多位知情人士透露，印度希望在 2023 年底前在全国范围内推出央行数字货币，但印度储备银行在试点初期就发现了挑战。
印度去年启动了两项 CBDC 试点。第一项是批发 CBDC 试点（CBDC-W），于 11 月 1 日启动，共有 9 家银行参与。另一项是零售 CBDC 试点（CBDC-R），于 12 月 1 日在孟买、新德里、班加罗尔和布巴内斯瓦尔四个城市启动。最初，印度国家银行、ICICI 银行、Yes Bank 和 IDFC First Bank 等四家银行参与其中。
一位高级官员告诉 CoinDesk，“该服务现已扩展到 15 个城市，昌迪加尔是最新加入的城市”。“目前已有超过 50,000 名客户和 10,000 家大大小小的商家加入”，其中包括印度最大的零售连锁店 Reliance Retail。
CBDC-R 面向私营部门和印度公民。批发 CBDC 仅限于金融机构，旨在提高银行间支付效率。虽然政府告诉议会印度将在 2022-23 财年内发行 CBDC-R，但目前尚不完全清楚何时实施。
印度对 CBDC 的收费并非独一无二。根据大西洋理事会的中央银行数字货币追踪器，国际上共有 105 个国家（占全球 GDP 的 95% 以上）正在探索 CBDC。
一些国家在国际清算银行（BIS）的指导下合作探索CBDC的不同用例。
以色列、挪威和瑞典的中央银行已联手探索如何使用 CBDC 进行国际零售和汇款支付。中国、泰国、香港和阿联酋正在 mBridge 项目中尝试类似的事情。澳大利亚、马来西亚、新加坡和南非在 Dunbar 项目中携手合作。
印度目前尚未与任何国家达成 CBDC 项目，但已表示未来将会达成。一份央行文件称：“与包括国际清算银行在内的利益相关方合作，制定促进跨境交易的共同全球标准，将是未来的发展方向。”
印度当前的主要动机似乎分为公开表态和私下的地缘政治准备。
印度储备银行公开表示，CBDC 将为目前可用的货币形式提供额外的选择，比现有支付方式更容易、更快捷、更便宜，同时还具有其他形式数字货币的交易优势。
私下里，作为新兴经济体、2023年世界最大人口国之一、GDP世界第五大国，印度的地缘政治动机是对抗全球经济的美元化。”
在印度卢比国际化的背景下，印度的 CBDC 将使该国更容易获得国际认可，因为它是数字化的，”一位负责 CBDC 工作的官员表示。“对于新兴市场来说，这是一个很好的武器，这样当我们未来寻求国际化时，它可以成为一个很好的帮助。”
印度 CBDC 项目面临的主要挑战是向全国民众推销它。印度人正在努力解决有关 CBDC 的几个问题，包括区分批发和零售 CBDC、数字卢比和电子卢比，以及是否涉及区块链。
这种模糊性延伸到对印度 CBDC 公共政策目标的缺乏理解。就连印度基于生物识别的独特身份计划的主要设计者、科技公司 Infosys 的联合创始人 Nandan Nilekani 也寻求对此进行澄清。
据一位参与 CBDC 工作的高级官员称，印度 CBDC 的总体目标是“使现有的实物（现金）货币体系现代化”。但这实际上意味着什么，尚未向公众详细说明。印度政府已开始发起“意识”运动，警告公民投资加密货币的风险，与仍在发展的 CBDC 项目形成鲜明对比。
叙述
印度政府已利用该国媒体平台解释什么是 CBDC，以及其用途。
过去几周，印度的新闻网络，尤其是政府运营和商业频道，一直致力于解释 CBDC 及其在印度经济中的潜在作用。
这与今年早些时候有所不同，当时新闻机构更注重宣传加密货币交易所，内容则侧重于交易。
