平滑异同移动平均线（MACD）是一种震荡指标，被交易者广泛用于技术分析（TA）。 MACD 是一种趋势跟踪工具，它使用移动平均线来确定股票、加密货币或其他交易资产的动量。
移动平均收敛/发散指标由 Gerald Appel 在 20 世纪 70 年代末开发，跟踪已经发生的价格事件，因此属于滞后指标（根据过去的价格行为或数据提供信号）的类别。 MACD 可用于衡量市场动量和可能的价格趋势，并被许多交易者用来确定潜在的进入和退出点。
在深入研究 MACD 的原理之前，了解移动平均线的概念非常重要。移动平均线 (MA) 只是一条代表给定时期内过去数据平均值的线。在金融市场背景下，移动平均线是最流行的技术分析（TA）指标之一，可分为两种不同类型：简单移动平均线（SMA）和指数移动平均线（EMA）。虽然 SMA 同等地权衡所有输入，但 EMA 更重视最近的数据值（较新的价格点）。
MACD 的工作原理
MACD 指标是通过减去两个指数移动平均线 (EMA) 来创建一条基线（MACD 线），然后使用该基线计算另一个代表信号线的 EMA。
此外，还有一个 MACD 直方图，它是根据这两条线之间的差异计算的。直方图与其他两条线一起在中心线（也称为零线）上方和下方振荡。
因此，MACD 指标由三个围绕零线移动的元素组成：
MACD 线 (1)：有助于识别上升或下降势头（市场趋势）。它是通过减去两个指数移动平均线 (EMA) 来计算的。
信号线 (2)：MACD 线的 EMA（通常是 9 周期 EMA）。信号线与 MACD 线的组合分析对于识别潜在的反转或进入点和退出点非常有用。
直方图(3)：MACD线和信号线的发散和收敛的图形表示。换句话说，计算直方图时考虑了两条线之间的差异。
MACD线
一般来说，指数移动平均线是根据资产的收盘价来衡量的，计算两个EMA的周期通常设置为12个周期（较快）和26个周期（较慢）。该时间段可以通过不同的方式配置（分钟、小时、天、周、月），但本文将重点介绍每日设置。然而，MACD 指标可以定制以配合不同的交易策略。
假设标准时间范围，MACD 线本身是通过从 12 天 EMA 减去 26 天 EMA 来计算的。
MACD 线 = 12 日均线 - 26 日均线如前所述，MACD 线在零线上方和下方振荡，这就是中线交叉的信号，告诉交易者 12 日和 26 日 EMA 何时改变其相对位置。
信号线
默认情况下，信号线是根据主线的 9 天 EMA 计算的，该主线提供了有关其先前走势的附加信息。
信号线 = MACD 线的 9 日 EMA尽管该数据并不总是准确，但当 MACD 线与信号线交叉时，这些事件通常被视为趋势反转信号，特别是当它们发生在 MACD 图表的极值点（远高于或低于零线）时。
MACD柱状图
柱状图无非是 MACD 线和信号线相对运动的直观记录。它的计算方法是简单地将一个值减去另一个值：
MACD柱状图=MACD线-信号线然而，直方图不是添加第三条移动线，而是由条形图组成，使其在视觉上更易于阅读和解释。请注意，直方图的条形与资产的交易量无关。
MACD设置
如前所述，MACD 设置默认基于 12、26 和 9 周期 EMA，这就是指示 MACD 参数 (12、26、9) 的原因。然而，一些技术分析师改变周期以创建更敏感的指标。例如，MACD (5, 35, 5) 经常与较长的时间范围（例如周线图或月线图）一起用于传统金融市场。
值得注意的是，由于加密货币市场的高波动性，提高MACD指标的敏感性可能存在风险，因为它可能会导致更多的虚假信号和误导性信息。
如何阅读 MACD 图表
顾名思义，移动平均线收敛/发散指标跟踪移动平均线之间的关系，两条线之间的相关性可以描述为收敛或发散。当线相互吸引时收敛，当线发散时发散。
然而，MACD指标的相应信号与所谓的交叉相关，当MACD线上方或下方穿过中心线（交叉中心线），或者MACD线上方或下方交叉信号线（交叉信号）时，就会发生交叉。线）。
请记住，中央线和信号线的交叉可能会发生多次，从而产生许多虚假和误导性信号，特别是对于加密货币等波动性资产。因此，您不应仅依赖 MACD 指标。
中心线的交点
当 MACD 线在正值或负值区域移动时，就会发生中线交叉。当它穿过中线时，MACD值为正表明12日均线高于26日均线。反之，当MACD线穿过中线下方的平均线时，显示为负MACD，这意味着26日均线高于12日均线。换句话说，MACD 线为正值表明上升势头较强，而 MACD 线为负值则表明下跌势头较强。
信号线交叉
当 MACD 线穿过信号线时，交易者通常将其解读为潜在的买入机会（入场点）。另一方面，当MACD线穿过下方的信号线时，交易者往往将其视为卖出机会（退出点）。
尽管交叉信号很有用，但它们并不总是可靠。还值得考虑它们在图表上的位置，以最大限度地降低风险。例如，如果交叉要求买入，但 MACD 线指标低于中线（负），则市场状况仍可被视为看跌。相反，如果信号线交叉表明潜在的卖出点，但 MACD 线指标为正（位于零线上方），则市场状况仍可能看涨。在这种情况下，遵循卖出信号可能会非常危险（考虑到总体趋势）。
MACD 和价格背离
随着中心线和信号线的交叉，MACD 图表还可以显示 MACD 图表和资产价格走势之间的背离。
例如，如果加密货币的价格走势形成更高的高点，而 MACD 形成更低的高点，我们将出现看跌背离，这表明尽管价格上涨，但上涨动力（购买压力）并不像加密货币那样强劲。它是。看跌背离通常被解释为卖出机会，因为它们通常先于价格反转。
相反，如果 MACD 线形成两个上升低点，且与资产价格的两个下降低点一致，则被视为看涨背离，表明尽管价格下跌，但买盘压力较强。看涨背离通常先于价格反转，可能表明近期底部（从下降趋势到上升趋势）。
结果
在技术分析方面，移动平均收敛/发散 (MACD) 振荡器是最有用的工具之一。不仅因为它相对容易使用，而且因为它在识别市场趋势和市场势头方面非常有效。
然而，与大多数 TA 指标一样，MACD 并不总是准确的，并且可能会给出许多虚假的误导信号，特别是对于波动性资产或在弱势趋势或横向价格波动期间。因此，许多交易者将MACD与其他指标（例如RSI指标）结合使用，以降低风险并进一步确认信号。
