BigBreakingWire

🚨 突发：美联储加息25个基点，并暗示2026年还会再加

美联储将联邦基金利率目标区间上调25个基点至3.75%至4.00%。这是自2023年7月以来首次加息，并终结了自2008年以来最长的一段暂停。

该决定一致通过，且符合预期。美联储表示，更高的利率将有助于通胀更及时地回落至其2%的目标。

美联储FOMC点阵图显示，2026年还将再加息一次；同时，对2026年底利率的中值预测从6月的3.8%上调至4.1%。

此举可能支撑美元和美国国债收益率，同时对股市施加压力。市场目前关注的是本次会议之后美联储的政策路径。

#FedRateWatch

🚨 软银 CDS 接近三年高位，因 OpenAI 敞口引发审视

交易员评估该集团对 OpenAI 日益增长的敞口，软银五年期 CDS 约在 383.2 个基点附近徘徊，接近其自 2023 年以来的最高水平。

软银已承诺向 OpenAI 投入 646 亿美元，使其成为该集团最大的投资之一。

OpenAI 正处于就一轮 IPO 前融资进行早期洽谈，相关融资或将使公司估值超过 1.2 万亿美元。

CEO 萨姆·奥特曼表示，OpenAI 正为首次公开募股（IPO）做准备，但不预计今年会上市。

🚨 突发消息：黑客在 Revolut 客户数据泄露后勒索 10,000 比特币

黑客要求 Revolut 支付 10,000 比特币。此前，这家金融科技公司被骗子以“仿政府机构”的电子邮件请求为由，诱骗其交出敏感客户数据。

据称，遭曝光的数据包括护照、身份验证自拍、住址、IBAN 以及完整交易记录，这可能会剥夺受影响用户加密活动的匿名性。

约有 680 名客户受到了影响。攻击者威胁称，除非满足他们的要求，否则他们将每天泄露更多数据。

据《Insurance Business》报道，英国信息专员办公室（Information Commissioner’s Office）和金融行为监管局（Financial Conduct Authority）都已确认正在审查该事件。

