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幣安統一帳戶交易規則

幣安統一帳戶交易規則

2023-05-04 14:24
幣安統一帳戶交易模式提供豐富進階功能與交易規則,其設計專為交易者提供效益可能更好的槓桿、靈活性與更有效的風險管理。這篇文章會探討基本交易規則,包含保證金檢查、槓桿調整以及與統一帳戶模式相關的各種計算。

1. 保證金規則與要求

  • 統一維持保證金比率 (uniMMR)
    統一帳戶會計算 uniMMR 以評估投資組合的風險水平。其會考量各交易帳戶中所有倉位的調整後權益與維持保證金。
uniMMR = ∑調整後權益 / ∑維持保證金
當中:
-∑調整後權益是投資組合中所有倉位的調整後權益總和,同時納入未實現盈虧,並在為統一帳戶槓桿掛單更改抵押資產時就潛在虧損 (開倉虧損) 進行調整。
-∑維持保證金是統一維持保證金金額總和,包含所有指定合約與槓桿統一帳戶所需的保證金水平。
交易者必須將 uniMMR 保持在 1.05 (105%) 以上以避免強行平倉風險。
如需更多有關 uniMMR 與強行平倉的詳細資訊,您可以參考統一帳戶維持保證金比率 (uniMMR) 是什麼以及如何計算
  • 調整後權益:
    代表投資組合中資產價值的總和,同時納入未實現盈虧,並在為槓桿掛單更改抵押資產時就潛在虧損 (開倉虧損) 進行調整。
  • 維持保證金 (MM)
    這是您維持未平倉位時必須在帳戶中持有的最低保證金金額。在統一帳戶中,統一維持保證金金額 (∑MM) 為所有指定合約與槓桿統一帳戶之所需保證金水平的總和。
  • 保證金水平:
    統一帳戶依 uniMMR 具備不同保證金水平,其會決定交易限制及用戶必須採許的行動。上述水平包含無限制交易到強行平倉,取決於 uniMMR 值。
  • 保證金檢查規則:
    訂單保證金檢查為系統定期執行的評估,確保交易者帳戶中有足夠的抵押品,能負擔其未平倉位與潛在損失。
    這些檢查非常重要,可確保交易者在其投資組合中維持所需保證金水平。
    統一帳戶計畫運用獨特的保證金檢查服務 (MCS) 協助交易者判斷其當前或規劃倉位是否符合必要的保證金要求。
若新訂單初始保證金 < 虛擬可用 → 訂單下達
保證金檢查計算會考量多種因素,決定交易者倉位所需的保證金,確保其在帳戶中維持足夠抵押品。這些因素包含:
  • 合約初始保證金 (futuresIM):合約倉位所需的初始保證金。
    合約初始保證金 = 倉位大小 * 交易價格 / 槓桿
  • 槓桿初始保證金 (marginIM):槓桿倉位之槓桿借貸鎖定的初始保證金。
    marginIM = 貸款金額 / (槓桿 - 1)
  • 虛擬可用保證金(virtualAvailable):以美元計價的訂單可用保證金。
    虛擬可用 = 最大值 (∑調整後權益 - ∑初始保證金,0)
    ∑初始保證金 = 槓桿初始保證金 + 合約初始保證金
更多有關合約訂單保證金需求之資訊,請參考此處

2. 負值餘額與利率

若您的 uniMMR 未低於強行平倉門檻 (105%), 您的 U 本位帳戶永續合約錢包和幣本位帳戶永續合約錢包餘額皆可為負值。
若您的負餘額超過門檻,您會在每日 00:00 (UTC) 被收取一次利息費用。本利息費用根據 00:00 (UTC) 槓桿貸款利率與負餘額絕對值計算,並乘以 24 以收取每日利息。請注意,若您在槓桿帳戶中有所需資產,系統會於收取利息前兩小時內自動嘗試償還您的負餘額。
同時也請注意,自動兌換不適用於統一帳戶。
利息費用計算:
利息費用 = 絕對值 (負餘額) * 每日利率
負餘額 = 最小值 (錢包餘額 + 負閾值,0)
當中:
  • 「利息費用」是就負餘額收取之費用;
  • 「負餘額」是帳戶餘額為負時 (小於零);
  • 「每日利率」是您槓桿貸款的每日利率;
  • 「負閾值」是下表中的負餘額閾值。

3. 槓桿與合約錢包

使用統一帳戶計畫時,槓桿與合約錢包將一起展示在統一帳戶中。如此有助於交易者輕易分辨統一帳戶的模式,並依此管理資產。

4. 全倉自動儲值功能

全倉槓桿帳戶自動儲值功能可讓用戶自動補充其帳戶餘額,以維持穩定保證金水平。然目前統一帳戶用戶暫時無法在槓桿帳戶使用本功能。
因此,用戶必須主動監控其 UniMMR,確保其維持足夠保證金水平,避免潛在強行平倉可能性。統一帳戶用戶必須隨時了解其帳戶狀態,並在需要時採取必要行動。

5. 管理下架借入資產

若用戶借入統一帳戶中已下架的資產,系統將依循下列步驟:
  • 合約方會啟動只減倉模式,且槓桿方會禁止借貸。
  • 您的幣本位合約統一帳戶 資產會經審查,且在適用時,下架資產會被轉帳以償還未償還的下架貸款。
  • 槓桿流程完成後,其他槓桿資產會透過強行平倉引擎用於償還下架貸款。
  • 若槓桿資產不足以償還,您的 U 本位合約統一帳戶中的資產將被用於償還貸款。
  • 若 U 本位合約統一帳戶中的資產仍不足以償還,您的幣本位合約統一帳戶資產將被用於償還貸款。

6. 下架槓桿資產自動強行平倉

自幣安全倉下架的槓桿資產會在統一帳戶系統中自動強行平倉。自動強行平倉即將透過出售下架資產換取 USDT 來執行,USDT 隨後會新增至保證金餘額。這樣可確保充足的槓桿帳戶餘額,帳戶持有人不會因資產下架而產生損失。自動強行平倉功能為統一帳戶用戶提供額外的安全保障,因其能預防槓桿資產下架可能產生的預期外損失。

7. App 須求與限制

  • 統一帳戶用戶無法使用簡易版交易。
  • 欲使用統一帳戶模式,用戶必須將其 App 更新至 2.64.1 版或更新版。
更多有關幣安統一帳戶計畫的詳情,請參照: