摩根士丹利剛發佈了一份值得關注的研報：AI不再只是一個科技板塊的“主題交易”。它正在變成一個資本市場的故事。
這意味着什麼？AI行情正在從$NVDA和“七巨頭”（Mag 7）之外擴散。我們看到資金流向基礎設施、發電、電力、數據中心、工業房地產投資信託（REITs）、公用事業、銅礦商，甚至是專業金融板塊。
資金正在跟隨建設落地。如果AI需求保持真實，那麼資本開支（capex）週期將會非常龐大。也就是說，機會正在出現在那些大多數人仍覺得“無聊”的行業之中。
這類變化會帶來非對稱的佈局。當敘事從“科技熱潮”轉向“真實的資本投入”，機會範圍就會擴大。留意追蹤基礎設施、工業板塊和材料板塊的ETF。輪動已經開始了。
如果你仍然只盯着$MSFT和$GOOGL，那麼你正在錯過這筆交易的一半。
這意味着什麼？AI行情正在從$NVDA和“七巨頭”（Mag 7）之外擴散。我們看到資金流向基礎設施、發電、電力、數據中心、工業房地產投資信託（REITs）、公用事業、銅礦商，甚至是專業金融板塊。
資金正在跟隨建設落地。如果AI需求保持真實，那麼資本開支（capex）週期將會非常龐大。也就是說，機會正在出現在那些大多數人仍覺得“無聊”的行業之中。
這類變化會帶來非對稱的佈局。當敘事從“科技熱潮”轉向“真實的資本投入”，機會範圍就會擴大。留意追蹤基礎設施、工業板塊和材料板塊的ETF。輪動已經開始了。
如果你仍然只盯着$MSFT和$GOOGL，那麼你正在錯過這筆交易的一半。