什么是平均真实波动范围？

平均真实波动幅度（ATR）是一种技术分析指标，用于衡量金融工具（例如股票、商品或货币）在特定时期内的波动性或价格变动程度。它由 J. Welles Wilder 开发，并在他的书《技术交易系统的新概念》中介绍。

ATR 计算给定时间内资产最高价和最低价之间的平均范围。它考虑连续期间之间的任何间隙并将其纳入计算中。 ATR 通常以资产当前价格的价值或百分比表示。

交易者和分析师使用 ATR 来深入了解资产的潜在波动性和价格变动范围。 ATR 值越高表示波动性越大，而 ATR 值越低表示波动性越小。交易者可以使用 ATR 来确定停损水准、设定利润目标或识别潜在突破点。

计算ATR通常遵循以下步骤：

  1. 计算每个周期的真实波幅 (ATR)。真实范围是以下三个值中最大的一个：

    • 当期最高价和最低价之间的差异。

    • 当期最高价与上一期收盘价差的绝对值。

    • 当期最低价与上一期收盘价差的绝对值。

  2. 透过计算真实波幅值的移动平均值，确定所需周期数的平均真实波幅 (ATR)。通常，通常使用 14 天的周期，但这可以根据交易者的偏好或所分析资产的特征进行调整。

ATR 是评估波动性和做出明智交易决策的有用工具。但应与其他技术指标和基本面分析结合使用，形成全面的交易策略。

ATR 的重要性

平均真实波动幅度 (ATR) 因其以下几个主要优点和应用而成为交易者和分析师的重要工具：

  1. 波动性测量：ATR 提供了价格波动性的可靠测量。透过了解资产的波动水平，交易者可以相应地调整其交易策略。高 ATR 值表示波动性较高，表示价格波动较大且风险可能增加。相反，较低的 ATR 值表示波动性较低，这意味著价格变动更加稳定。

  2. 停损设定：ATR 可协助交易者为其交易确定适当的停损水准。透过根据 ATR 设定止损订单，交易者可以考虑价格的自然波动，避免因较小的价格变动而过早平仓。对于ATR较高的资产可以设定较宽的停损水平，而对于低波动性的资产可以设定较严格的停损水平。

  3. 部位规模：ATR 可以帮助交易者确定适合其交易的部位规模。透过考虑 ATR 值，交易者可以根据自己的风险承受能力和市场波动程度来调整部位规模。较高的 ATR 值可能需要较小的部位规模以限制潜在损失，而较低的 ATR 值可能允许较大的部位规模。

  4. 趋势识别：ATR 可用于识别波动性增加或减少的时期，这可以显示市场趋势的变化。 ATR 上升可能表示趋势走强或即将突破，而 ATR 下降可能表示趋势走弱或盘整期。交易者可以利用这些资讯做出有关建仓或平仓的明智决定。

  5. 突破策略：ATR 经常用于突破交易策略。当价格突破既定的支撑位或阻力位时，就会发生突破。交易者可以使用 ATR 为突破交易设定适当的入场点。透过将 ATR 纳入其策略中，交易者可以根据当前的波动性调整入场水平，从而有可能提高捕捉重大价格变动的机会。

如何计算ATR？ 

平均真实波幅 (ATR) 透过以下步骤计算：

  1. 计算每个周期的真实波幅 (TR)：

    • TR = max（最高价 - 最低价，abs（最高价 - 前收盘价），abs（最低价 - 前收盘价））

    真实波幅是透过以下三个计算中的最高值来决定的： a) 当前期间最高价和最低价之间的差值。 b) 当期最高价与前一收盘价之差的绝对值。 c) 当前周期最低价与前一收盘价之差的绝对值。

  2. 决定所需周期数的平均真实波幅 (ATR)：

    • ATR = 移动平均线(TR, n)

    ATR 是透过取特定周期数 (n) 内真实波幅值的移动平均值来计算的。最常用的周期是 14，但您可以根据您的偏好或所分析资产的特征进行调整。

为了说明计算，让我们考虑一个使用股票每日价格数据的假设范例：

第1 天：最高价= $50，最低价= $45，收盘价= $47 第2 天：最高价= $48，最低价= $42，收盘价= $45 第3 天：最高价= $52，最低价= $47，收盘价= $50

