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🚨比特幣期權：現貨價 74,000 美元，最大痛點 79,000 美元——接下來會怎樣？

最新美國通脹數據公佈後，比特幣期權市場透露出重要的持倉信號。

DERIBIT 期權概覽

2026 年 11 月 11 日 | 02:00 UTC
• BTC 現貨價：約 74,021 美元
• DVOL：39.9
• 看跌/看漲未平倉量比率：0.74
• 11 月 27 日到期：未平倉量約 80,000 BTC
• 11 月 27 日最大痛點：79,000 美元
• 12 月 25 日到期：未平倉量約 142,000 BTC

這些數字告訴了我們什麼？

波動率預期

DVOL 接近 40，反映了市場隱含的 BTC 約 30 天波動水平。
它並不能預測比特幣會上漲還是下跌。

看跌/看漲持倉情況

比率爲 0.74，說明看漲期權的未平倉量高於看跌期權。
但這並不意味着持倉必然看漲。期權可以被賣出、對衝，或組合成複雜策略。

11 月 27 日到期

估算的 79,000 美元最大痛點高於所報告的 BTC 現貨價格。
但最大痛點是一個理論上的結算指標，並非有保證的目標價格。

年末風險敞口

12 月 25 日到期的期權未平倉量相當可觀，因此年末持倉也是一個重要因素。

BITCHOICE | SATYA 視角：

期權未平倉量揭示的是市場風險敞口集中在哪裏，而不是比特幣接下來必然會漲到或跌到哪裏。
關注 25 delta 偏斜、隱含波動率、未平倉量變化和現貨流動性，以判斷下行對衝是否正在加劇。
BTC 要實現可持續復甦，需要真正的需求，而不僅僅是有利的期權到期結構。

#OptionsRadar #Bitcoin #BTCOptions #Deribit $BTC

🚨 幣安和 Deribit 移除 SignalPlus API 密鑰

SignalPlus 平臺報告存在潛在安全問題後，幣安和 Deribit 移除了與該平臺關聯的 API 密鑰。

兩家交易所均表示，其自身系統未受影響；Deribit 還表示，沒有證據表明其系統或數據遭到入侵。

這起事件凸顯了爲何必須仔細檢查第三方交易集成的安全性。

🔐 加密貨幣安全不只是交易所的事——關聯服務同樣重要。

#Binance #Deribit #SignalPlus #CryptoSecurity $BTC

Deribit 11 月 6 日 16:00（北京時間）有一批約 28.6 億美元的 $BTC 和 $ETH 期權到期，兩邊的倉位方向幾乎相反。比特幣名義價值 26.4 億美元，看跌/看漲比率 0.38，看漲頭寸壓在 82000 和 85000 美元，最大痛點 79000；以太坊名義價值 2.245 億美元，比率 1.27，看跌期權多於看漲，2100 美元附近堆了不少，最大痛點 2350。

同一個到期時點，一邊在賭上行，一邊在買下跌保護。比特幣的名義規模遠大於以太坊，“偏多”這個說法主要來自比特幣的倉位結構，代表不了整個市場。

16:00 交割後更值得看的是 82000 到 85000 那批看漲頭寸怎麼處理：移倉到下個月，還是直接平掉。

#比特币期权 #以太坊期权 #Deribit

安全提醒：Deribit 已預防性移除部分賬戶中關聯 SignalPlus 的 API 密鑰。

起因是 SignalPlus 主動向 Deribit 通報了潛在安全風險，Deribit 隨即採取預防措施，撤銷了相關用戶賬戶裏連接 SignalPlus 的 API key。截至目前的調查顯示，Deribit 自身系統和數據均未發現受影響跡象，風險點集中在第三方連接環節。