🚨 随着天然气储备远低于正常水平，欧洲燃料价格飙升。

欧盟汽油价格已升至每升2.04欧元，柴油则达到每升2.11欧元，丹麦、芬兰和保加利亚等国是受冲击最严重的国家之一。

欧盟天然气储气量仅为67.8%已注满，较五年平均水平低约16个百分点，这在冬季来临前引发担忧。

IEA呼吁欧洲各国政府在“因海湾能源供应中断仍在持续”的情况下，确保紧急能源储备。

欧盟委员会表示目前没有直接的供给威胁，但警告称，如果霍尔木兹海峡附近的冲突持续，能源市场可能进一步收紧。

🚨 突发：美国通胀数据比预期更“火热”，美联储加息概率飙升至90%

8月美国通胀数据显示好于预期，进一步给美联储带来新的压力。

月度通胀：• 总体CPI：+0.396% 环比，基本等于0.4% • 核心CPI：+0.290% 环比，高于预期约0.22% • 前值核心CPI：0.215%

同比：• 总体CPI：3.397% • 核心CPI：2.446%，低于此前的2.478%

关键担忧在于：月度核心通胀出现明显加速，而headline通胀仍高于3%。

在能源价格走高以及地缘政治风险进一步加剧通胀压力的背景下，走向更宽松货币政策的道路正变得愈发艰难。

⚠️ 目前交易员认为，下周美联储加息的概率约为90%，此前通胀报告发布前约为70%。

#CPIWatch

🚨 中国国内 AI 芯片价格飙升：随着全球 HBM（高带宽内存）短缺加剧。

华为已将其 Ascend 950DT 加速卡的指示性价格上调至 25 万人民币以上，短短两个月内涨幅约为 20% 至 50%。

包括寒武纪、MetaX 和 鲲云（Iluvatar CoreX）在内的其他中国芯片制造商，也将新一代 AI 芯片价格上调了 20% 至 30%。

涨价由全球高带宽内存（HBM）短缺推动，而美国对中国的出口管制进一步加剧了这种短缺。

中国芯片制造商正越来越多地转向灰色市场渠道，在那里，内存成本可能比全球价格高出数倍，从而显著提高生产成本。

成本上升的背景是，北京推动国内企业用中国制造的 AI 芯片替代英伟达产品，使 HBM 供给紧张成为中国 AI 发展目标面临的重大挑战。

🚨 美国科技巨头可能面临一种转变：从以现金资助的AI投资，转向以债务资助的AI投资。

“Hyper 5”——亚马逊、Alphabet、微软、Meta和甲骨文——在过去五年里在资本开支上投入了1.1万亿美元。

预计它们在AI和数据中心上的支出还将在2030年前再增加5.3万亿美元，引发了对回报能否证明这笔巨额投入合理性的担忧。

标普全球评级预计，六家主要的美国超大型云服务商将在2026年和2027年产生负的自由经营现金流，且在2029年之前不预计出现修复。

Alphabet在其2004年IPO以来首次录得负自由现金流季度；与此同时，亚马逊的滞后现金流也在AI投资加速之际急剧转为负值。

标普全球警告称，这些公司可能会在投资回报尚未显现之前，越来越多地将AI支出从现金资助转向债务资助。

🚨 突发：日本零售投资者建立了约3.61万亿日元的空头头寸

上周，日本零售投资者对日元的净空头头寸增加至约3.61万亿日元（约235亿美元），高于8月水平。

根据日本金融期货协会和东京金融交易所的数据，空头押注在7月曾达到4.41万亿日元的峰值，为2015年以来的最高水平。

尽管海外投资者正在平仓日元套息交易、对冲基金也越来越押注日元进一步走强，但散户仍持续在日元走强时卖出、在日元走弱时买入。

一些投资者预计到年底美元/日元将跌破150。

瑞穗银行（Mizuho Bank）策略师中岛正之（Masayuki Nakajima）警告称，若日元持续升值，可能迫使零售交易者平仓其美元多头头寸；止损卖出可能会加速日元的上涨行情。

#usdjpy

🚨 自2025年以来，外国投资者已售出价值1,735亿美元的新兴亚洲股票。

根据高盛数据（截至2026年8月31日），韩国出现最大规模的外国资金净流出，为1,094亿美元，其后为台湾为363亿美元，印度为234亿美元。

本地机构投资者吸收了大部分抛售，在印度、韩国和台湾合计录得约1,140亿美元的净流入。

印度领跑国内买盘，流入597亿美元，其后为韩国的291亿美元和台湾的221亿美元。

尽管海外资金持续撤出，韩国和台湾股市以美元计的年初至今涨幅分别达到90.6%和62.0%，受国内买盘以及强劲的AI与半导体盈利预期支撑。

🚨 荷兰已将86吨黄金转移至伦敦，原因是欧洲央行重新审视其储备存放地点。

荷兰央行（De Nederlandsche Bank）称，鉴于不断上升的地缘政治风险，为危机应对做准备，于3月至8月期间将黄金从美国和加拿大转运至伦敦。

此次操作采用了市场掉期与实物运输相结合的方式。

在为期六个月的操作后，伦敦在荷兰黄金储备中的占比从18.1%跃升至32.1%。

德国联邦银行（Bundesbank）迄今尚未采取类似路径，但更大的趋势已很清晰。

世界黄金协会的一项调查发现，89%的央行预计全球黄金持有量将增加；地缘政治不确定性促使各国加强并重新定位其储备。

总的来看：央行不仅在买更多黄金。它们也在越来越多地重新考虑黄金在何处进行实体持有。

🚨 突发：液体网络遭黑客入侵 价值3.2亿美元的4,000枚比特币被提走

Liquid Network表示，约有4,200枚比特币中约4,000枚在其Liquid Federation钱包中被提取，疑似遭到黑客攻击，价值约3.2亿美元。