计算每天的真实波幅 (TR)：

  • 第一天：TR = 最大(50 – 45, 绝对值(50 – 47), 绝对值(45 – 47)) = 5

  • 第 2 天：TR = 最大(48 – 42, 绝对值(48 – 45), 绝对值(42 – 45)) = 6

  • 第 3 天：TR = 最大(52 – 47, 绝对值(52 – 50), 绝对值(47 – 50)) = 5

现在，让我们计算 3 天内的平均真实波动范围 (ATR)：

  • ATR = (5 + 6 + 5) / 3 = 5.33

因此，该股票在 3 天期间的 ATR 约为 5.33。

什么是好的平均真实波动范围？

平均真实波动幅度 (ATR) 值是主观的，可能会根据交易风格、时间范围和所分析的特定资产等因素而变化。对于什么构成「良好」ATR，没有普遍定义的阈值。

相反，平均真实波动幅度值的解释与资产的背景和所采用的交易策略有关。一般来说，较高的 ATR 表明波动性较大，价格波动较大，这对于寻求更大利润潜力的交易者来说可能是理想的，但也可能带来更大的风险。相反，平均真实波动幅度较低表示波动性较低，价格走势更加稳定，这可能是寻求更保守方法、收益或损失可能较小的交易者的首选。

不同的资产表现出不同程度的波动性，一种资产的平均真实波幅值可能会有所不同，而另一种资产的平均真实波幅值可能会有所不同。此外，所需的 ATR 值也可能取决于交易时间范围。例如，较高的平均真实波动范围可能适合旨在利用日内价格波动的短期交易者，而较低的平均真实波动范围可能适合寻求更稳定趋势的长期投资者。

交易者经常根据资产价格和历史 ATR 值来评估 ATR。透过将当前平均真实波动幅度与过去的平均真实波动幅度读数进行比较，交易者可以深入了解当前波动水平与历史正常水平相比是否相对较高或较低。

ATR解读

平均真实波动幅度 (ATR) 可以透过多种方式进行解释，以深入了解资产的波动性和潜在价格变动。以下是一些常见的解释：

  1. 波动性等级：较高的 ATR 值表示波动性较高，表示价格波动较大且风险可能增加。喜欢更活跃和波动市场的交易者可能会发现更高的 ATR 值更有利，因为它们提供更大的利润潜力。相反，较低的 ATR 值表示波动性较低，价格走势较稳定，这可能是保守交易者或投资者所青睐的。

  2. 停损设定：ATR 可用于确定交易的适当停损水准。透过根据 ATR 的倍数设定止损订单，交易者可以考虑价格的自然波动，并避免因较小的价格波动而被止损。例如，交易者可能将停损设定为低于入场价格 2 倍 ATR，以提供针对正常价格波动的缓冲。

  3. 趋势强度：平均真实波动范围的变化可以显示趋势强度的变化。平均真实波动幅度值的增加可能表示趋势走强或即将突破，因为较高的波动性通常伴随著强劲的价格变动。另一方面，ATR 值下降可能表示趋势减弱或盘整期，因为较低的波动性可能表示市场缺乏信心。

  4. 范围扩大和缩小：平均真实范围可以帮助识别范围扩大或缩小的时期。当 ATR 上升时，表示价格波动性增加，并且有可能出现更大的价格波动。这种扩张可能预示著新趋势的开始或即将发生的突破。相反，ATR 下降表示价格波动缩小，表示价格波动减少或盘整的时期。

  5. 比较分析：交易者可以将当前的平均真实波动范围与过去的 ATR 读数进行比较，以深入了解当前的波动水平与历史正常水平相比是否相对较高或较低。这有助于评估资产是否表现出异常或极端波动。此外，比较不同资产的 ATR 可以帮助交易者确定哪些工具目前表现出较高或较低的波动性，从而协助做出投资组合多元化决策。

