本部落格回顧最新幣安研究報告，討論過去一個月加密貨幣市場的關鍵發展。 受到美國 SEC 批准 9 檔現貨 ETH ETF 以及德國轉讓 50,000 枚 BTC 等正向發展的推動，加密貨幣市場市值在 7 月份成長了 6.1%。然而，對於 Mt. Gox 還款以及美國政府 BTC 轉移的擔憂依然存在。
現貨以太幣 ETF 推出時展現強勁的交易量 (約 58 億美元)，但首週為淨流出 (約 4.84 億美元)，主要是因為 Grayscale 的 ETHE 資金流出。剔除 ETHE 的 ETF 淨流入為 15 億美元。
去中心化交易所 (DEX) 於 7 月呈現顯著成長。這股趨勢是由提升用戶體驗、流動性和迷因幣交易熱絡所驅動。受選舉週期發展的影響，預測平台 Polymarket 的交易量和活躍交易者也創下紀錄。
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本次部落格將探討 2024 年 7 月的關鍵 Web3 發展，提供當前加密貨幣生態系狀態的概覽。我們將分析加密貨幣、DeFi 和 NFT 市場表現，接著預覽 2024 年 8 月應注意的重大事件。
在多項正向發展的推動下，加密貨幣市場的總市值於 7 月份成長了 6.1%。據報導，德國政府已完成將 50,000 枚 BTC 轉讓給中心化交易所，緩解了市場恐懼。此外，美國 SEC 批准了 9 檔現貨以太幣 ETF 的 S-1 申請，並已於 7 月 23 日開始交易。川普在 2024 年比特幣大會上宣布，如果他當選，打算建立一個戰略性 BTC 儲備，目標是讓美國成為全球加密貨幣首都。
加密貨幣市值於 7 月份當月成長 6.1%
資料來源：CoinMarketCap (2024 年 7 月 30 日)
除了這些發展外，對 Mt. Gox 開始向 2014 年遭駭受害者償還超過 90 億美元的款項，以及美國政府轉移 29,800 枚 BTC 的擔憂仍然存在，因此引發對潛在拋售的恐懼。
市值前 10 代幣的當月價格表現
資料來源：CoinMarketCap (2024 年 7 月 30 日)
Solana (SOL) 在 7 月份表現出色，價格漲幅達到驚人的 30.5%，大幅飆升的主因是由於去中心化交易所 (DEX) 交易量月成長率 42.2%，達 546 億美元，主要是受到迷因幣交易所帶動。Solana 的平均每日活躍地址數達到創紀錄的 170 萬個，每日交易數成長 18.2% 達到 130 萬筆。去中心化金融 (DeFi) 市場的幾項發展提升了整個生態系的正面情緒，包括 Jito 重新質押的推出以及 Drift 預測市場的宣布。Solana 生態系持續擴展，吸引到個人和機構的極大關注。
XRP 的表現也優於其他主要加密貨幣，7 月份的漲幅為 27.6%。在 CME 和 CF Benchmarks 宣布推出 XRP 指數和參考匯率後，遂開始了這波漲勢。Ripple Labs 執行長 Brad Garlinghouse 提出可能解決與美國證券交易委員會 (SEC) 之間持續法律糾紛的解決方案後，進一步提振了市場信心。TRON (TRX) 保持其正向動能，在 7 月份上漲 9.8%，進入市值前 10 大數位資產。TRON 創辦人孫宇晨 (Justin Sun) 宣布發展無燃料費穩定幣的計畫，為 TRON 增添正向展望。由於德國政府的拋售壓力緩解，以及川普於 2024 年比特幣大會上現身所激發的正面情緒，BTC 在經歷了 6 月的負面表現後，於 7 月份反彈 9.7%。川普陣營在會議期間募款 2100 萬美元，獲得 BTC 和加密貨幣愛好者的廣大支持。
然而，並非所有加密貨幣在本月都呈現上漲態勢。儘管有推出鏈間代幣轉帳 (ICTT) 系統以及更新驗證人開始時間和區塊建構流程等重大發展，AVAX 仍小幅下跌 1.2%。同樣地，在 SEC 批准 9 檔現貨 ETH ETF 後，以太幣 (ETH) 下跌了 1.6%，初期淨流出為 4.84 億美元。此外，雖然 TON 生態系隨著 Telegram 遊戲 Hamster Kombat 和其他計劃的成功而持續成長，但在 3 月份以來的強勁表現之後，仍面臨著 12.2% 的回檔。
DeFi 總 TVL 在 7 月份增加 3.5%，與整體市場的上行趨勢一致。本月漲幅較大的包括 CORE、Scroll 和 Mantle，漲幅分別為 121.2%、66.0% 和 30.9%。在協定方面，Polymarket 呈現大幅成長，7 月份交易量突破 3.87 億美元，較 1 月份成長逾 614%。
因市場對重新質押的興趣以及與 Mellow Protocol、Lido、Ether.fi、Ethena 和 Pendle 等知名協定的合作夥伴關係的推動，Symbiotic 移除礦池上限後，在 7 月份的總鎖定價值 (TVL) 飆升 283%。截至 7 月底，所有礦池上限均已全數填滿，兩個月內累積了 12.1 億美元。Mellow Protocol 則受惠於其模組化流動性重新質押原型的角色，讓用戶可以從 Mellow 和 Symbiotic 未來的代幣空投獲得雙倍挖礦積分，使其 TVL 也增加了 69.6%。
最大區塊鏈 TVL 占比
NFT 月交易量
資料來源：CryptoSlam (2024 年 7 月 30 日)
NFT 市場的銷售量於 7 月份下降了 7.14%，達到 4.3 億美元。DMarket 以 1,620 萬美元的銷售量位居第一，其次是 Solana 的 DogeZuki 為 1,390 萬美元。Solana Monkey Business 和 Retardio Cousins 等 Solana 收藏的交易量顯著增加，而主要的以太坊收藏和熱門 Ordinals 收藏的交易量則呈現顯著下滑。
整體而言，比特幣和以太坊 NFT 的銷售量顯著下滑，但 Immutable 則由於持續的遊戲開發與 Illuvium 的發行，銷售量增加了 75.68%。
為協助用戶獲取最新 Web3 資訊，幣安研究院團隊整理了未來一個月內的重要事件與解鎖代幣。關注區塊鏈領域事件的發展。
2024 年 8 月的重要事件
資料來源：幣安研究院、CoinMarketCap
就美元價值而言的最大代幣解鎖
資料來源：Token Unlocks、幣安研究院
幣安研究院團隊致力於提供客觀、獨立與全面的加密貨幣領域分析。研究團隊發表對 Web3 主題的深刻見解，包含但不限於加密貨幣生態系、區塊鏈應用與最新市場發展。本篇文章僅為完整報告的概覽，完整報告包含更多對上個月最重要的圖表分析。完整報告亦研究了比特幣礦工持續成為 BTC 淨賣方的趨勢，尤其在去年 4 月比特幣減半之後；TON 破紀錄的表現；BNB 的持續強勁；以及隨著 Karak 和 Symbiotic 等新進入者挑戰 EigenLayer 的主導地位，質押領域隨之出現的競爭。在此處閱讀這份幣安研究院報告的完整版。
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