叙事主线会是什么?比如说会不会是ETF申请批量化?之前大饼ETF通过之后我们有说过,未来币圈也会逐渐像美股一样机构化,去散户化;当然不代表没有散户,在美股这么成熟的市场里依然存在大量散户及套利空间;这点我们不用悲观。 但在之后相当长的一段时间内,机构占比的提高依然会是大趋势。那么如何实现这一过程,机构如何合规的进场呢?美国国会已经给出了答案。要知道在美国的政治体制下,议员们的提案绝不是吃饱饭没事干的无的放矢。而是有非常清晰的利益诉求的。从这次FIT21法案来看,美国资本会加速拥抱加密货币,会采取更加友好的态度,会把因为SBF/FTX耽误掉的时间和利益抓紧补回来。那么我们之前想都不敢想的ETF化浪潮说不定会意外加速到来。比如 @Phyrex_Ni 倪大经常提到的颇具争议的 #SOL ETF,因为有证券化的嫌疑一直不被看好通过ETF。但如果代入降息改数据改口径的尿性看。只要真心想通过,既可以放宽审批标准,也可以直接说它不是证券。大有成功之后自有大儒为你辨经之意。 如果真的这样的话,那么ETF系 VS MEME系,机构 VS 韭菜的类勇者斗恶龙 #GME 游戏驿站故事又可以继续上演了,那么炒作标的,新闻热点,新叙事逻辑不就全都水到渠成了?那么疲惫的市场情绪不就又支棱起来了?那么新钱新韭菜不也都进来了?何乐而不为呢 以上为周末愉快YY,但嘴开光也不是不可能哦
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想必大家现在都在等待和猜测 #ETH 现货ETF是否会通过。 但不管通过与否,我们最终都是要落实到操作上。 1. 通过。参考 $BTC 现货ETF通过之后的情况,先向上快速插针后回落,然后情绪逐渐冷却并sell the news, 回调完毕后开始结构性上涨。参考 #BTC 现货ETF通过后1.11-1.23调整了12天开始上涨。 2. 不通过。不用想了,如果彻底拒绝,行情估计要闪崩大阴线 3. 通过一半也就是19b-4,剩下的S1/S3择机公布。这种情况实际上等同于通过,上下小幅插针后,在通过预期的加持下,以太多半会跟随大饼波动,但ETH/BTC的汇率会逐渐回血上涨,走出底部抬升的姿态。 回顾下刚过去没几天的历史,在5.21凌晨Eric爆料并把ETF通过概率从25%上调至75%的之前,不管是我个人还是市场基本大都预期不会通过。原因也很简单,从市场情绪和资金来看都暂不支持多币种多基金产品发行。普遍预计会在放水开始前后才会批准以吸收流动性。 同时参考10月-1月 长达三个月的 #BTC 现货ETF的反复情绪释放,预期炒作,比如10.16的假消息事件,翻烧饼似的DTCC,吴忌寒旗下的研报,Gary变来变去的表演等等,目前以太坊预期炒作的时间似乎还太短,表演还没有到位,前戏没做够,突然硬上的话节奏过快。如果这样还通过的话,就不得不猜测下背后的意图了,当然我们等消息落地后再猜不迟。 总结下,目前我的看法依然跟5.21时一致,通过一半,剩下的一半择机而动,既然连FIT21法案都通过了,后续以太坊现货ETF100%会通过,只是时间节点选择的问题,而继续炒作预期以达到利益最大化看起来是最佳方案。 FIT21法案众议院已经通过了,后面正常来说参议院走个流程就好了。但批准流程及总统签字生效都是可快可慢的,拖上三个月也有可能。按照这个思路和时间线来说话,先过法案再过ETF才说得通,也就是说法案过了,那我SEC不得不遵守法律,在极不情愿的情况下,最终“被迫”通过,这样Gray可以装个大逼,而且不用背锅,最后谁当选都不能赖他
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