使用平均真实波幅的好处

在交易和分析中使用平均真实波动幅度 (ATR) 具有多种优势，包括：

  1. 波动性测量：平均真实范围提供了价格波动性的定量测量。它可以帮助交易者评估特定期间内资产价格波动的幅度。透过了解波动水平，交易者可以相应地调整其交易策略、部位规模和风险管理技术。

  2. 停损设定：平均真实波动范围有助于为交易设定适当的停损水准。透过纳入 ATR，交易者可以在考虑资产典型价格波动的水平下达止损单。这有助于避免设定太紧且容易被正常价格波动触发的止损水平，以及设定太宽而使交易者面临过高风险的停损水平。

  3. 部位规模：ATR 有助于确定交易的适当部位规模。交易者可以使用 ATR 来计算交易的潜在风险和回报，并相应地调整头寸规模。较高的 ATR 值可能需要较小的部位规模以限制潜在损失，而较低的 ATR 值可能允许较大的部位规模。

  4. 趋势识别：ATR 可以帮助识别波动性增加或减少的时期，这可以显示市场趋势的变化。 ATR 上升可能表示趋势走强或即将突破，而 ATR 下降可能表示趋势走弱或盘整期。交易者可以利用这些信息，根据不断变化的市场状况做出有关建仓或平仓的明智决策。

  5. 突破策略：ATR 经常用于突破交易策略。当价格突破既定的支撑位或阻力位时，就会发生突破。透过将 ATR 纳入突破策略，交易者可以根据当前的波动性调整入场水准。这使他们能够根据当前的市场状况调整策略，并有可能提高突破交易的有效性。

  6. 风险管理：ATR 透过提供价格波动的客观衡量标准来协助风险管理。它帮助交易者根据当前市场状况确定适当的风险等级。透过考虑 ATR，交易者可以根据资产的潜在波动性调整其风险承受能力，从而实现更有效的风险管理和交易决策。

使用平均真实波幅的缺点

虽然平均真实波动幅度 (ATR) 是衡量波动性和制定交易决策的有用工具，但了解其限制和潜在缺点也很重要：

  1. 滞后指标：ATR 是一个滞后指标，因为它依赖历史价格资料。它根据过去的价格变动计算波动性，这意味著它可能无法提供即时或未来的波动性预测。交易者应注意，ATR 反映了历史波动性，可能无法准确捕捉市场状况的突然变化或转变。

  2. 缺乏方向性偏差：ATR 衡量波动性，但不提供有关价格变动方向的资讯。它并不表示价格会上涨或下跌，因此有必要将 ATR 与其他技术分析工具结合使用来识别潜在趋势或市场状况。

  3. 并非适用于所有策略：虽然 ATR 对某些交易策略可能有益，但它可能不适用于所有交易方式或对所有交易方式都有效。某些策略可能需要更精确的时机或依赖为交易进入和退出提供更具体讯号的其他指标。交易者应考虑他们个人的交易方法以及 ATR 在其策略中的适用性。

  4. 对异常值的敏感度：ATR 考虑每个时期内的最高和最低价格，包括任何可能无法代表典型价格范围的异常值。极端的价格变动或差距可能会严重影响 ATR 计算，可能会扭曲结果并导致波动率测量的可靠性降低。

  5. 解释挑战：确定「良好」或「适当」ATR 值的组成可能是主观的，并且会根据所分析的资产、时间范围和交易者的风险承受能力而有所不同。 ATR 没有通用的门槛，其价值观的解释需要背景和经验。

  6. 缺乏上下文资讯：ATR 本身可能无法提供足够的资讯来做出交易决策。重要的是要考虑市场趋势、支撑位和阻力位以及基本面分析等其他因素，以形成对市场的全面看法。 ATR 应与其他指标和分析技术结合使用，以增强决策能力。

如何在技术分析中使用平均真实波动范围

平均真实波动幅度 (ATR) 可以透过多种方式用于技术分析，以帮助交易者做出明智的交易决策：

  1. 波动性评估：ATR 提供了价格波动性的衡量标准。交易者可以使用 ATR 来评估资产目前的波动水准。 ATR 值越高，表示波动性越高，表示价格波动越大，风险也可能增加。 ATR 值越低表示波动性越低，代表价格变动越稳定。这些资讯可以帮助交易者相应地调整他们的交易策略和风险管理技术。

