Ichimoku Cloud 是一种技术分析方法，它将多个指标组合在同一个图表中。此方法在烛台图表上用作交易工具，帮助用户了解潜在的支撑和阻力价格区域。它也被用作预测工具，许多交易者使用这种方法来识别未来趋势指标和市场动力。
一目云 (Ichimoku Cloud) 的概念是由一位名叫 Goichi Hosada 的日本记者于 20 世纪 30 年代末提出的。然而，经过数十年的研究和技术改进，他的创新交易策略直到 1969 年才发表。 Hosada 将其称为 Ichimoku Kinko Hyo，日语翻译过来就是“平衡图一览”。
这个方法如何运作？
Ichimoku Cloud 系统显示基于领先（趋势预测）和滞后指标的数据，图表由五行组成：
转换线 (Tenkan-sen)：9 周期移动平均线。
基线 (Kijun-sen)：26 周期移动平均线。
领先跨度 A (Senkou Span A)：转换线和基线的移动平均线预测未来 26 个周期。
领先跨度 B (Senkou Span B)：预测未来 26 个周期的 52 周期移动平均线。
下一周期 (Chikou Span)：当前周期的收盘价是前 26 个周期的预测值。
指导期 A (3) 和指导期 B (4) 之间的间隙产生了云 (Kumo)，这可能是一目均衡表系统中最显着的元素。这两条线是预测未来的 26 个周期，以提供预测信息，因此被视为指导指标。另一方面，Chikou Span (5) 是预测过去 26 个周期的指标。
默认情况下，云显示为绿色或红色 - 因此结果更易于阅读。当前导间隔 A（绿色云线）高于前导间隔 B（红色云线）时，会创建绿色云。当然，红云是在相反的情况下产生的。
值得注意的是，与其他方法不同，Ichimoku 策略使用的移动平均线并非基于烛台图的收盘价。相反，平均值是根据特定时间段内记录的峰值和谷值（峰谷平均值）计算的。
例如，9 天转换线的标准方程为：
转换线 =（9 天高点 + 9 天低点）/ 2
设置 Ichimoku
经过三十多年的研究和测试，Goichi Hosada 得出结论，（9,26,52）设置具有最佳效果。在此之前，日本的工作时间包括周六，因此数字9代表一周半（6 + 3天）。数字 26 和 52 分别代表一月和两个月。
虽然这种设置在大多数交易环境中仍然是首选，但图表专家可以随时调整它们以适应不同的策略。例如，在加密货币市场中，许多交易者调整 Ichimoku 设置以反映 24/7 市场 - 通常从 (9, 26, 52) 更改为 (10, 30, 60)。有些甚至更进一步，将设置调整为 (20, 60, 120)，以减少错误信号。
然而，修改这些设置的有效性仍然存在争议。虽然有些人认为对其进行监管是合理的，但有些人认为放弃标准制定会破坏系统的平衡并产生许多无效信号。
图表分析
一目均衡表交易信号
由于包含许多因素，一目均衡表云会生成不同类型的信号。我们可以将它们分为动量信号和趋势跟踪信号。
动量信号：根据市场价格、基准线和转换线之间的关系生成。当转换线和市场价格之一或两者高于基线时，就会产生看涨动量信号。当转换线和市场价格之一或两者低于基准线时，就会产生看跌动量信号。转换线 (Tenkan-sen) 和基线 (Kijun-sen) 之间的交点通常称为 TK 对角线。
趋势信号：根据云的颜色以及市场价格相对于云的位置生成。如前所述，云的颜色反映了导航周期 A 和 B 之间的差异。
简而言之，当价格持续高于云端时，该资产很有可能呈上涨趋势。相反，当价格低于云层时，可以解释为价格下跌的迹象，表明下降趋势。除一些例外情况外，当价格在云内横向移动时，趋势可以被视为恒定或中性。
Chikou Span 是另一个可以帮助交易者发现并确认潜在趋势逆转的因素。它提供了对价格行为强度的洞察，如果价格高于市场价格，则可以确认上升趋势，如果低于市场价格，则可以确认下降趋势。通常，稍后间隔与 Ichimoku 云的其他组件结合使用，而不是单独使用。
概括：
动量信号
市场价格高于（上升趋势）或低于（下降趋势）基线。
TK 对角线：移动到基线上方（上升趋势）或下方（下降趋势）的转换线。
趋势跟踪信号
市场价格移动到云之上（上升趋势）或之下（下降趋势）。
云的颜色从红色变为蓝色（上升趋势）或从蓝色变为红色（下降趋势）。
时间段 在高于（上升趋势）或低于（下降趋势）市场价格之后。
支撑位和阻力位
Ichimoku 图表还可用于识别支撑区和阻力区。通常，领先周期 A（蓝色云线）在上升趋势中充当支撑线，在下降趋势中充当阻力线。在这两种情况下，蜡烛往往会向领先周期 A 靠拢，但如果价格进入云端，领先周期 B 也可以充当支撑/阻力线。此外，两个领先周期都是对未来 26 个周期的预测，这一事实使交易者能够预测即将到来的支撑和阻力区域。
信号强度
一目均衡表云产生的信号强度在很大程度上取决于它们是否符合更广泛的趋势。属于明确定义的较大趋势的信号总是比仅暂时出现的与现有趋势相反的信号更强。
换句话说，如果看涨信号不伴随上升趋势，则可能是错误信号。因此，每当生成信号时，重要的是要考虑云的颜色和位置。此外，还需要考虑交易量。
请注意，在较短的时间范围（日内图表）中使用 Ichimoku 往往会产生许多噪声和错误信号。一般来说，较长的时间范围（每日、每周、每月图表）将产生更可靠的动量和趋势跟踪信号。
得出结论
Goichi Hosada 花费了 30 多年的时间创建和完善 Ichimoku 系统，目前全球数百万投资者正在使用该系统。作为一种多功能的图表方法，一目均衡表云用于识别动量趋势和市场趋势。此外，领先周期可帮助图表投资分析师轻松预测潜在的未经测试的支撑位和阻力位
尽管图表乍一看似乎令人困惑和复杂，但它们并不像其他技术分析方法（例如绘制趋势线）那样依赖于主观的人类输入。尽管对于 Ichimoku 的设置一直存在争议，但该方法相对易于使用。
然而，与任何指标一样，它应该与其他技术结合使用，以确认趋势并最大限度地降低交易风险。仅此图表显示的信息量就足以让初学者感到不知所措。对于这些交易者来说，在使用一目均衡表云之前应该熟悉基本指标。
