OCO订单是一种帮助交易者保护利润同时限制损失的策略。

加密货币市场以其剧烈的价格波动（波动性）及其提供更多盈利机会而闻名。尽管波动带来了令人垂涎的机会，但它也孕育了风险。因此，交易者倾向于采用多种交易技术和策略来减少损失，同时优化获利能力。

其中一种策略涉及使用一个取消另一个 (OCO) 订单。在本文中，我们将讨论什么是 OCO 订单、为什么它是一种流行的交易策略以及如何使用它。

什么是 OCO 订单？

OCO 被定义为一种同时下两个不同订单的方式，例如止盈和停损。这些订单是配对在一起的，这样当一个订单被执行时，另一个订单就会自动取消。这使交易者能够管理风险并为其交易设定特定的进入和退出点。

请务必注意，配对订单不能同时执行，因为顾名思义，一个订单的执行会触发另一个订单的取消。透过使用 OCO 订单，交易者可以实现交易自动化并减少对市场持续监控的需求。

假设投资者拥有目前交易价格为每股 100 美元的股票。如果价格跌破 90 美元，他们愿意出售以限制损失，如果价格上涨至 110 美元，他们也愿意获利了结。要执行这两项交易，投资者可以使用 OCO 订单，其中限价单在价格上涨至 110 美元时出售股票，而止损单则在价格跌至 90 美元以下时出售股票。

在这里，OCO 订单有两个组成部分，第一个是限价订单，即在价格上涨至 110 美元时卖出股票。第二个组成部分是停损单，即如果价格跌破 90 美元，则卖出股票。当满足其中任何一个条件时，另一个订单将自动取消，这意味著两个订单中只会执行其中一个。

例如，如果股价上涨至110美元，限价单将被执行，停损单将自动取消。另一方面，如果价格跌破90美元，停损单将执行，限价单将自动取消。

这样，OCO订单可以确保投资者既可以限制损失又可以获利，而无需持续监控市场。

值得一提的是，OCO 订单并不是加密货币市场所特有的，因为它也用于其他金融市场，包括股票。然而，由于加密资产的波动性，它已成为加密货币交易者流行的交易策略。

交易者为何使用 OCO 订单？

从我们的定义来看，很明显，OCO 订单适合以下类别的交易者：

希望在交易时管理情绪的交易者：经验丰富的交易者知道，在交易过程中控制情绪至关重要。在决定高度波动的市场的最佳进入和退出点时尤其如此。幸运的是，OCO订单技术可以帮助交易者设定预先定义的目标，从而减少基于情绪的错误的发生。

希望限制风险敞口的交易者：同时设定止损和止盈订单的可能性可以将潜在风险保持在最低限度，而不会降低交易的获利能力。

希望享受营运优势的交易者：由于 OCO 允许交易者自动执行和取消订单，因此他们不需要持续追踪价格变动或手动执行交易。考虑到 OCO 能够实现利润优化和风险管理策略，交易者有空闲时间分析其他市场或执行其他活动。

为了更好地解释 OCO 订单，让我们讨论一下止损订单和限价订单的特殊性。

什么是停损单？

如果市场走势违背其预期目标，止损单允许交易者执行交易。例如，如果交易者在低于市场价格的某个位置设置了止损单，而市场突然下跌，则止损单将自动执行以限制损失。这种类型的止损订单称为止损订单。

相反，交易者使用止损入场订单以高于当前市场价格的预设值启动买入订单。这适用于资产正在经历上升趋势的时期。

需要澄清的是，止损单被交易者用作风险管理工具，以限制损失或锁定利润。当停损单被触发时，它就变成了以最佳可用价格买入或卖出资产的市价单，这意味著交易者可能无法获得他们所希望的确切预设值。

交易者可能更喜欢执行止损单以避免更大的损失，但他们不一定更喜欢执行止损单而不是达到目标价格。止损订单和目标订单都有不同的目的，并用于不同的交易策略。

什么是限价订单？

限价订单允许交易者设定出售或购买资产的预定义价格。例如，希望以低于当前市场价格的特定价格购买比特币的交易者将设定买入限价订单，以便一旦 BTC 达到预先定义的价格限制（或更低），交易就会自动执行。同样的原则也允许交易者以高于当前市场价格的价格出售资产。在这种情况下，交易者发起卖出限价订单

