Karpathy和Mistral創始人Mensch一起開火:
企業接入閉源API等於把自己數據免費餵給競爭對手。
亞馬遜當年看商家數據推自營,谷歌看廣告主數據優化自己——AI時代同一個劇本重演。
Mensch給出的方案是:
數據鎖在開放系統裏,自己訓、自己控、自己省。供應商不給完整數據訪問權?AI遷移跑路。
如果實現了對美股的影響:閉源AI溢價的保質期比市場想的短。
MSFT的Copilot定價權、GOOGL的Gemini雲差異化、ADBE/CRM的AI加價——都是建立在"閉源模型不可替代"上。
開源追到90%水平的那天,這些溢價蒸發。
空閉源AI溢價股,多META和雲廠商。
選開源還是閉源,企業答的是技術題,市場答的是估值題。
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