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SK海力士受AI存儲器需求推動，創下利潤紀錄

📊 SK海力士公佈，2026年第三季度營收爲104.6萬億韓元，營業利潤爲83.3萬億韓元。營業利潤率接近80%，反映出強勁的定價能力，以及市場對高端產品的旺盛需求。

🧠 公司預計，第四季度HBM4的出貨量和營收將超過HBM3E，進一步推動增長。

🏭 長期協議覆蓋2027至2028年超過50%的產能，提高了需求可見度。合約定價仍會反映市場狀況。

💰 2026年計劃向股東回饋約100萬億韓元，包括此前公佈的措施，以及與鎧俠投資收益相關的特別股息。

⚖️ 業績表明，AI需求正轉化爲盈利。隨着新增產能和競爭加劇，能否維持利潤率仍是值得關注的關鍵因素。

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三星在經歷了660億美元的日內抹除後反彈，人工智能芯片罷工風險成爲新的市場焦點

📌 三星電子經歷了一場罕見的波動交易，市值一度下降約660億美元，原因是對未能達成工資談判和韓國罷工風險的擔憂。

⚠️ 由於代表數萬名工人的工會未能與管理層達成協議，施加了壓力，員工要求在三星從人工智能內存芯片週期中獲得強勁收益後，獲得更大的利潤份額。

💡 市場關注的焦點在於，三星股票並沒有在重壓下繼續下跌。在韓國政府採取措施平息局勢並呼籲對話後，股票迅速反彈，收盤上漲1.79%，幾乎抹去了日內市值損失。

🔎 這一舉動表明，投資者仍然預計罷工風險將在5月21日之前得到控制。然而，強勁的股價反應也反映了市場對半導體供應鏈潛在干擾的敏感性。

📊 如果在關鍵生產設施發生罷工，影響可能超出三星，尤其是在與全球數據中心和人工智能需求直接相關的DRAM和HBM兩個領域。

✅ 短期內，主要故事不僅僅是技術反彈，而是政府、工會和三星能否迅速平息爭端。隨着人工智能芯片需求依然強勁，三星這樣的主要玩家的勞動力風險可能會繼續推動亞洲半導體股票的波動。

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$AMDon – 2026年第一季度業績超出預期，數據中心持續推動AI半導體敘事

📌 AMD報告2026年第一季度營收爲102.53億美元，同比增長38%，高於98.9億美元的預期。調整後的每股收益爲1.37美元，也超出1.29美元的預測，顯示增長不僅得益於收入擴張，還得益於更強的運營效率。

💡 關鍵亮點依然是數據中心，營收達到57.75億美元，同比增長57%，主要受EPYC CPU和Instinct GPU在AI基礎設施中需求推動。這一點很重要，因爲市場越來越多地根據AMD在AI服務器中擴展角色的能力來定價，而不是僅僅將其視爲傳統芯片製造商。

📈 第二季度的指引也很強，預計營收約爲112億美元，遠高於105.2億美元的估計，約爲46%的同比增長。AMD股價在盤後交易中上漲約12%，反映出市場對AI投資週期尚未降溫的預期。

⚠️ 從短期來看，這份報告對AI半導體集團是個積極信號，儘管圍繞Nvidia的競爭、供應擴張和利率波動仍存在風險。

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