这种转变可能是因为印度广告委员会发布了加密相关广告指南，要求免责声明称加密产品“高度风险”且不受监管。一位从事 CBDC 工作的官员告诉 CoinDesk，印度央行现在正在“推动围绕 CBDC 的教育”。
“没人料到印度储备银行会这么快启动试点，”该官员表示。“所以，他们（媒体和金融专家）现在谈论这件事，因为他们很惊讶。”
为什么选择 CBDC
印度已经有一个无处不在的无现金运动：统一支付接口 (UPI)。UPI 允许公民使用与其银行账户关联的二维码支付杂货和其他商品，该二维码会自动将资金从银行账户转移到商家账户。
印度储备银行 (RBI) 行长 Shaktikanta Das 表示，CBDC 将消除对银行中介的需求，并补充说“澄清这一点很重要，因为很多人都在问 UPI 和 CBDC 之间有什么区别。”
“UPI 是银行货币。这是央行的钱，”一位熟悉印度储备银行关于 CBDC 宣传工作的人士表示。“它将具有实物货币的所有特征，但没有风险。它与 UPI 不同，因为这是一个货币系统，而不是支付系统。”
现金存在着实物货币被盗窃、洗钱和伪造的风险。
印度储备银行副行长 T. Rabi Sankar 表示，CBDC 可以保持类似现金的匿名性，而 UPI 则不具备这一点。
“具体会发生什么将取决于事态如何发展，”桑卡尔说。“但匿名是货币的基本特征，我们必须这样做。从这个意义上讲，它与 UPI 又有所不同，”后者不是匿名的，因为它带有数字足迹。
与 UPI 不同，CBDC 不需要买方和卖方的银行之间进行结算。
一份央行文件称，央行“探索发行CBDC的关键动机”之一是“促进金融包容性”。
目前，使用 CBDC 需要银行账户。如果银行和城市目前参与试点，您的银行可以与印度储备银行协调，为您创建一个数字钱包并向其中转入现金。然后，您就可以开始使用 CBDC 进行交易。印度储备银行将维护交易分类账。一位负责 CBDC 工作的官员表示，整个过程将消除银行之间的结算机制，提高支付系统的效率。
该官员表示，尽管这方面仍需测试，但公民不一定需要银行账户才能使用 CBDC。没有银行账户的公民无法使用 UPI。
“印度储备银行授权为农村地区民众开通数字钱包的实体将进行必要的 KYC（了解你的客户）检查。人们无需拥有银行账户即可拥有数字钱包。这将在未来根据每个试点情况实现，”该官员表示。
虽然 CBDC 可以为没有银行账户的人提供银行服务，但问题是印度人更喜欢将储蓄留在国内。
2017年世界银行的一份报告显示，超过80%的印度成年人拥有银行账户，但印度财政部下属机构进行的一项调查发现，大多数受访者（52%）更愿意将存款存放在家中。
据了解印度储备银行目前想法的人士透露，从银行账户中取出存入 CBDC 钱包的钱不会像银行账户中的钱那样产生利息。
CBDC 的一大优势是，它将通过减少实物货币的年度经常性支出来“大幅”降低运营成本。
目前，UPI 可以自由地推动政府实现数字化印度和无现金社会的目标。但根据世界卫生组织的估计，UPI 的运营成本每年可能超过 8400 亿印度卢比（10 亿美元）。印度支付委员会估计，每年的损失约为 6.64 亿美元。政府表示，这笔损失将通过减少现金使用来弥补。
印度仅印钞一项就花费了约 6 亿美元，管理现金则花费更多。印度 3.18 万亿美元的 GDP 中有 14% 是流通现金。印度正在探索能否降低这一比例。
成本的降低是否值得其带来的优势还有待观察。
一位知情人士表示，央行将承担 CBDC 基础设施的成本。财务方面的考虑包括央行将负责数百万印度人的数字保险库。
一位参与 CBDC 工作的高级官员表示，CBDC 有可能取代 UPI，但印度储备银行“并没有设想没有 UPI 的情况”。
