保证金交易是加密货币市场如此不稳定的主要原因之一。这是借入加密货币以便进行更大交易的做法。交易量越大，利润越大，亏损也越大。
几乎所有大型加密货币交易所都允许其用户进行保证金交易。当然，有些平台允许你借入的资金比其他平台多，而某些平台收取更高的费用或支持更多的加密货币。因此，为了帮助你决定哪个是最适合你的加密货币保证金交易平台，我们评测了 2024 年最好的保证金交易平台。
什么是保证金交易？
保证金交易因投资者在交易所开立保证金交易头寸时必须存入的“保证金”而得名。这是投资者实际拥有的加密货币，他们将其作为抵押品存入交易所。
保证金交易背后的想法是这样的。首先，投资者会相信某种加密货币（例如比特币）很快就会上涨。他们想购买大量比特币，但没有足够的资金来购买。因此，他们开始进行保证金交易，在交易所开设杠杆头寸。这意味着他们存入抵押品以偿还从交易所获得的贷款。交易所通常将其设置为借入资金的比率，许多平台提供 2 倍、5 倍或 10 倍杠杆。
因此，如果您有 1,000 美元，10 倍杠杆将为您提供 10,000 美元的加密货币。您可以随意使用这些借入的资金。如果您相信其他货币会上涨，您可以用它们与其他加密货币进行交易。或者您可以继续持有它们，希望它们的价格会上涨。
无论哪种方式，只要您保留借入的资金，您就必须将抵押品存入交易所。此抵押品必须与您借入的金额成比例，因此如果其价值下跌，您将不得不存入更多抵押品以保持您的保证金交易头寸未平仓。
保证金交易的有趣之处在于它可以增加你的利润。这是通过你的杠杆率来实现的，这意味着如果你借入的加密货币上涨 5%，并且你有 10 倍杠杆，你将获得 50% 的利润。相反，如果它下跌 5%，你将亏损 50%。
2024 年最佳保证金交易平台
以下是目前运营的顶级杠杆交易平台的概述。这些平台的排名不分先后，每个平台都有自己的优势和劣势。
火币 – 最适合高杠杆
Bybit – 最适合降低清算风险
Binance – 最适合交易对
BitMEX – 费用最低的最佳选择
OKX – 最适合期货交易
KuCoin – 客户服务最佳
Crypto.com – 监管和可靠性最佳
Poloniex – 最佳用户界面
火币
火币是世界上最大的加密货币交易所之一，成立于 2013 年。它提供两种主要的保证金交易。即全仓保证金和独立保证金。独立保证金的工作方式与普通杠杆交易类似，用户只针对一种货币对开仓。然而，全仓保证金将用户的资金集中到一个保证金账户中，这样他们就可以根据需要用所有加密货币借入资金。
此选项可让您灵活地借入更多资金并增加杠杆。全仓保证金账户也降低了清算发生的可能性，因为部分加密货币的收益可能会抵消任何损失。也就是说，独立保证金账户将您的损失限制在一个账户上，因此在市场大幅下滑的情况下，它们可能更安全。
根据交易对的不同，火币对保证金交易贷款收取不同的年利率。例如，目前借入比特币收取 0.99% 的年利率，借入以太坊收取 1.29% 的年利率。它会根据 Prime 会员等级降低此利率，Prime 11 会员的比特币利率会降至 0.64%。如果您开设的是全仓保证金账户，而不是独立保证金账户，这些利率也会略有不同。
该交易所为独立保证金账户提供 10 倍杠杆，为交叉保证金账户提供 5 倍杠杆。它还为永续掉期合约提供从 1 倍到最高 200 倍的杠杆，永续掉期合约是您可以无限期持有的期货合约。
优点
大量交易对
有用的客户支持和用户指南
广泛的保证金交易选择
缺点
为高级别会员预留更优惠的利率
对于新手来说界面可能比较复杂
拜比特
Bybit 成立于 2018 年，总部位于迪拜，24 小时交易量排名第二，仅次于币安。除了广泛的现货期权外，它还提供大多数上市加密货币的保证金交易。这些数字达到数十种，为用户提供了充足的选择。
在保证金交易方面，其最独特的产品之一是智能杠杆功能。这提供了高杠杆率，同时降低了清算风险。它通过将头寸的最终结算价格与盈亏平衡价格进行比较来实现这一点。然而，如果加密货币跌破盈亏平衡点，交易者可能会失去全部投资，因此他们需要小心谨慎。