直接影響是：通過 SignalPlus 運行的交易、行情監控和自動化策略已全部停止，正在使用相關服務的用戶需留意策略中斷後留下的持倉敞口。

Deribit 給出的自查與恢復建議：
1. 直接登錄 Deribit 平臺，檢查未成交訂單、當前持倉和近期賬戶活動是否異常；
2. 在 SignalPlus 確認風險排除、可恢復連接之前，不要急於重建密鑰；
3. 新 API 密鑰務必啓用 IP 白名單，賬戶同時開啓雙重驗證（2FA）。

這類事件再次提醒：API 密鑰權限要遵循最小化原則，能不開提現就不開，IP 白名單加 2FA 是基本防線。第三方工具再順手，密鑰始終是別人手裏的入口，定期輪換和限額管理不能省。

#Deribit #SignalPlus #網絡安全

安全提醒：Deribit 預防性移除關聯 SignalPlus 的 API 密鑰

SignalPlus 向 Deribit 通報潛在安全風險後，Deribit 已採取預防措施，移除相關用戶賬戶中連接 SignalPlus 的 API 密鑰。Deribit 稱截至目前的調查未發現自身系統或數據受影響，但通過 SignalPlus 運行的交易、監控及自動化操作已全部停止。

如果你正在使用相關服務，建議立刻按以下步驟自查：

一、直接登錄 Deribit 官方平臺，檢查未成交訂單、持倉及近期賬戶活動，確認不存在異常操作；
二、在 SignalPlus 官方確認可以恢復連接之前，暫時不要創建新密鑰，避免風險窗口重複暴露；
三、日後恢復連接時，新密鑰務必啓用 IP 白名單，賬戶同時開啓雙重驗證，並遵循最小權限原則，只開放策略必需的權限。

API 密鑰相當於賬戶的第二把鑰匙，第三方工具一旦出現風險，會直接傳導到用戶資金。限制權限、綁定 IP、定期輪換密鑰，應當成爲日常操作習慣，而不是出事之後的補救動作。

#Deribit #API安全 #加密安全

Binance 和 Deribit 因安全問題暫停 SignalPlus 的 API 密鑰

- Binance 和 Deribit 已暫停交易平臺 SignalPlus 的 API 密鑰
- 存在潛在安全風險，交易所關閉 API 以保護用戶
- Binance 建議交易者在問題解決前不要重新連接 API
#BinanceSquare #CryptoNews #Deribit #SignalPlus #API 安全

$btc $eth

vlikevn Titanbot

來源：CoinGape

美國機構終於有了通往全球加密貨幣期權流動性的正式渠道——而且無需脫離美國監管框架。

事實：Coinbase Prime 於 11 月 4 日宣佈，符合條件的美國機構現在可以通過 Coinbase Financial Markets 獲取 Deribit 的期權和永續合約，涉及 20 多種資產，包括 BTC、ETH、SOL、XRP、AVAX 和 HYPE（The Defiant、Crypto-Economy 和 Coinfomania 於 11 月 4 日報道）。Coinbase Financial Markets 是一家在 CFTC 註冊、併爲 NFA 成員的期貨佣金商。可接受的抵押品包括 BTC、ETH 和 USDC，之後還會增加其他資產。需要注意的是，Deribit 本身並不直接爲美國提供服務——這是通過受美國監管的實體開闢的間接渠道，也是 Coinbase International 於 10 月 1 日遷移至 Deribit 的後續進展。

我的看法：這是基礎設施方面的消息，不是明天的價格走勢消息。變化在於，機構現在可以通過一個 Prime 平臺對衝風險、管理其全球衍生品頭寸，並獲得整合後的報告。但有兩點限制不容忽視：第一，這項服務僅面向符合條件的機構——美國散戶還無法使用。第二，共享流動性並不意味着共用一個保證金池（The Defiant 的說明）——所以別把它理解成一個巨大的統一保證金池。與此同時，BTC 仍在 80,500 美元左右橫盤。

