一键买币
行情
NFT
New
下载
English
USD

请输入您的问题
账户功能
用户教程
币安粉丝代币
币安理财
数字货币充值&提现
买币
现货&杠杆交易
数字货币衍生品
合约交易
币安合约介绍
策略交易
U本位合約
币本位合约
操作指南
混合保证金
双向持仓
委托类型
币安合约体验金优惠劵
服务协议
币安合约相关计划
指数
交易规则
统一账户
期权交易
杠杆代币
金融业务
API
安全专栏
其它主题
币安闪兑
币安经纪商
NFT
VIP

幣安資金費率套利指引

2022-06-24 12:30
資金費率套利可提供用戶與永續合約及市場上等值現貨商品相關的套利資訊。

什麼是資金費率?

資金費率的主要用途是永續合約和標的資產之間的價格趨近。
該費率是由空頭對多頭交易者或多頭對空頭交易者定期支付的款項,依照永續合約價格及現貨價格的價差計算。趨勢上升時,資金費率為正值,通常會隨著時間上揚。在這段期間,永續合約的多頭交易者將會支付資金費用給交易對手。
相反地,當市場看跌時,資金費率為負,此時是永續交易的空頭交易者向多頭交易者支付資金費用。
您可參考資金費率的常見問題及詳細總覽。

資金費率套利背後的邏輯為何?

資金費率套利是一種對沖值中立的策略,可讓交易者在現貨市場針對相同交易對持有與合約市場相反的倉位,進而達到對沖避險的效果。合約市場上由於價格變動而導致的損失都可以由現貨市場的收益抵銷 (反之亦然),讓交易者不需平倉也能賺取資金費用。
例如:若有交易者在合約市場持有空頭 BTCBUSD 倉位,則他可以在現貨市場買入等值的 BTC 對沖倉位,以對抗價格波動性,並可收取資金費用。

如何存取即時和歷史資金費率套利資料?

若要查看資金費率套利資料,請前往幣安合約點擊 [資訊] - [資金費率歷史記錄]。然後點擊該區右端的 [資金費率套利]。您也可以直接從這裡存取資金費率套利資料。

如何閱讀並調整資金費率套利資料?

1. 倉位規模 - 您可以調整 USDT 倉位規模,可用來分別計算 U 本位和幣本位交易對的預估 3 天收益。
2. 投資組合 - 投資組合欄位會標示出合約和現貨的套利交易方向。
您可以點擊兩處連結,迅速存取現貨和合約市場相應的交易介面,並開始下單進行套利交易。
投資組合欄位會依照資金費率訊號 (正值或負值) 顯示指定交易對的套利交易方向,如下所示:
正向累計資金費率:做空永續合約、買入現貨。
負向累計資金費率:買入做多永續合約、出售現貨。
請注意,您可以透過選擇相應選項來選擇根據 3 天累計資金費率或下一期資金費率來顯示。
3. 資金費率 - 提供指定永續合約在不同時期之下的資金費率比較總覽。
  • 3 天累計資金費率 - 過去 3 天以來結算的最新資金費率總合 (= 最近 9 次結算的資金費率總合)。
  • 上一期資金費率 - 最近一期資金費用結算的資金費率。
  • 下一期資金費率 - 預估下一期資金費用結算的資金費率。
您亦可勾選或取消勾選相應方塊以顯示/隱藏 7 天累計資金費率與 30 天累計資金費率。
4. 預估 3 天收益 - 以前 3 天資金費率作為參考,預估選定倉位規模可產生的收益。
  • U 本位合約:預估 3 天收益 = |3 天累計資金費率 %| * 倉位規模 (USDT) / 2
  • 幣本位合約:預估 3 天收益 = |3 天累計資金費率 %| * 倉位規模 (USDT)
以上述倉位規模為例,根據相應累計資金費率 (0,0551%) 所算出的預計 3 天收益為 2,758.35 USDT。
* 請注意,依照以 USDT 計價的倉位規模假設,必須平均分為現貨和合約投資,因此 U 本位合約的預估 3 天收益需除以 2。
5. APR - 將資金費率外推期長為一年的年化收益率。
  • U 本位合約:APR = |3 天累計利率 %| / 3 * 365 / 2
  • 幣本位合約:APR = |3 天累計利率 %| / 3 * 365
* 請注意,依照以 USDT 計價的倉位規模假設,必須平均分為現貨和合約投資,因此 U 本位合約的 APR 需除以 2。
6. 價差費率 -永續合約與標記價格之間的價差。
價差費率 = (出售交易對的最新價格 - 買入交易對的最新價格) / 買入交易對的最新價格
在高波動性期間,永續合約與標記價格的價格可能會很懸殊。在這類情況之下,溢價可能因此增加或減少。
示例:
BTCUSDT 交易對最新價格:30,560 USDT
BTC/USDT 交易對最新價格: 30,570 USDT
價差費率 = (30,560 - 30,570) / 30,560 = -0,033%
7. 未平倉量 - 尚未結算的永續合約總量。
8. 距下次結算時長 - 距資金費用付款日與資金費率到期日的時間長度。
每筆合約的結算資訊皆會顯示於即時資金費率標籤頁
9. 操作 - 可讓交易者透過「交易」按鈕迅速導向幣安永續或現貨市場。