現貨交易涉及以當前市場價格立即買賣加密貨幣，提供簡單明瞭的風險管理，因此適合偏好簡單和較低風險的交易者。
相較於現貨交易，槓桿交易者借入資金以開立槓桿倉位，放大了潛在的收益和損失，非常適合能夠管理更高風險以獲得潛在更多獎勵的經驗豐富交易者。
現貨交易和槓桿交易之間的主要差異包括槓桿的使用、風險程度和潛在報酬，現貨交易操作更簡單且風險較低，而槓桿交易則提供更高的潛在報酬，但需要穩健的風險管理。
在加密貨幣市場中，現貨交易和槓桿交易提供獨特功能，以滿足不同類型的交易者。現貨交易簡單明瞭，適合偏好簡單和較低風險的用戶，而槓桿交易則吸引尋求透過槓桿獲得更高報酬的經驗豐富用戶。
理解每種交易類型的細微差別有助於您決定哪種方式最符合您的投資目標和風險承受能力。在本指南中，我們將深入探討現貨交易和槓桿交易的機制、優勢和缺點，以幫助您做出明智的決策。
現貨交易是最簡單且最常見的加密貨幣交易形式。它涉及以當前市場價格立即購買或出售比特幣 (BTC)、以太幣 (ETH)、BNB 等加密貨幣。
在現貨交易中，資產在買方和賣方之間「現貨」交換。交易即時下單，加密資產的所有權在交易完成後會立即轉移。幣安等領先加密貨幣交易所基於買價和賣價配對買方和賣方來促成現貨交易。
由於加密貨幣市場全天候運作，現貨交易可隨時隨地進行。無論是新手還是經驗豐富的交易者，均能以法幣、穩定幣或其他加密代幣購買加密貨幣，輕鬆參與現貨交易。現貨交易者也可下限價單，以他們希望的價格進行買賣，使其更好地控制進出倉位的時機。
優點：更簡單的風險管理。現貨交易簡單明瞭，讓用戶易於理解並管理其風險。投資與潛在損失之間的關係非常明確：您投資的金額就是您可能損失的最大金額。
優點：風險較低。雖然現貨交易相比於槓桿或合約交易等替代方式風險較低，但所提供的潛在報酬也較少。
缺點：潛在獲利較少。由於現貨交易不使用槓桿，因此其獲利自然僅限於您所持有的加密貨幣實際價格變動。
加密貨幣的槓桿交易可讓用戶以其現有持有資產為抵押借入資金，以開立槓桿的多頭或做空頭倉位。槓桿增加了交易者的潛在收益，但也放大了潛在損失。除了風險外，借入資金亦須支付借入金額的利息。
若要開立槓桿倉位，交易者必須先投入抵押品，通常稱為保證金。例如，如果交易者想要以 10 倍槓桿操作 10,000 美元的倉位，他們需要儲值 1,000 美元作為保證金。槓桿倍數越高，所需的初始投資金額越小， 但強行平倉的風險越大。
在幣安，用戶可根據其風險偏好和策略選擇多種槓桿交易模式，包括全倉槓桿、全倉槓桿專業模式和逐倉槓桿。每種模式提供不同的風險概況和資金管理選項。
優點：放大收益。槓桿交易可讓用戶對其持倉進行槓桿操作，這相較於現貨交易可顯著增加潛在收益。
優點：可作為對沖策略。槓桿交易可作為加密貨幣交易中的強大對沖工具，使交易者能夠保護其投資組合免受重大市場衰退的影響。例如，使用槓桿建立空頭倉位，可讓投資者在潛在整體加密市場下跌時，有望抵消其長期持倉的損失。透過槓桿交易進行策略性對沖可幫助管理風險，並為整體投資策略增加更多靈活性。
缺點：風險較高。在使用槓桿進行交易時，用戶可能會更快地損失其初始投資，尤其是當其倉位因市場波動遭到強行平倉時。請注意，幣安槓桿提供風險保障基金以保護用戶免受過度槓桿操作和負餘額的影響，因此在強行平倉的情況下，交易者僅可能損失其初始投資。
缺點：利息成本。槓桿交易的一個重要成本是借入資金所收取的利息。當用戶借入資金以開立槓桿倉位時，他們必須按小時支付貸款本金的利息。累計利息會自動加到槓桿帳戶的全部債務中。隨著這筆債務的增加，帳戶的保證金水平會降低並提高強行平倉的風險。隨著時間推移，若保證金水平下降得過低而無額外的抵押品或獲利交易，用戶面臨強制平倉以償還債務的風險會增加。
槓桿交易的優勢非常適合了解風險並積極管理風險的嚴謹投資者。使用限價止損單等工具，交易者可以充分利用槓桿機會，同時將潛在損失降至最低。
透過正確的策略和適當的風險控制，槓桿交易可以成為多元化加密投資組合中的強力輔助工具，但這需要警覺性、經驗和對市場動態的深入理解。
決定您為何要在加密貨幣市場進行交易的原因，可以協助您判斷適合您的交易方式。幣安提供相關工具和資訊，讓您了解加密貨幣並協助您進行您所期望的交易。但是無論如何，請進行有目的地投資、管理風險並明智抉擇！
免責聲明和風險警告：數位資產受到高度市場風險和價格波動所影響。此處提供的資料並不構成購買或出售產品的邀請或推薦或鼓勵。您的投資價值可能會下降或上升，並且您可能無法取回最初投資金額。全倉槓桿有助於提供比一般槓桿帳戶更大的槓桿，而且在不利的市場情況下，較大的槓桿會導致更大的損失。用戶的全倉槓桿倉位被迫強平的風險會增加，並可能導致損失。評論和分析不構成幣安的承諾或保證。您必須對您的投資決定負責，幣安對您可能造成的任何損失概不負責。過去的表現並不是對未來表現的可靠預測指標。您應該只投資您熟悉且了解風險的產品。您應在進行任何投資前仔細考慮您的投資經驗、財務狀況、投資目標和風險承受度，並諮詢獨立財務顧問。本資料不應被解釋為財務建議。此產品可能無法在某些國家/地區提供，並無法提供給某些用戶。此內容不適用於禁止/限制的用戶/國家/地區。如需詳細資訊，請參閱我們的使用條款和風險警告。如需了解有關如何保護自己的更多資訊，請前往我們的盡責交易頁面。