接下來我會關注：美國機構的期權交易量是否真的轉向這一渠道、抵押品名單是否會擴大，以及美國散戶何時——或者是否會——跟進。

你們覺得，這類受監管渠道對機構採用加密貨幣的重要性是否高於 ETF？還是說 ETF 仍然是主要入口？

這是我的分析，不構成財務建議——請務必自行研究（DYOR）。

#Coinbase #Deribit $BTC $ETH

Coinbase 剛剛爲美國機構打開了期待已久的大門。

Coinbase Prime 現爲符合條件的美國機構提供受監管的全球加密貨幣期權和永續合約交易服務，流動性來自 Deribit，並通過在美國商品期貨交易委員會（CFTC）註冊的期貨佣金商 Coinbase Financial Markets 提供。

這很重要，因爲此前，想要獲得 Deribit 級別衍生品深度的美國機構不得不轉向離岸市場、應對多個交易對手方，並分散抵押品。如今，$BTC 、$ETH 和 USDC 可在同一個 Prime 平臺上作爲抵押品，覆蓋 SOL、XRP、AVAX 和 HYPE 等 20 多種資產，並處於符合美國監管要求的框架之內。

這是市場結構的變化，不是炒作。Deribit 的比特幣期權未平倉合約規模超過 300 億美元，將如此深厚的流動性接入美國最大的交易所，爲機構提供了受監管的途徑，以對衝風險、賺取收益，並在波動中調整倉位。此時，選舉後的市場正重新評估風險。

坦誠地說，風險在於：這項服務僅面向機構，受資格和司法管轄區限制，並非零售用戶可用。衍生品會放大虧損，速度和收益一樣快；在波動加劇時，更深入的衍生品市場也可能導致更劇烈的強平。能夠參與，並不代表沒有風險。

儘管如此，趨勢已經很明確：美國加密衍生品正走向合規化和本土化，而現在入場的機構正在建立倉位，而非袖手旁觀。

📌 僅分享個人觀點，不構成財務建議或買賣推薦。加密貨幣風險極高；請自行研究，並自行承擔全部責任。不推廣任何代幣。

#Coinbase #Deribit #Crypto #Binance

機構衍生品又多了一扇門
Coinbase Prime 接上 Deribit 流動性

面向美國及其他合格地區機構
開放受監管的全球加密期權和永續
美國與全球交易者共用統一流動性池
標的覆蓋 BTC、ETH、SOL、XRP 等 20 多種
抵押可用 BTC、ETH、USDC
更多資產後面再加

法律殼是 CFTC 註冊的期貨佣金商路徑
Deribit 並不直接服務美國客戶
流動性被「搬」進合規入口
而不是把美國散戶直接丟進海外盤

期權加永續一旦機構好用
基差、波動率曲面、對衝單
都會更密
現貨波動未必立刻變小
但大單進出的路由會變

$BTC $ETH
#CoinbasePrime #Deribit #期权 #永續

Deribit 這批期權到期量不小

口徑
約 13.4 萬張比特幣期權
名義大概 104.8 億美元
約 34.6 萬張以太坊期權
名義大概 7.5 億美元

比特幣側
Put Call Ratio 約 0.53
最大痛點大概 78000 美元
以太坊側
Put Call Ratio 約 0.73
最大痛點大概 2400 美元

最大痛點不是價格目標
只是期權賣方利益分佈的一個算術點
到期窗裏波動會被放大
別把名義金額當成必然砸盤金額

事件盤疊到期盤
倉位按自己扛得住的量來
數字以 Deribit 更新爲準

$BTC $ETH
#期权到期 #Deribit #最大痛點

本週五，價值117億美元的 BTC 和 ETH 期權將到期——而“最大痛點”與當前價格方向並不一致。

事實：據 Deribit 數據，10月30日（週五）15:00（WIB），約13.5萬份 BTC 期權合約將到期，名義價值109.2億美元，最大痛點爲78,000美元，看跌/看漲比率爲0.53。與此同時，價值7.76億美元的 ETH 期權也將到期，最大痛點爲2,500美元，看跌/看漲比率爲0.77。總額接近117億美元。（Deribit 數據由 PANews 提供，經 KuCoin 和 Phemex 於10月28日確認。）

