根据Odaily的报道，Markos Mom最近在X平台上分享了关于24/7纳斯达克合约性质的见解。他强调这些合约并不代表真正的指数，因为它们的价格主要受头寸、杠杆、资金利率和清算机制的影响，而不是来自基础公司的新信息、期权或地缘政治事件。当实际市场关闭时，没有ETF套利、期权市场或现金股票流动。相反，它充当一种价格、清算引擎，以及交易者对开盘的预测。
妈妈指出，这种情况不再是关于价格发现，而是一种压力测试。这解释了在平静的周末期间突然下降4%的原因，随后几乎立即恢复到之前的范围。这种突然的波动不是均值回归，而是由于开放的倒计时直到参考市场重新开放，迫使市场重新锚定。这一区别澄清了为什么该产品有时会经历剧烈的不对齐。
低波动性鼓励杠杆，这会累积止损订单，增加清算并导致显著的短期波动。该产品的周末波动范围并不受逻辑或公允价值的限制，而是受到资产负债表和保证金限制的影响。对大多数人来说，这就像一次硬币翻转的赌博，伴随着未来的收敛事件和极其不确定的路径。