如何使用OCO订单？

现在您已经了解了止损订单和限价订单的基本原理，以下介绍如何将这两种订单类型配对以实施有效的 OCO 订单。

如前所述，OCO 订单有助于管理风险。对于寻求确定最佳进场和出场点的交易者来说，这也是一个理想的选择。根据交易者的目标，可以在三种情况下使用 OCO 订单。

未平仓部位的风险管理

交易者通常在持有未平仓部位时设定 OCO 订单。在这种情况下，交易者会考虑限制风险，并牢记市场可能会对他们不利。此外，OCO 订单可确保交易者在市场朝有利于他们的方向发展时不会失去获利机会。

例如，一位交易者以 18,000 美元的价格购买比特币，希望价格在未来几周内上涨至 23,000 美元。在了解加密资产的波动性后，交易者可以设定 OCO 订单，将止损订单和卖出限价订单配对。这种设定降低了风险，同时确保赚取利润的可能性不会减少。

在我们的范例中，如果回调将 BTC 价格推至 17,000 美元以下，交易者可以设定止损单。这种订单类型可以与卖出限价订单配对，当比特币价格达到（或超过）23,000 美元的价格大关时，卖出限价订单就会获利。这样，交易者就成功地利用了 OCO 订单来增加回报，同时降低风险敞口。

瞄准价格突破

当资产价格似乎在规定范围内交易并准备突破时，OCO 订单也很有效。这种情况在长期盘整之后是理想的，其中资产价格往往会飙升至阻力位上方或跌至支撑位下方。

针对该市场状况的适当 OCO 订单将在支撑位下方的卖出止损订单和在阻力位上方的止损入场订单配对。

例如，如果比特币的价格在 18,500 美元至 20,000 美元之间波动，交易者可以发起 OCO 订单，当 BTC 价格突破 20,000 美元以上时执行卖出限价单。如果情况相反（即BTC的价格跌破支撑位），OCO订单将执行卖出停损订单，最好将损失降至最低。

决定在两种加密货币之间购买

当您决定将有限的资金投资到哪里时，OCO 订单也很有效，尤其是当您陷入两个选项时。请注意，OCO 订单不是资产分配策略。因此，您只能将资金投资于所考虑的两种资产之一。此外，OCO 订单可以帮助交易者根据有利的定价条件做出投资决策。换句话说，您可以设定 OCO 订单，当您的首选资产达到您的首选价格目标时，该订单将启动买入订单。

让我们探讨一个范例，其中交易者有兴趣购买比特币和以太坊，但没有足够的资金来同时投资这两种资产。在这种情况下，交易可以将两个不同的买单包装在 OCO 中，并以特定价格启动。

这位名叫 Joe 的交易员可以将比特币的挂单设置为 20,000 美元，将以太坊的挂单设置为 1,000 美元。这些价格表示乔打算购买这些资产的金额。由于这是 OCO 订单策略，因此只会执行其中一个订单。如果比特币是第一个满足价格条件的，那么比特币的挂单将被执行，而以太坊的挂单将被取消。当以太坊价格在比特币价格触及 20,000 美元价格大关之前跌至 1,000 美元时，情况就会发生相反的情况。

如何执行OCO订单？

在了解 OCO 订单的用例后，是时候学习如何执行 OCO 订单了。请注意，实施 OCO 没有标准流程，因为流程取决于您所使用的交易平台。一些交易所提供无缝用户介面，提供易于理解的 OCO 设定方法。此类平台允许用户选择他们想要同时运行的订单类型的数量。

相反，其他交易所需要用户手动配对订单。属于此类别的交易所可能要求交易者独立建立订单并将它们捆绑在一起以建立 OCO。

考虑到这一点，交易者必须选择一个能够满足用户当前交易经验水平的交易平台。

最后的想法

OCO 订单是一种可以帮助交易者优化获利能力的工具。对于希望交易加密货币等高度波动的资产类别的交易者来说尤其如此。此策略有利于采用自动化方法进行风险管理和获利能力最佳化。

利用 OCO 订单的核心优势在于可以将相反订单配对，这样，如果市场走势与交易相反，则几乎没有机会承受重大损失。此外，OCO 订单往往会使交易变得更容易，因为它允许交易者坚持预先设计的交易策略。

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