我的看法：最大痛點並不是價格目標——它是最多期權到期時變得一文不值的價位，因此期權賣方最有利。看跌/看漲比率低於1，意味着看漲期權合約多於看跌期權，但這並非純粹的看漲信號：看漲期權也可能是被賣出的，或被用來對衝風險。值得關注的是兩者的反差：目前 BTC 約爲81,469美元，高於78,000美元的最大痛點；而 ETH 約爲2,368美元，低於2,500美元的最大痛點。時間安排也有先後：美聯儲將於今晚稍後的凌晨（10月29日01:00 WIB）公佈決定，早於週五的期權到期。

我關注的是：美聯儲決議公佈後，BTC 能否守住80,000美元上方，以及週五結算前波動率是否會升溫——而不是價格會不會被“拉”向最大痛點，因爲這種牽引並沒有什麼必然規律。

你們覺得，這麼大規模的期權到期更可能通過倉位調整撼動市場，還是會悄然過去，因爲大多數合約本來就會到期作廢？

以上是我的分析，不構成財務建議——請務必自行研究（DYOR）。

#OpsiKripto #Deribit $BTC $ETH

105億美元期權到期在即，比特幣波動率卻安靜得像沒這回事

6月26日Deribit季度期權到期，涉及超過100億美元未平倉合約。但隱含波動率只有42%，Deribit CCO說這雖偏歷史低位但已不算甩賣價。

更尷尬的是，78%的看漲期權都在價外，BTC本月已經跌了12%，現在卡在60,700–65,000美元之間。Polymarket把56K以下的概率標到99.75%……這市場有多看淡，一目瞭然。

不過隱含波動率低不等於實際波動率也低。季度到期日的dealer hedging往往會在短線放大價格波動。與其猜方向，不如盯住關鍵行權價附近的流動性變化。#BTC #Bitcoin

#BTC #Bitcoin #Deribit

Deribit 拿下迪拜 VARA 經紀交易商牌照，這一步值得關注。

作爲 Coinbase 旗下的加密期權平臺，Deribit 在拿到這張牌照之後，最直接的變化是：現貨訂單將路由至 Coinbase 交易所。背後的邏輯很清晰——藉助 Coinbase 的流動性深度，Deribit 客戶可以接觸到更優的成交價格，以及更豐富的資產選擇。

從監管角度看，迪拜 VARA 近年來一直在積極搭建虛擬資產的合規框架，能拿到經紀交易商牌照，意味着 Deribit 在中東市場的合規地位進一步鞏固。對於機構客戶來說，持牌經營往往比"裸跑"更具吸引力，尤其是在資金安全與合規審查日益嚴格的當下。

對交易者而言，最實在的利好還是流動性。期權平臺疊加現貨路由，理論上可以減少跨平臺搬磚的成本，提升整體交易體驗。

#Deribit #Coinbase #迪拜VARA

Deribit 獲迪拜 VARA 經紀交易商牌照，Spot 訂單將路由至 Coinbase 加密期權平臺 Deribit 宣佈獲得迪拜虛擬資產監管局（VARA）頒發的經紀交易商牌照，成爲其全球合規佈局的又一重要節點。拿到這張牌照後，Deribit 可以正式增強其現貨交易服務，並將訂單流路由至 Coinbase 交易所。這意味着 Deribit 的客戶將直接受益於 Coinbase 的深度流動性池，觸達更多交易對與數百種新資產。值得關注的是，這是 Coinbase 完成對 Deribit 收購後，雙方業務整合落地的標誌性一步。Deribit 專注於期權與衍生品賽道，而 Coinbase 擁有強大的現貨流動性與全球用戶基礎，二者的協同效應正在加速釋放。對行業而言，迪拜 VARA 的牌照釋放出一個清晰信號：中東正成爲傳統與加密金融機構競相佈局的高地，合規化進程仍在持續深化。後續 Deribit 能否憑藉新牌照吸引更多機構客戶，以及 Coinbase 在衍生品市場的份額能否進一步提升，值得持續跟蹤。#Deribit #Coinbase #VARA

