Ichimoku 雲是一種將多個指標組合在一個圖表中的技術分析方法。它在燭台圖表上用作交易工具，提供對潛在支撐和阻力價格區域的見解。它也被用作預測工具，許多交易者在試圖確定未來趨勢方向和市場動力時使用它。
一目雲 (Ichimoku Cloud) 的概念是由一位名叫 Goichi Hosada 的日本記者於 20 世紀 30 年代末提出的。然而，經過數十年的研究和技術改進，他的創新交易策略直到 1969 年才發表。 Hosada 稱之為 Ichimoku Kinko Hyo，日文翻譯過來就是「平衡圖一覽」。
它是如何運作的？
Ichimoku Cloud 系統根據領先指標和滯後指標顯示數據，圖表由五行組成：
轉換線 (Tenkan-sen)：9 週期移動平均線。
基線 (Kijun-sen)：26 週期移動平均線。
領先跨距 A (Senkou Span A)：轉換線和基線的移動平均線預測未來 26 個週期。
領先跨距 B (Senkou Span B)：52 週期移動平均線預測未來 26 週期。
滯後跨距 (Chikou Span)：目前週期的收盤價預測過去 26 個週期的收盤價。
前導跨距 A (3) 和前導跨距 B (4) 之間的空間產生雲 (Kumo)，這可能是一目均衡表系統中最顯著的元素。這兩條線預計未來 26 個週期，以提供預測見解，因此被視為領先指標。另一方面，Chikou Span (5) 是預測過去 26 個週期的滯後指標。
預設情況下，雲顯示為綠色或紅色 - 以便於閱讀。當導跨度 A（綠色雲線）高於前導跨距 B（紅色雲線）時，會建立綠色雲。當然，相反的情況會產生紅色的雲。
值得注意的是，與其他方法不同，Ichimoku 策略使用的移動平均線並非基於蠟燭的收盤價。相反，平均值是根據給定時期內記錄的高點和低點（高點-低點平均值）計算的。
例如，9 天轉換線的標準方程式為：
轉換線 =（9 天高 + 9 天低）/ 2
一目圖設置
經過三十多年的研究和測試，Goichi Hosada 得出結論，（9、26、52）設置具有最佳結果。當時，日本的營業時間包括週六，因此數字 9 代表一周半（6 + 3 天）。數字26和52分別代表一月和兩個月。
雖然這些設定在大多數交易環境中仍然是首選，但圖表專家始終能夠調整它們以適應不同的策略。例如，在加密貨幣市場中，許多交易者調整 Ichimoku 設定以反映 24/7 市場 - 通常從 (9, 26, 52) 更改為 (10, 30, 60)。有些甚至更進一步，將設定調整為 (20, 60, 120)，以減少錯誤訊號。
儘管如此，關於修改設定的效率如何仍然存在爭議。雖然有些人認為調整它們是有意義的，但有些人則聲稱放棄標準設定會破壞系統的平衡並產生大量無效訊號。
分析圖表
一目均衡表交易訊號
由於其多個元素，一目均衡表雲會產生不同類型的訊號。我們可以將它們分為動量訊號和趨勢追蹤訊號。
動量訊號：根據市場價格、基準線和轉換線之間的關係產生。當轉換線和市場價格之一或兩者高於基線時，就會產生看漲動量訊號。當轉換線和市場價格之一或兩者低於基線時，就會產生看跌動量訊號。轉換線 (Tenkan-sen) 和基線 (Kijun-sen) 之間的交叉點通常稱為 TK 交叉點。
趨勢追蹤訊號：根據雲端的顏色以及市場價格相對於雲端的位置產生。如前所述，雲顏色反映了前導跨距 A 和 B 之間的差異。
簡而言之，當價格持續高於雲端時，該資產處於上升趨勢的可能性就更高。相反，價格移動到雲層以下可能被解釋為看跌訊號，表示下降趨勢。除少數例外外，當價格在雲內橫向波動時，趨勢可能被視為持平或中性。
滯後跨度（Chikou Span）是另一個可以幫助交易者發現和確認潛在趨勢反轉的元素。它提供了對價格行為強度的洞察，當高於市場價格時可能確認看漲趨勢，或低於市場價格時確認看跌趨勢。通常，滯後跨度與 Ichimoku 雲的其他元件結合使用，而不是單獨使用。
加起來：
動量訊號
市場價格高於（看漲）或低於（看跌）基線。
TK 交叉：轉換線移動到基線上方（看漲）或下方（看跌）。
趨勢追蹤訊號
市場價格移動到雲端之上（看漲）或之下（看跌）。
雲的顏色從紅色變成綠色（看漲）或從綠色變成紅色（看跌）。
滯後跨距高於（看漲）或低於（看跌）市場價格。
支撐位和阻力位
Ichimoku 圖表也可用於識別支撐區和阻力區。通常，領先跨度 A（綠色雲線）在上升趨勢中充當支撐線，在下降趨勢中充當阻力線。在這兩種情況下，燭台往往會靠近領先跨度 A，但如果價格進入雲端，領先跨度 B 也可能充當支撐/阻力線。更重要的是，兩個領先跨度預計未來 26 個週期，這一事實使交易者能夠預測潛在的未來支撐和阻力區域。
訊號強度
一目均衡表雲產生的訊號強度在很大程度上取決於它們是否符合更廣泛的趨勢。屬於更大、明確定義的趨勢一部分的訊號總是比短暫出現的與流行趨勢相反的訊號更強。
換句話說，如果不伴隨看漲趨勢，看漲訊號可能會產生誤導。因此，每當產生訊號時，了解雲的顏色和位置非常重要。交易量也是需要考慮的因素。
請注意，使用較短時間範圍（日內圖表）的 Ichimoku 往往會產生大量雜訊和錯誤訊號。一般來說，較長的時間範圍（每日、每週、每月圖表）將產生更可靠的動量和趨勢追蹤訊號。
結束語
Goichi Hosada 花了 30 多年的時間來創建和完善 Ichimoku 系統，該系統現已被全球數百萬交易者使用。作為一種多功能的圖表方法，一目均衡表雲用於識別市場趨勢和勢頭。此外，領先跨度使圖表分析師更容易預測尚未測試的潛在支撐位和阻力位。
儘管圖表一開始看起來可能過於繁忙且相當複雜，但它們並不像其他技術分析方法（例如繪製趨勢線）那樣依賴主觀的人類輸入。儘管關於一目均衡表設定的爭論不斷，但該策略相對容易使用。
然而，與任何指標一樣，它應該與其他技術結合使用，以確認趨勢並最大限度地降低交易風險。這張圖表顯示的資訊量之大對於初學者來說也可能令人不知所措。對於這些交易者來說，在處理 Ichimoku 雲端之前熟悉更基本的指標通常是個好主意。