“目前看来，它们将相互补充。CBDC 将针对实物现金部分。如果人们的舒适度增加，拒绝 UPI，那就这样吧。让竞争继续存在吧，”这位高级官员说。
目前尚不清楚在 UPI 取得成功的情况下，国家是否会为公民采用 CBDC 提供任何激励措施，以及是否会做到这一点。
技术
财政部长 Pankaj Chaudhary 在议会表示，目前处于试验阶段的 CBDC 具有基于区块链技术的组件。
“它既是 DLT（分布式账本技术），又是 API（应用程序编程接口），”这位高级官员说。“我们正在测试各种技术。也许我们会看到其他能够满足印度人口需求的技术。这不是一个挑战，但我们正在努力寻找最好的技术。”
该 API 未链接到任何区块链，这意味着印度的 CBDC 及其与区块链的关联仍然不透明。
“这是一个封闭的用户群，我们试图用有限的人数来检验这项技术以及从创建到使用的各个方面，而且效果很好。我们会逐步将这项技术扩展到其他城市和更多用户，”上述高级官员表示。
用例
加密货币行业的理想用例之一是作为一种货币，让人们像用现金一样买卖商品或服务。但这也存在风险，而 Terra、对冲基金 Three Arrows Capital 和 FTX 交易所的加密货币危机凸显了这种风险。
现在，央行支持将 CBDC 作为一种机制，为公众提供任何私人虚拟货币可以提供的用途，但不承担更广泛的加密行业相关风险。
CBDC 的具体用途仍有待确定。
一位参与 CBDC 项目的官员告诉 CoinDesk，零售 CBDC 可以针对特定用途进行编程。例如，作为政府补贴项目的一部分分发的任何代币只能用于购买该项目的商品。
“我们正在研究各种其他用例，例如离线支付和可编程性。根据我们的实验结果，我们将拥有具有最佳功能的最佳 CBDC，”该官员表示。
国际赛事
印度央行和政府希望印度即将成为世界上最大的人口大国，能够采用 CBDC，原因不仅仅是可能的技术优势。
CBDC 经常被认为是一种地缘政治武器，可以让一个国家比另一个国家更具优势，甚至改变全球金融秩序。中国对 CBDC 的早期探索是一个迫在眉睫的威胁。牛津大学法学院的一篇论文对此进行了详细讨论。德意志银行表示，CBDC 可能会挑战美元的主导地位。前美国政府官员和学者甚至进行了一场“战争游戏”演习，研究中国发行的 CBDC 在地缘政治冲突中可能发挥的作用。
二十国集团（G-20）中的 19 个国家（全球 19 个最大经济体的国家加上欧盟）正在探索建立 CBDC，其中 16 个国家已处于开发或试点阶段。
据一位参与会议的政府官员称，印度于 2022 年 12 月 1 日担任 G20 主席国，目前已举行了一系列会议，印度央行的随行人员已超过 20 人。印度正在寻求协调全球加密规则制定，其中涉及 CBDC 框架的几个轮廓。
跨境支付
目前还不清楚 CBDC 将如何或在多大程度上帮助跨境支付领域。
知情人士透露，印度在担任 G20 主席国期间就开始推动 CBDC 在国际汇款方面的协调。
印度储备银行表示，CBDC 可以消除印度人在国际汇款中成本高、速度慢、访问受限和透明度不足的问题。
根据世界银行的报告，印度是世界上最大的汇款接收国，2022 年接收汇款金额将达到 1000 亿美元。
印度储备银行的概念说明呼吁各国央行从一开始就将跨境考虑因素纳入其 CBDC 设计中，并进行国际协调”，以帮助“克服与时区、汇率差异以及跨司法管辖区的法律和监管要求有关的关键挑战”。
印度在说明中表示，“在设计CBDC时，安全性必须是首要的设计考虑”，但同时公布了时间表，表示将在2022-23财年内发行CBDC。
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