除了智能杠杆，Bybit 通常为其大多数交易对提供 5 倍杠杆。其保证金交易费用根据其标准现货交易费用、其利率和其清算费用计算。其正常交易费用为非 VIP 会员的 0.1%，而其每日利率为 0.02%。同时，所有清算头寸的用户均需支付其资金最终价值的 2% 的结算费。
Bybit 的网站非常精简，即使是初学者也可以轻松使用。它通过提供常见问题解答和指南来帮助新手，包括保证金交易和其他更高级的功能。同时，它的帮助中心提供 24/7 实时聊天和联系表格，以防出现任何问题。
优点
数百个交易对
独特的智能杠杆功能
用户友好型网站
缺点
不是正常保证金交易的最高杠杆
Fess 属于较高范围
币安
币安是全球交易量最大的交易所，也是最好的加密货币保证金交易平台之一。它为保证金交易者提供超过 600 对交易对，同时还提供交叉和独立杠杆交易。它为独立保证金交易提供高达 10 倍的杠杆，而对于非专业用户，交叉保证金交易最高可提供 5 倍的杠杆。
其他不错的功能包括为向保证金交易者提供贷款的任何人设立保险基金，当杠杆交易者无力偿还借款时，币安就会介入。币安还具有自动保证金交易功能，用户可以选择在需要且负担得起时自动偿还贷款或增加保证金。这可以节省他们的时间和精力，同时让他们有时间专注于其他事情。
币安的利率相当有竞争力，但并不是市场上最好的。例如，比特币的年利率为 1.21%，以太坊和 Solana 的年利率为 2.05% 和 4.94%。用户还必须支付现货交易费，普通用户为 0.1%。币安的费用设置非常明确，页面和表格列出了用户根据其 VIP 级别需要支付的费用。
优点
交易对数量非常多
保证金交易选项的良好选择
用户友好型网站
缺点
费用高于大多数
美国不提供保证金交易
BitMEX
BitMEX 于 2014 年推出，在塞舌尔注册，该交易所于 2022 年获得意大利监管部门的批准。它提供 80 多种加密货币的交易，涵盖 140 多个交易对。它也已成为保证金交易领域最受认可的平台之一，该交易所为其许多交易对提供最高 100 倍的杠杆。例如，这包括 SOL-USD、ETH-USD、BTC-USD 和 BTC-ETH 的 100 倍杠杆。
与某些其他保证金交易平台一样，BitMEX 为用户提供了独立保证金和跨保证金产品的选择。然而，考虑到它与其他平台的竞争力，它的费用可能是它最好的特点。它的期货合约没有结算费，而其大多数永续合约的日利率仅为 0.01%。
2024 年 1 月，BitMEX 推出了 Margin+ 功能，可供交易量较大的交易者使用。此功能的作用是为用户提供 Tether 或比特币形式的额外抵押品。它确实有特定的交易余额和交易量要求，但它以比通常借出加密货币更低的利率提供这些额外的抵押品。因此，它可能非常适合更有经验的交易者，他们可以战略性地利用额外的资金。
总体而言，BitMEX 是一个非常精简且反应灵敏的平台。交易很容易进行，而期权交易和行会等附加功能将吸引那些寻求更多杠杆的认真投资者。
优点
公认的高流动性交易所
大多数产品的费用非常低
强大的交易对范围
缺点
美国、加拿大和日本不可用
为大型交易者保留的最佳功能
奥克斯
OKX 是全球最知名的加密货币相关品牌之一，与曼城足球俱乐部和迈凯伦 F1 车队签订了赞助协议。它也是市场上最好的杠杆交易平台之一，提供 30 多种加密货币的保证金，最高杠杆为 10 倍。交易者还将欣赏其广泛的其他产品，包括期权和期货交易，以及储蓄和贷款产品。
虽然其保证金交易费用不是最低的，但具有竞争力。交易者可以以 1% 的年利率借入大多数加密货币，有趣的是，对于高级 VIP 会员来说，这一利率不会下降。如果您使用最高 10 倍杠杆，其初始保证金要求为 10%，而维持保证金为 2%。这些费率合理，虽然市场的剧烈变化可能会使维持保证金头寸变得困难，但使用 OKX 做到这一点并不比使用大多数其他平台更难。