德比特 (#Deribit ): 在6月26日，比特幣($BTC )和以太坊($ETH )的期權合約(#options )將到期(#expiration )，總價值將達到112億美元。
這個事件通常會在到期前後增加市場波動，因爲大戶交易員和市場製造商會調整他們的持倉並進行風險對衝。

加密衍生品交易所Deribit宣佈，計劃於2026年9月1日停止公開每日儲備證明（Proof of Reserves）的發佈，下線公開儲備證明頁面。

據官方披露，目前已有約90%的客戶資產遷移至Coinbase進行託管。這一舉措意味着Deribit將不再對外公開其儲備證明數據，市場對於交易所透明度的討論或將再度升溫。

儲備證明作爲中心化交易所在黑天鵝事件後增強用戶信任的重要工具，突然停止公開難免引發社區關注。對於用戶而言，資產託管權向大型合規機構轉移，一方面可能提升資產安全性，另一方面也意味着交易所本身的透明度有所下降。

$BTC $ETH $SOL

#Deribit #储备证明 #加密交易所

$BTC 比特幣期權到期引發75K價格風險，5月29日結算在即


5月29日，Deribit平臺上將有一波巨大的比特幣期權到期，近80,535份合約，價值約62.5億美元，正朝着結算邁進。交易員們密切關注市場，因爲關鍵執行價格揭示了看漲動能與下行風險之間的緊張關係。

數據顯示，最大的賣權集中在75,000美元的執行價，名義價值約爲3.94億美元。在看漲方面，80,000美元的買權執行價佔據主導，未平倉合約接近5.32億美元，顯示許多交易員仍然預期比特幣會繼續上漲。

當前的賣權/買權比例爲0.86，整體反映出略微看漲的市場情緒。然而，分析師警告稱，“最大痛苦”水平——即最大數量的期權到期無價值的價格點——目前大約在75,000美元，距離比特幣當前交易價格約2,000美元。

這種局勢增加了在到期臨近時，價格壓力將比特幣拉向75K區域的可能性。隨着數十億美元的資金在等待，波動性可能會在接下來的幾天內急劇上升，因爲交易員們在結算前進行重新佈局。

#Bitcoin❗ #CryptoMarkets #BTCOptions #Deribit #BitcoinTrading

剛刷到：Deribit 官宣史上最大規模產品擴容，一口氣上 90+ 個 USDC 結算永續——覆蓋加密、美股/ETF、大宗商品、COIN50 指數，還有私募/Pre-IPO 估值類合約。

跟着撮合引擎升級一起推的，官方說爲了更深流動性、更快成交和更緊點差；股票/ETF/商品/Pre-IPO 永續是在迪拜 VARA 有限牌照下上的。#Deribit #永續

Deribit 拿下迪拜 VARA 經紀交易商牌照，意味着這家被 Coinbase 收入囊中的期權平臺，正把版圖從衍生品延伸到現貨。

簡單說三件事：

1. 牌照含金量：VARA 的 Broker-Dealer Licence 在中東屬於稀缺資源，持牌機構可以直接撮合現貨訂單並提供託管相關服務，遠比單純在 VARA 註冊要更進一步。

2. 業務協同：Deribit 的現貨訂單將路由至 Coinbase 交易所，由 Coinbase 提供流動性。這意味着 Deribit 用戶未來可在期權賬戶裏直接交易 Coinbase 上線的數百種現貨資產，跨賬戶結算。

3. 戰略意圖：阿聯酋正成爲全球加密合規高地，頭部平臺扎堆拿牌。Deribit 選擇在期權優勢基礎上疊加現貨，相當於用一張牌照撬動中東機構客戶的全品類需求，對 $BTC 、$ETH 等主流資產的衍生品深度是長期利好。

合規敘事依舊是這一輪週期的核心主線。#Deribit #VARA #Coinbase