自適應規則看起來像是應對市場狀態切換的答案。但它們通常只是同一筆押注的慢速版本，而且爲了獲得信號，虧損早已付出。

以下就是這一結論的由來。

我嘗試讓機器人檢測動量何時反轉。但根本來不及。

動量在 2026 年反轉了。顯而易見的解決辦法是：觀察近期表現，並在動量不再帶來收益時切換到相反的規則。

我用六種不同的回看窗口測試了這個方法。表現最好的一種在每次再平衡時回報 +1.783%，基準爲 +1.737%——差異小到無法與噪聲區分。其他窗口的表現都更差。沒有一種能彌補 2026 年的損失。

原因很簡單：等到滯後表現告訴你市場狀態已經切換時，你早已承受了那些提示你狀態切換的虧損。

這是一個公開實驗的一部分：從 5,063 USDT 到 1,000,000 USDT，公佈每一項結果——包括……