为了获得优势，这就是您今天需要了解的内容。

多头殖利率上升

请点击此处查看 iShares 20 年以上公债 ETF（纳斯达克股票代码：TLT）的图表。

请注意以下事项：

  • 该图表显示，长期债券正在下跌，因为长期债券的殖利率正在上升。 债券的交易与收益率相反。

  • 图表上的趋势线显示，TLT 在突然下跌之前一直在创造较低的高点。

  • 该图表显示，TLT 目前已跌破先前的支撑区域，该支撑区域现已成为阻力区域。

  • 此图表显示了下一个支撑区域。

  • 图表上的 RSI 显示 TLT 处于超卖状态。 超卖可能导致快速反弹，但鉴于国债供应量巨大，这种反弹可能难以持续。 身为《阿罗拉报告》的成员，您事先就知道这可能是由于美国借贷增加而发生的。

在阿罗拉报告的分析中，有一个重要的新数据值得谨慎的投资人关注。 美国财政部宣布计划在第三季借入约 1T 美元。 这是美国第三季有史以来最大的借贷金额。 更重要的是，借款金额比之前的估计多约$200B。

  • 随著美国政府公债殖利率的上升，全球公债的殖利率也跟著上升。

  • 传统上，当收益率上升时，股票就会下跌。 原因是股票与债券竞争。 当收益率上升时，债券变得更具吸引力。

  • 由于科技股往往是长期股票，从历史上看，它们受到收益率上升的负面影响比其他股票更大。 要深入了解这一切是如何运作的，请收听题为“小心流行的长期股票”的播客。 除了这个播客之外，阿罗拉大使俱乐部还有其他几个播客，可以让您深入了解主题。

  • 殖利率上升是科技股大幅下跌和2022年熊市的原因。

  • 2023 年，投资者对人工智慧的热情变得如此之高，以至于投资者不再关心收益率。 结果，股票和债券之间的历史关系破裂了。 历史关系会重现吗？

  • 以下是苹果（纳斯达克股票代码：AAPL）财报的要点：

    • 苹果的获利略低于市场普遍预期，也远低于传闻数字。

    • 苹果营收连续第三季下滑。

    • 苹果本季的营收有望下降。 这将是苹果公司二十年来最严重的营收下滑。 

    • iPhone 销量下降。

    • 从积极的一面来看，服务收入达到了 $21B 的历史新高。

    • 苹果目前拥有 10 亿客户使用其服务。

    • 苹果在印度的销售量创下历史新高。

  • 亚马逊公司（纳斯达克股票代码：AMZN）的获利明显优于市场普遍预期，略优于传闻数字。

  • 苹果和亚马逊都在电话会议中大肆宣传人工智慧。 然而，考虑到人工智慧的庞大投资需求，两家公司似乎都没有从人工智慧中获利的清晰蓝图。

  • 在阿罗拉报告的分析中，目前投资者并没有展望未来，人工智慧的狂热被炒得如此之大，以至于投资者甚至没有问这些公司将如何从人工智慧中获利。 在适当的时候，这种情况将会改变。  

  • 苹果财报发布后，股票期货与苹果公司股票一起下跌。

  • 随后，中国人民银行表示将加大对私部门的资金支持。 中国的这项声明不仅引发了中国股市的上涨，也引发了美国股指期货的大幅上涨。 股票期货因就业报告的预期而开始回调，并在就业报告发布后继续小幅回档。 就业报告好坏参半。详细资讯如下：

    • 非农业私人就业人数为 17.2 万，而共识为 17.5 万。

    • 整体非农就业人数为 18.7 万，市场普遍预期为 20 万。

    • 每小时收入为 0.4%，而市场预期为 0.3%。

    • 平均每周工作时间为 34.3 周，而共识为 34.4 周。

  • 前述内容说明了随市场条件而变化的自适应模型的优点。 华尔街的大多数模型都是静态的。 他们工作一段时间，然后当市场条件改变时就停止工作。 非常成功的 ZYX 资产配置模型具有十个类别的输入，并且在牛市和熊市中都有数百次准确预测的长期记录，是一种自适应模型。 这里有两个需要考虑的例子：