就特殊功能而言，OKX 还提供了在交叉保证金交易和逐仓保证金交易之间切换的功能。其逐仓和保证金交易功能的费率相同，因此它确实提供了最大的灵活性。除此之外，没有太多其他功能，尽管 OKX 作为交易所的声誉为用户提供了安全的保证金交易体验。
优点
高度安全且受监管的交易所
市场深度大
不同忠诚度等级的费率是统一的
缺点
保证金交易功能范围狭窄
不是最高杠杆
库币
KuCoin 总部位于塞舌尔，是加密货币市场上最知名的交易所之一。该公司在马耳他金融服务管理局和印度金融情报部门注册，因此其影响力和声誉是一些竞争对手所不具备的。该公司的声誉很大程度上也来自于其提供的各种服务，例如现货交易、衍生品交易，甚至储蓄账户。这些服务还包括杠杆交易，KuCoin 为逐仓保证金交易提供高达 10 倍的杠杆，为跨仓保证金交易提供高达 5 倍的杠杆。
KuCoin 的一个特别之处在于，它为大多数上市代币提供杠杆，总数超过 700 种。您还可以利用其衍生品进行杠杆交易，包括期货和永续合约。这为用户提供了充足的选择和灵活性，让您可以根据自己的特定要求和时间范围调整借贷。
KuCoin 按小时计算其保证金交易费，相当于 5% 的年利率。与其他杠杆交易平台相比，这个数字很高，但 KuCoin 的优势在于它收取的现货交易费非常低，而您在使用杠杆时也需要支付这笔费用。例如，其基本会员的交易费仅为 0.1%，而最高级别客户的交易费则降至 0.025%。
作为一个平台，KuCoin 还具有提供加密货币领域最全面的交易生态系统之一的优势。令我印象深刻的是，除了保证金交易之外，它还提供了许多服务，而其客户服务和学习材料也是业内最好的。
优点
列出的代币数量比大多数其他平台都要多
高度响应的客户服务
透明且受监管的交易
缺点
借贷年利率高
跨保证金交易的杠杆相对较低
Crypto.com
Crypto.com 在英国和欧盟受监管，是业内领先的保证金交易平台之一。该公司于 2021 年开始提供保证金交易，目前提供高达 5 倍的杠杆，并支持超过 100 种货币对。不幸的是，对于某些人来说，其保证金产品现在仅向 Prime 会员提供，这些会员是存入至少 100 万美元资金的用户。
除了正常的保证金交易外，Crypto.com 还允许您使用杠杆交易永续合约和期货合约。在费用方面，它收取的年利率从 USDT 的 6.6% 到比特币的 21.9% 不等。这使其成为杠杆交易中较昂贵的平台之一，尽管这些平台的价格会根据您质押的 Crypto.com 原生代币数量而大幅下降。
Crypto.com 还收取 0.5% 的清算费，以及抵押品价值 20% 的“折扣”。这可能会使其成本高昂，但它可以说通过提供流畅的整体体验和出色的客户支持弥补了这一点。
优点
Crypto.com (CRO) 持有者可获得丰厚奖励
业内最安全的交易所之一
出色的用户界面
缺点
保证金交易仅限于高级别客户
费用相当昂贵
波洛尼克斯
Poloniex 自 2013 年以来一直是加密货币行业的知名品牌，这家总部位于美国的交易所除了提供其他产品选择外，还提供保证金交易。它列出了大约 400 种加密货币，但目前仅为其中 12 种提供杠杆，包括比特币、以太坊、XRP、狗狗币和 Solana。
在其基本保证金交易中，用户可以选择独立保证金和交叉保证金。后者的最大杠杆率仅为 3 倍，与其他一些平台相比相当有限。另一方面，Poloniex 还允许用户交易永久期货合约。这些合约的最大杠杆率为 100 倍，并允许用户在未来的任何时间点结算合约。不过，他们必须支付资金费率，而资金费率每天都会变化。
Poloniex 的初始保证金要求为 50%，这意味着您需要存入相当于您头寸 50% 的加密货币才能开立杠杆头寸。但是，以后您只需保留相当于您头寸 10% 的加密货币即可继续交易。它按小时计算利率，利率范围从 BTC 的 3.65% APR 到 SOL 的 30% APR。除此之外，您还必须支付 0.145% 的现货交易费，至少如果您是基本级客户的话。
