長話短說
加密貨幣敞口上升：受監管明確性和現貨 ETF 推出的推動，目前 47% 的傳統對衝基金投資於加密貨幣，高於 2023 年的 29% 和 2022 年的 37%。
交易策略的轉變：對衝基金越來越多地使用衍生品，2024 年交易衍生品的比例將達到 58%，而 2023 年這一比例爲 38%，而現貨市場交易則有所減少。
挑戰與機遇：儘管興趣日益濃厚，但目前尚未投資加密貨幣的對衝基金中有 76% 不太可能很快改變其立場，但那些投資加密貨幣的基金看到了在動盪的市場中獲得高回報的潛力。
對衝基金越來越多地轉向加密貨幣，最近的一項調查顯示，目前 47% 的傳統對衝基金持有數字資產。這比 2023 年的 29% 和 2022 年的 37% 有顯著增長。
另類投資管理協會 (AIMA) 和普華永道發佈的《全球加密對衝基金報告》強調了這一增長趨勢，這得益於監管透明度的提高和主要市場推出現貨交易所交易基金 (ETF)。
監管清晰度增強信心
報告強調，全球更好的監管框架在增強對衝基金對加密貨幣投資的信心方面發揮了至關重要的作用。AIMA 資產管理監管董事總經理 James Delaney 指出，這種監管清晰度使數字資產對傳統對衝基金更具吸引力。
這種新發現的信心反映在調查中，67% 已經投資加密貨幣的對衝基金計劃在 2024 年底前維持或增加其投資。有趣的是，調查還顯示這些對衝基金所採用的交易策略發生了轉變。
雖然許多人最初從事現貨市場交易，但現在衍生品的使用顯着增加。 2024 年，58% 的加密貨幣對衝基金交易衍生品，高於 2023 年的 38%。 相反，在現貨市場交易的基金比例已從 2023 年的 69% 下降到今年的 25%。
對衝基金面臨的挑戰和機遇
儘管人們對加密貨幣的興趣日益濃厚，但並非所有對衝基金都已做好進入加密貨幣市場的準備。調查發現，目前尚未投資數字資產的對衝基金中，76% 不太可能在未來三年內改變其立場，並將加密貨幣排除在其投資任務之外作爲主要障礙。
然而，對於那些願意涉足動盪的加密貨幣領域的人來說，高回報的潛力仍然是一個很大的吸引力。Parataxis Capital Management 聯合創始人 Edward Chin 強調，傳統投資策略可以在效率較低的加密貨幣市場中獲得更高的回報。
對衝基金對加密貨幣的關注度不斷增加，標誌着數字資產被傳統金融市場更廣泛地接受和融入。
隨着監管框架的不斷髮展和更復雜的交易策略的出現，對衝基金投資加密貨幣的趨勢可能會持續下去，爲投資者提供挑戰和有利可圖的機會。