该网络称，这些提取行动是由所谓的“白帽黑客”通过SideSwap执行的，SideSwap是被授权用于处理提款的结算平台。

Liquid Network表示，处理过程中使用的密钥并未被泄露，并已暂停新的交易，警告称Liquid钱包将受到影响。

据称，黑客正在通过链上比特币交易与网络维护者进行沟通，并计划在漏洞修复后归还BTC。

🚨 与股票、指数和大宗商品挂钩的永续合约正在加密平台上爆发式增长。

根据彭博社援引 Fasanara Digital 数据，相关合约在交易中产生了 7780 亿美元的交易量。

它们在加密交易所总交易量中的占比从 11 月的仅 0.5% 飙升至 8 月的 23.48%。

这一趋势也在获得更广泛的监管认可。美国商品期货交易委员会（CFTC）于 5 月首次批准在美国指定的合约市场上挂牌真正的永续合约。

仅韩国投资者在 2026 年就已在海外加密交易所交易了约 2200 亿美元的韩股永续期货。

这种快速增长表明，加密交易所正日益成为通过永续期货交易传统金融资产的平台。

🚨 摩根大通警告：可能出现日元空头挤仓风险。

摩根大通估计，仍有价值约16万亿至17万亿日元（1026亿美元）的看空日元仓位尚未平仓。

如果美元/日元跌破155，集中性的空头回补可能加速日元涨势，而抛售可能引发更多抛售。

从理论上讲，这些仓位若进行全面平仓，美元/日元可能被推升至142至146区间，意味着日元将显著走强。

该警告是在本周早些时候美元/日元一度上涨至160.39，然后回落至约155.30之后发出。摩根大通表示，近期的价格走势表明，仍存在一笔规模较大的日元空头头寸未了结。

不过，摩根大通目前认为，美元/日元大幅跌破其155至165区间的概率不高。

根据美联储观察工具（FedWatch），市场目前预计9月份将加息25个基点（bps）。

🚨 突发：黄金8月上涨10%，比特币上涨12%——美国财政部回购推动“稀释交易”

8月份，受美国财政部扩大长期国债回购规模影响，美元走弱，“稀释交易”重新被点燃。黄金上涨约10%，比特币飙升12%。

财政部长斯科特·贝森特表示，每次操作的回购上限将从9月9日的20亿美元提高到40亿美元，从而引发一次短期挤空，令比特币一度突破8万美元。

然而，美联储主席凯文·沃什在杰克逊霍尔的强硬讲话引发了月末的逆转。根据CME FedWatch的数据，当周黄金下跌3.2%，9月加息的概率升至55%以上。

总体来看：财政部回购提振了稀缺资产，而美联储再度偏鹰的态度则在月末前限制了反弹空间。

🚨 比特币在美联储主席凯文·沃什警告通胀仍居高不下后下跌。

在他首场杰克逊霍尔主旨演讲中，沃什未就短期降息发出明确信号，令风险资产承压。

比特币在此前一周累计上涨约9%，此前在连续9天内约有30亿美元资金流入美国现货比特币ETF，从而提供支撑。

杰克逊霍尔研讨会也首次将加密货币和数字支付纳入议程，强调数字资产在全球金融中日益增长的作用。

🚨 SK 海力士（SK Hynix）CEO 认为全球记忆体晶片短缺将持续至 2030 年

SK 海力士（SK Hynix）CEO 郭楼正（Guo Luzheng）表示，全球记忆体晶片短缺可能将持续到 2030 年底，强劲的 AI 需求使过度供给的风险保持偏低。

他说，目前没有过度供给的迹象，记忆体也不太可能即将进入下行循环，因为 AI 客户持续拉动需求，且记忆体晶片正逐渐不像一般商品那样标准化。

若 AI 需求最终见顶或出现转弱，郭楼正预期下一个循环将是逐步而非剧烈崩跌，体现为需求成长放缓或趋于稳定。

🚨 比特币储备股在 13 个月内损失 830 亿美元

在过去 13 个月中，持有比特币的 50 家最大上市公司的合计市值从 1500 亿美元骤降至 670 亿美元，约减少了 830 亿美元。

仅策略（Strategy）一项就贡献了该板块总市值下跌的约 790 亿美元。自 6 月下旬以来，该公司已出售比特币 4 次，此前曾长期维持“从不出售”的立场。

压力正在蔓延至整个行业。排名前 50 的比特币储备公司中已有 43 家目前的交易价格低于其在转向（pivot）前的股价；同时，该集团在 2026 年 7 月首次成为净比特币卖方。

在压力之上，MSCI 正就指数编制方法的调整进行咨询，若在 10 月中旬前将策略及类似公司从全球股票基准中剔除，可能会进一步引发被动型基金的抛售。

🚨 川普的1,051笔交易包含Meta、Motorola、Visa、Mastercard、Berkshire

总统唐纳·川普的6月申报显示，共有1,051笔涉及股票、债券和ETF的证券交易，交易总额介于1,781万美元至2亿6310万美元之间。

他的买入金额超过4,900万美元，而卖出总额至少为2,850万美元。

重点操作包括在6月22日出售价值500万至2,500万美元的Vanguard Dividend Appreciation ETF，并买入Fidelity National Information Services与Home Depot。

在6月18日，川普一边卖出Meta与Motorola，另一边买入Berkshire Hathaway、Cintas、Visa与Mastercard；每笔交易金额皆落在100万至500万美元区间。