  2. 停损设定：ATR 可以帮助确定适当的交易停损水准。透过纳入 ATR，交易者可以在考虑到资产典型价格波动的水平上设定止损单。常见的方法是使用 ATR 的倍数来设定停损水准。例如，交易者可以选择将停损订单设定为低于入场价格 2 倍 ATR，以便为正常价格波动提供合理的缓冲。

  3. 部位规模：ATR 有助于确定交易的适当部位规模。透过考虑 ATR，交易者可以计算交易的潜在风险和回报。较高的 ATR 可能需要较小的部位规模以限制潜在损失，而较低的 ATR 可能允许较大的部位规模。这有助于使头寸规模与资产相关的波动性和风险水准保持一致。

  4. 突破交易：ATR 经常用于突破交易策略。当价格突破既定的支撑位或阻力位时，就会发生突破。交易者可以使用 ATR 来设定突破交易的入场点。透过纳入 ATR，交易者可以根据当前的波动性调整入场水准。这可以帮助识别潜在的突破，这些突破更有可能导致价格大幅波动。

  5. 趋势分析：ATR 的变化可以提供对趋势强度的洞察。 ATR 值的增加可能表示趋势走强或即将突破，因为较高的波动性通常伴随著强劲的价格变动。相反，ATR 值下降可能表示趋势减弱或盘整期，因为波动性降低可能表示市场缺乏信心。交易者可以将 ATR 与其他技术指标一起使用来识别和确认趋势。

平均真实波动幅度 (ATR) 是多功能交易工具

平均真实波动范围 (ATR) 是一种多功能交易工具，在技术分析中提供多种应用和优势。以下是 ATR 被视为多功能工具的一些关键原因：

  1. 波动性测量：ATR 透过测量特定时期内的价格范围来量化资产的波动性。它为交易者提供了代表平均波动率的数值，使他们能够衡量潜在的价格变动并相应地调整他们的交易策略。

  2. 风险管理：ATR 透过协助交易者确定适当的停损水准和部位规模来协助风险管理。透过考虑 ATR，交易者可以根据资产波动性设定止损单，避免因正常价格波动而过早被停损。此外，ATR 透过考虑与资产波动性相关的潜在风险来帮助确定头寸规模。

  3. 进入点和退出点：ATR 对于确定最佳进入点和退出点很有价值。交易者可以使用基于 ATR 的指标或 ATR 区间来建立与资产波动性相符的入场水准。例如，交易者可能会等待价格突破超过 ATR 的特定倍数，以在进入交易之前确认重大变动。同样，ATR 可以帮助识别潜在的反转点或获利了结水平。

  4. 趋势识别：ATR 有助于识别趋势和趋势强度。 ATR 值上升通常表示波动性增加和潜在更强的趋势，而 ATR 值下降可能表示动力丧失或盘整期。交易者可以将 ATR 与其他趋势追踪指标结合使用，以确认趋势并做出明智的交易决策。

  5. 范围扩展和收缩：ATR 有助于识别范围扩展和收缩的时期。当 ATR 上升时，表示波动性增加，价格可能会出现更大波动，表示一段时期的区间扩张。相反，ATR 下降表示波动性降低，范围可能缩小，表示进入盘整期。交易者可以根据市场情况相应调整策略。

  6. 指标确认：ATR 可以与其他技术指标结合使用来确认讯号或提供额外的见解。例如，ATR 可以与移动平均线结合来识别潜在的趋势反转，或与振荡指标一起使用来验证超买或超卖状况。

ATR的多功能性在于它能够衡量波动性、协助风险管理、识别趋势、确定进入和退出点以及为其他指标提供确认。交易者可以根据不同的交易风格、时间范围和市场调整和应用 ATR，以增强决策能力并优化交易策略。

结论

平均真实波动幅度 (ATR) 是技术分析中的一个强大工具，可以提供有关价格波动和潜在价格变动的宝贵见解。其多功能性使其适用于各种交易策略和时间范围。

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安妮

Coincu 新