优点
永续期货的高杠杆
业内最安全的交易所之一
出色的用户界面
缺点
支持的杠杆加密货币数量有限
跨保证金交易的杠杆率较低
选择保证金交易平台时要考虑的关键因素
选择加密货币交易所进行保证金交易完全取决于您作为投资者想要什么。如果您的首要任务是安全，请选择具有长期可靠性记录的平台。如果您想要广泛的交易对可供选择，请选择列出最多代币的平台。如下面的列表所示，有多个因素会影响保证金交易平台的质量，因此您必须优先考虑哪些因素对您最重要。
最大杠杆
保证金交易就是借入资金以增加获得巨额利润的机会。因此，在其他条件相同的情况下，提供最高杠杆（以抵押品的倍数表示）的平台将是最好的。更高的杠杆率使您可以借入更多资金并可能获得更高的利润，但请注意，它也可能使您的损失成倍增加。
安全性和可靠性
寻找那些历史上从未发生过中断或黑客攻击，或者至少很少发生过问题的交易所。还要检查他们遵循的安全实践信息，例如使用冷钱包、高级加密和双因素身份验证。由于您将存入资金以进行保证金交易，因此您需要确保您可以信任所选平台。
用户界面和客户支持
对于新手来说，保证金交易似乎很复杂，难以应付，因此使用具有清晰、简化的用户界面的交易所确实很有帮助。应该很容易找到所有可用的交易选项、更改设置和进行交易。除此之外，最好的平台还拥有响应迅速的客户支持渠道，例如实时聊天、电子邮件地址和电话号码。
费用和成本
缺乏经验的交易者经常会忘记费用，这会严重影响你的利润。幸运的是，所有正规交易所的网站上都有页面，其中详细列出了费用表。查看几个不同的平台并进行比较，以便了解你将支付的费用。
加密货币列表
一些杠杆交易平台列出的货币比其他平台多。更重要的是，一些平台只在列出的交易对中提供一小部分杠杆。因此，最好仔细检查一下你实际上可以用保证金交易什么，这样你就不会费尽心思在交易所注册，却发现你无法交易你想要的东西。
最佳保证金交易策略
从低杠杆开始
对于新手来说，从较低的杠杆水平开始确实很有帮助。通过仅使用 2 倍或 3 倍杠杆，您将限制任何潜在损失，同时还可能使利润翻倍或翻三倍。在对自己的能力和市场方向更有信心之前，不要转向 5 倍或 10 倍杠杆。
止损订单
投资者在现货交易加密货币时经常使用止损订单，但在保证金交易中使用它们也是一个好主意。如果代币跌至选定水平，他们可以平仓，从而限制你最终欠交易所的金额。
使用自动交易功能
某些平台提供自动交易功能，可以在必要时补足您的保证金，这样您的头寸就不会在价格下跌时被清算。当您对保证金交易更有信心时，使用这些功能通常是明智的，因为它们可以让您不必全天候关注市场。
结论
保证金交易是一种有效的利润倍增策略，尽管它具有更大的风险。最好的平台，如币安、Bybit 和火币，提供一系列可供保证金交易的货币，同时还提供不同类型的保证金交易。因此，大多数交易者都可以找到适合自己情况和需求的交易，但他们也应该注意遵循最佳交易实践。这样，他们就能提高进行保证金交易的机会。
常见问题解答
我可以通过保证金交易做空代币吗？
可以利用杠杆做空和做多代币。做空代币意味着你押注代币价格会下跌，以当前价格借入代币，然后出售，之后以可能更低的价格买回。
保证金交易和期货交易有什么区别？
保证金交易与普通现货交易非常相似，只是您使用借入资金进行交易。然而，期货交易是一种以固定价格和固定日期购买加密货币的协议，因此虽然它也涉及借入资金，但它与保证金交易截然不同。
所有加密货币交易所都提供保证金交易吗？
并非所有交易所都提供保证金交易。由于不同司法管辖区的规定，许多交易所已经取消了此类交易，或者根本没有提供此类交易。在注册之前，请查看交易所的产品和/或服务列表，或查看其常见问题解答页面。
2024 年最佳保证金交易平台一文首先出现在 Coinfomania 上。