impliedvolatility

随着 $BTC 持续加深回调，期权市场（#options ）重新为投资者即将到来的大幅走势所定价的风险、波动率和可能性定价。
以下是比特币期权数据所揭示的：投资者持仓、波动率以及市场情绪。👇
随着 #DVOL 指数在 BTC 卖压持续的背景下走高，这表明未来波动率正在逐步重新定价。该走势反映出不确定性在加剧，不过隐含波动率（#ImpliedVolatility ）仍远低于市场在重大动荡期间所触及的极限水平。
尽管比特币已从 58,000 美元水平反弹，Skew 依然明显为正，这意味着看跌合约（Puts）仍以高于看涨合约（Calls）的溢价进行交易。尽管买盘对下行对冲工具的需求持续存在，但其较 6 月份的高位有所回落，表明防御性持仓开始逐步降温。
随着 BTC 继续在负伽马区间（#NegativeGamma ）内交易，做市商的对冲操作仍在放大价格波动。结合隐含波动率上升以及对看跌期权的持续需求，期权市场仍采取谨慎的防御立场。