硬件和半導體股票在當前水平看起來至少被低估了50%。

這輪拋售非常慘烈，但基本面與價格走勢之間的脫節正在變得極端。如果你相信 AI 基礎設施建設的邏輯，那麼現在正是開始逐步加倉的時點。

半導體是下一個十年的“賣鏟人”——數據中心、AI 芯片、邊緣計算、自動駕駛汽車。資本開支週期並沒有結束，它纔剛剛開始。

市場正在計入硬着陸 + 需求崩塌。但超大規模雲廠商並沒有削減 AI 支出，反而在加速投入。$NVDA $AMD $AVGO $TSM —— 如果你能承受波動，它們在這裏都像是具有非對稱收益的配置機會。