    • 过去，苹果曾一度营收下降一个季度，股价也腰斩。 现在，苹果的营收预计将连续四个季度下降，而苹果公司的股价今年却上涨了 52%。  

      • 这是《阿罗拉报告》中的购买区绝对大放异彩的地方。

      • 该图表显示了阿罗拉购买区，该区域允许阿罗拉报告的成员在接近低点的位置购买苹果并获得巨大收益。  

    • 去年，由于利率上升，科技股遭受重创。 今年，没人在乎。

  • 作为可操作的项目，上述总和在保护范围内，在各种横流之间达到最佳平衡。 请向下卷动查看保护带。

七大资金流向

特斯拉公司（纳斯达克股票代码：TSLA）、英伟达公司（纳斯达克股票代码：NVDA）、亚马逊和Alphabet Inc C 类公司（纳斯达克股票代码：GOOG）的资金流动在盈利交易中是积极的。

苹果、微软公司（纳斯达克股票代码：MSFT）和 Meta Platforms Inc（纳斯达克股票代码：META）的资金流在早盘交易中为负值。

Invesco QQQ 信托系列 1（纳斯达克股票代码：QQQ）和 SPDR S&P 500 ETF 信托（ARCA：SPY）的资金流动情况参差不齐。

莫莫人群和股票中的聪明钱

陌陌人群在早盘交易中买入股票。 聪明资金在早期交易中不活跃。

金子

陌陌人群在早盘交易中买入黄金。 聪明资金在早期交易中不活跃。

对于长期而言，请参阅黄金和白银评级。

最受欢迎的黄金 ETF 是 SPDR Gold Trust（ARCA：GLD）。最受欢迎的白银 ETF 是 iShares Silver Trust（ARCA：SLV）。 

油

Momo 人群在早盘交易中购买石油。 聪明资金在早期交易中不活跃。

对于长期而言，请参阅机油等级。

最受欢迎的石油 ETF 是美国石油 ETF（ASCA：USO）。

比特币

比特币（加密货币：BTC）是有区间限制的。

市场

我们的非常非常短期的早期股市指标是中性的。 该指标拥有良好的记录，深受长期投资者和短期交易者的欢迎，以与市场保持一致，并独立进行快速交易。

保护带以及现在该怎么做

对于投资者来说，重要的是要向前看，而不是只顾后视镜。

考虑继续持有良好的、长期的现有部位。根据个人风险偏好，考虑以现金或国库券持有🔒或分配至短期战术交易；以及 🔒 的中短期对冲，以及 🔒 的短期对冲。这是保护自己并同时参与上涨的好方法。 若要查看锁定的内容，请按一下此处开始免费试用。

您可以透过向对冲添加现金来确定您的保护范围。 高保护范围适合年长或保守的人士。低范围的保护适合那些年轻或有攻击性的人。 如果您不进行对冲，总现金水平应高于上述水平，但明显低于现金加上对冲。

值得提醒的是，如果您没有持有足够的现金，您就无法利用即将到来的新机会。 调整避险水准时，考虑调整股票部位（非ETF）的部分停损数量；考虑对剩余数量使用更宽的止损，并为高贝塔股票留出更多空间。 高贝塔值股票是那些变动超过市场的股票。

传统 60/40 投资组合

目前，根据通货膨胀调整的基于机率的风险回报并不支持长期策略债券配置。

那些想要坚持传统的 60% 股票配置和 40% 债券配置的人可以考虑只关注高品质债券和期限五年或更短的债券。 那些愿意提高投资复杂性的人目前可以考虑使用债券 ETF 作为战术头寸，而不是战略头寸。

阿罗拉报告以其准确的预测而闻名。 阿罗拉报告正确地称呼了 2008 年金融危机、2009 年大牛市的开始、新冠危机、后新冠牛市和 2022 年熊市。 请点击此处注册永久免费的创造财富通讯。

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