本部落格回顧最新幣安研究報告，討論過去一個月加密貨幣市場的關鍵發展。
2024 年 9 月，由於全球經濟積極發展的推動，加密貨幣市場成長了 8%。美聯儲降息至 4.75%-5% 之間，改善了投資者情緒。
此外，中國人民銀行向銀行體系注資 1 兆元人民幣，以應對通膨壓力並提振消費者信心。這些舉措支持美國和中國股市的上漲，進而推動加密貨幣市場進入 10 月份後的上漲。
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本部落格將探討 2024 年 9 月的關鍵 Web3 發展，提供當前加密貨幣生態系狀態的概覽。我們將分析加密貨幣、DeFi 與 NFT 市場表現，接著預先了解 2024 年 10 月應注意的重大事件。
2024 年 9 月，受積極的全球經濟發展影響，加密貨幣市場的總市值上升了 8%。美聯儲決定將聯邦基金利率下調 50 個基點，至 4.75%-5% 之間，在勞動市場疑慮緩解和通貨膨脹率接近美聯儲 2% 目標的支持下，提振了投資者情緒。然而，投資者的反應不一，一方面希望經濟「軟著陸」，另一方面又擔心經濟可能放緩。
9 月 27 日，中國人民銀行因應通膨壓力和疲軟的房地產市場，將 7天期逆回購操作利率下調 20 個基點，並將存款準備金率下調 50 個基點。此舉措向銀行體系注入 1 萬億元人民幣 (約 1,425 億美元) 資金，以提振消費者信心。有利的總體經濟環境刺激美國和中國等主要股市上漲，進一步支持加密貨幣市場進入 10 月份後的漲幅。然而，密切監控未來經濟報告和中央銀行的行動仍然至關重要。
加密貨幣市值於 9 月份當月成長 8.0 %
市值前 10 代幣的當月價格表現
資料來源：CoinMarketCap
(2024 年 9 月 30 日)
由於 Avalanche9000 升級和 4,000 萬美元開發人員資助的推動，Avalanche (AVAX) 上漲了 20.1%。Dogecoin (DOGE) 因 Elon Musk 在社群媒體上的提及而上漲了 14.9%。由於其生態系發展及與 Franklin Templeton 和 Citibank 的合作關係，Solana (SOL) 上漲了 12.0%。隨著去中心化治理的 Chang 硬分叉升級，Cardano (ADA) 上漲了 9.3%。由於美國證券交易委員會 (SEC) 案件結束，以及 RLUSD 穩定幣進展引發樂觀情緒，XRP 上漲了 9.1%。
由於網路升級和與 Curve Finance 合作的新穩定幣交換專案，TON 上漲了 7.7%。在美聯儲發出積極的總體經濟訊號後，Bitcoin (BTC)上漲了 7.5%。BNB 在 Bohr 硬分叉推出後上漲了 6.9%，該硬分叉包括四個用於網路強化的 BEP。最後，Tron (TRX) 下跌了 2.3%，但推出了一個金融犯罪單位，以打擊與 USDT 相關的詐騙。由於對通膨風險和以太坊基金會 ETH 銷售的擔憂，以太坊 (ETH) 價格僅上漲 2.8%。
9 月份，中心化金融總鎖定價值 (TVL) 成長了 9.6%，隨著市場活動激增，各鏈上出現顯著成長。由於對其基於 Move 的第 1 層關注，以及分階段推出可提高交易速度並降低驗證人對中央處理器的要求之全新 Mysticeti 共識引擎，Sui 的總鎖定價值增加了 60.7%。隨著 AUSD 穩定幣的推出、Circle 的 USDC 整合，以及同時支援 Sui 遊戲和 Steam 等傳統遊戲平台的 SuiPlay0X1 遊戲裝置的發行，Sui 的 DeFi 生態系也進一步得到強化。
Base 總鎖定價值上升了 44.6%，突破 22 億美元，因其在借貸、衍生品和去中心化交易所吸引了大量資金流入。Base 上的原生 DEX Aerodrome 出現令人印象深刻的成長，由於 Coinbase 的智能錢包提供無縫的 DApp 互動，Base 的每日活躍地址達到 120 萬個。
Sei 是並行化以太坊虛擬機 (EVM) 第 1 層，其總鎖定價值成長了 102%，借貸協定 Yei Finance 和流動性質押協定 Silo Stake 也做出了重大貢獻。資本主要流入流動性質押和去中心化交易所，DragonSwap 和 JellyVerse 也有強勁的表現。
最大區塊鏈 TVL 占比
資料來源：DeFiLlama
(2024 年 9 月 30 日)
NFT 月交易量
資料來源：CryptoSlam
(2024 年 9 月 30 日)
9 月份，非同質化代幣 (NFT) 市場延續了六個月的下滑趨勢，總銷售量下跌 21.2% 至 3.02 億美元，反映出 NFT 的環境充滿挑戰，主要系列的交易活動大幅減少。以太坊系列如 CryptoPunks、Bored Ape Yacht Club 和 Pudgy Penguins 的交易量分別下降了 13.9%、38.2% 和 55.3%，而 Ordinals 系列 Bitcoin Puppets 和 NodeMonkes 短暫逆勢上揚，交易量略有增加。
整體而言，主要區塊鏈的 NFT 銷售量皆出現下滑，比特幣、以太坊與 Solana 分別下跌 33.5%、47.7% 與 41.8%。然而，Blast 的銷售量激增 30%，這可能是受到社交交易卡牌遊戲 Fantasy.top 的活躍所帶動。儘管如此，整體市場對 NFT 的興趣顯示出減弱跡象。
為協助用戶獲取最新 Web3 資訊，幣安研究院團隊整理了未來一個月內的重要事件與解鎖代幣。關注區塊鏈領域事件的發展。
2024 年 10 月重要事件
資料來源：幣安研究院、CoinMarketCap
就美元價值而言的最大代幣解鎖
資料來源：Token Unlocks、幣安研究院
幣安研究院團隊致力於提供客觀、獨立與全面的加密貨幣領域分析。研究團隊發表對 Web3 主題的深刻見解，包含但不限於加密貨幣生態系、區塊鏈應用與最新市場發展。
本篇文章僅為完整報告的概覽，完整報告包含更多對上個月最重要的圖表分析。完整報告還討論了 Wrapped Bitcoin (wBTC) 在市場上的持續主導地位、ETH 發行率、鏈上現實世界資產 (RWA) 的成長，以及 2021 年以來加密貨幣駭客攻擊的減緩。
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