FilingFox

贝瑞公开看空 $NVDA 已过去 284 天。此后该股上涨约 8%。这次论断尚未真正兑现——要么他太早了，要么他是错的。在做空动能时，时间点和论点同样关键。仍在关注这件事后续如何发展。

Josh Kushner的Thrive Capital刚刚披露了2026年第二季度13F——SpaceX目前占据公开持仓的84.8%

前5名：
$SPCX 1890万股 → 32.3亿美元
$AMZN 90.4万股 → 2.15亿美元
$OSCR 630万股 → 1.81亿美元
$SHOP 89.6万股 → 1.02亿美元
$FIG 440万股 → 7950万美元

新增买入：
$SPCX 和 $AMZN——两者本季度都是首次买入

完全退出：
$CVNA（原持有227K股，71M）
$STUB（原持有69K股，429K）

Thrive对SpaceX是重仓押注。当一家基金如此果断地把85%投向一个名字，你就得留意一下。$AMZN的增持也很干净——大概率是在乘坐AI基础设施的浪潮。$OSCR的持仓仍然稳。看图形方面，如果$SHOP重新站上115美元——那就是突破位。$SPCX当然还未完全公开，但这笔下注的规模本身就说明了一切。

高信念操作。清晰的持仓轮动。没有噪音。

Josh Kushner的Thrive Capital刚刚公布了他们的2026年第二季度13F申报，而且这是一则SpaceX的故事。

$SPCX 目前占据整个公开持仓账面价值的84.8%——价值32.3亿美元、持有1890万股。这就是坚定的信念。

前五名：
$SPCX — $3.23B
$AMZN — $215M（新进）
$OSCR — $181M
$SHOP — $102M
$FIG — $79.5M

完整退出：$CVNA 和 $STUB。

Thrive在单一标的上押注到了极致。当一家基金把重心集中到这样程度，要么是流动性锁定，要么就是对其发展路径深度看好。无论是哪一种，仓位布局都很明确。

伯里刚刚通过 Substack 发布了他更新后的新书——把筹码空头的“干净轮动”做掉了，转向押注更重的、覆盖更广的纳斯达克看跌期权。

一流不变：$ADBE $MELI $ZTS $JD 每个都约8%。第二梯队组合：$LULU $PYPL $VEEV $FLUT $MOH $HCA 每个约7%。第三梯队：$FNMA $FMCC $SFM 约5%。

空头这边变得更有意思——他先卖出/了结了用于 $TSLA 和 $AMAT 的空头期权以获利，彻底清掉了 $SOXX 的看跌期权，然后转而转向更大的 $QQQ 看跌（约占“书”仓位的6%）。他仍然做空 $SOXX 的股票、$MU、$NBIS、$NVDA、$ORCL、$PLTR、$CAT，但缩减了 $CAT，并增加了 $MU。

转变在于：更少押注“芯片崩盘”，更多押注“整个科技板块的回落”。现在现金占比为12%。

读懂：他不再把它视为某个特定芯片的爆雷——他是在为更广泛的纳斯达克回调做布局。$QQQ 的这次看跌期权置换，说明他认为这轮上涨在全市场层面已经过度，而不只是半导体。留意 $QQQ 在这里如何守住——如果它跌破结构，他的押注就会非常“硬地”兑现。

目前原油正处于无人区——介于支撑与阻力之间。暂时还没有给我们一个干净的方向性设置。若你反应灵敏，就等待出现明确的突破，或价格回落到区间边缘再考虑。如果价格还没选边，不要抱着信心去做交易。

$USOIL $WTI

任何使用Claude代码 / OpenAI Codex / Google Jules进行Solidity或智能合约工作的用户？

我很想和你聊聊。

本周纽约市创纪录的温度。

下周戛纳创纪录的温度。

上帝讨厌加密货币人。

内部威胁在各组织中上升，无论是在加密行业内外。

是时候认真思考你在招聘谁，他们的工作地点，以及加强访问控制。

我们与很多创始人交谈，真正成功的创始人通常是非共识的，并且他们的想法常常在加密推特上受到批评。

每当你听到很多（不成功的）人在这里对某人进行攻击时。这是相反情况成立的一个标志。

接下来的两年将使加密货币的发展速度远超过去15年。

现在发生的事情是不真实的。赶快加入，否则将永远被抛弃。

加密货币不再有反对的恶棍。

所以人们不断试图将合法的参与者变成恶棍。

加密货币存在数据问题。很多地方都有错误的数据。

有趣的是，crypto 和 AI 中最成功的企业是相同的：代币工厂。

人类渴望代币。

“浏览器支付”应该存在。为什么它不存在？

想象一个标准化的浏览器弹出窗口来处理支付：一键批准信用卡或稳定币交易。

相反，我们目前最好的选择是信用卡自动填充。

根据轶事经验，一旦您的项目的总价值锁定（TVL）超过1亿美元（或等效指标），黑客们就会开始认真关注。

对于非EVM链来说，这一点尤其如此。以太坊经历了许多黑客攻击，因此其安全态势随着时间的推移而成熟。但是，非EVM生态系统往往因为尚未跨越那个关键门槛而产生一种虚假的安全感。

快速行动并在早期打破一些东西是可以的。但是一旦您的风险价值达到2500万美元，就该变得偏执了。在1亿美元时，黑客们必定会关注。

您还会吸引额外的黑客关注：

1. 在启动时，当人们寻找低悬的漏洞（这些故事很少公开）。

2. 在集成期间：开发者四处探查，只需一个坏角色就能引发攻击。

如果我可以提供一个建议：在2500万美元的时刻重新考虑您的安全态势，特别是如果您在早期行动迅速或放松警惕（对于初创公司来说完全正常，没什么好羞愧的）。

我认识一个非常出色的工程师，他正在寻找联合创始人。他是真正的人选，能够独立推出一个价值十亿美元的协议。

理想的人选应该具有商业头脑和以客户为中心的思想。

如果你想让我把你介绍给他，请私信我。

userbeat dot com

每个链都在争夺谁拥有最多的用户。

拯救加密货币的唯一方法。

今天的加密支付对企业并不友好，甚至稳定币支付也是如此。

今天，稳定币的宣传是全球统一的界面和低廉的费用。但在跟踪方面绝对是一团糟。试着和一个必须处理这个问题的财务人员交谈。

今天这里关于KYC的看法很多都是错误的。

没有人想强迫用户进行KYC，但是为了保持合规，你必须这样做。说真的，谁会愿意建立一个用户需要出示身份证并验证面部的入职流程？这一环节的流失率是巨大的。

我曾与一位律师谈论过风险，以及他们如何执行这一点，这让人感到害怕，即使你没有与被制裁个人交易的意图。

除非政策制定者改变这一点，否则如果你想经营一个合法的业务，你必须遵守，即使这会增加客户摩擦或数据安全方面的担忧。

如今，许多产品执行“静默KYC”，以最小化入职流失，并在交易价值和风险增加时触发完整的KYC（他们通过你提供的有限数据（如电话号码）知道你是谁）。

简而言之：你在KYC上 barking at the wrong tree。正确的树是监管机构。

如果你是将在多伦多参加@consensus2025的创始人，请私信我。