存儲真心開始進入下半場了，開始有泡沫化的前奏了🧐
《The Information》最新報道，貸款機構正在研究新的融資工具。
由金融資本，先買下存儲產能，再把這些產能，轉售給真正需要的客戶，從中獲利。
不過，能否自由轉售，目前還沒確定。
存儲正在從工業投入品，逐漸變成可以融資的資產。
這和數據中心很像。
過去企業按需租服務器，現在爲了確保 AI 算力，越來越多合同要求預付款。
NBIS 第二季度新籤合同，大約 70%，已經要求客戶提前付款。
但是，產能一旦開始金融化，就會有種中間泡沫。
《The Information》甚至提到，有芯片公司高管在活動現場，遇到有人主動推銷“倉庫裏現成的 HBM”，可以立即交貨。
這就是一個很值得觀察的早期信號。
所以接下來除了看價格，還得開始看到底是誰在買存儲產能，是最終客戶，還是金融機構。
$MU $DRAM $SKHY
《The Information》最新報道，貸款機構正在研究新的融資工具。
由金融資本，先買下存儲產能，再把這些產能，轉售給真正需要的客戶，從中獲利。
不過，能否自由轉售，目前還沒確定。
存儲正在從工業投入品，逐漸變成可以融資的資產。
這和數據中心很像。
過去企業按需租服務器，現在爲了確保 AI 算力，越來越多合同要求預付款。
NBIS 第二季度新籤合同，大約 70%，已經要求客戶提前付款。
但是，產能一旦開始金融化，就會有種中間泡沫。
《The Information》甚至提到，有芯片公司高管在活動現場，遇到有人主動推銷“倉庫裏現成的 HBM”，可以立即交貨。
這就是一個很值得觀察的早期信號。
所以接下來除了看價格，還得開始看到底是誰在買存儲產能，是最終客戶，還是金融機構。
$MU $DRAM $SKHY