冰火岛

这是对BNB的巨大利空吗？

据彭博社，知情人士透露，美国司法部（DOJ）已选择咨询公司 Forensic Risk Alliance（FRA）作为币安的外部监管机构。

作为监督机构，FRA 将负责确保币安遵守认罪协议。FRA 将获得进入公司内部记录、设施和员工的权限，向政府报告公司的活动。

这意味着世界各国用户在美国司法部面前，再无隐私可言。太离谱了。

估计会引发大逃离吧。

希望CZ出狱后，可以反制。
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【8.3周末对冲策略分享，非农数据引发衰退担忧，美股带崩币圈，后面还会继续深跌吗？】

最近一直在提醒黑天鹅风险，不知道是否有岛友买了保险，昨夜挽回一些损失。

昨夜，美国7月非农新增就业远逊预期和前值，失业率近三年最高，衰退担忧令市场暴跌，美债暴涨。

7月非农就业人数从前值的17.9万大幅降至11.4万，失业率升至4.3%为三年最高水平，并且触发了衰退指标萨姆规则。受此影响，美股三大股指领跌，“恐慌指数”VIX创去年3月来最高，涨超59%。

目前，分析师认为，9月降息已经毫无悬念，关键是能降多少？如果低于100个基点，恐怕将是杯水车薪，难以遏制衰退。

美国衰退，将会带崩美股乃是世界经济，巨大的风险令市场噤若寒蝉。

反观币圈，大饼姨太跟跌，幅度很大，二者隐含波动率触底反弹。近期的波动率尤其抬升较快，波动率倾斜曲线左侧抬升，看来大家对下跌的押注提升了。

未来几天，继续深度回撤的概率极大，建议做好保险，防止尾部风险。

同时，波动率的上行，也有利于卖方逢高做空波动率策略的执行。

在下跌时，也有利好消息放出，特朗普周五在接受采访时表示，建议用加密货币解决美国债务问题，暗示美国接受比特币可以帮助解决 35 万亿美元的美国国债。

如此看来，比特币未来前途依旧一片光明，为了担当大任，还得继续涨涨涨。

因此，远期埋伏上涨依旧是期权交易者的主旋律。

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【9.6冰火岛策略：数据主导市场情绪，非农是否会带崩周末行情？】

昨夜，衰退预期再次升高，分析师认为9月降息50基点的可能性升至45%。

号称“小非农”的ADP就业数据意外降至9.9万人，创三年半最低，显示出劳动力市场急剧放缓。今晚，八月非农数据牵动市场人心，将对九月降息产生巨大影响。

另一方面，美国8月ISM服务业指数连续两个月温和扩张，Markit服务业PMI终值为近两年半最高，衰退担忧被消解不少。

美国经济的数据主导市场情绪模式，已经有点走火入魔，后面的数据一旦失控，美联储乃至整个美国市场恐将被数据反噬。

不过，国内还是有利好消息，一方面人民币汇率攀升，将推高A股的大盘指数；另一方面，国泰君安合并海通，券商大动作预示股市回暖。

币圈交易者在美股下跌、A股有望上涨的十字路口，该如何抉择？显然比特币走势已经很明显跟随了美股科技股行情。

未来一个月，做好回调、乃至暴跌的心理建设和保险措施，是非常有必要的。

今晚的非农数据就是第一个考验。

建议：

提前半小时埋伏双买策略，押注gamma暴动和波动率飙升。

数据发布后，监控美股开盘走势，入股走势不佳，提前止损离场。如果美股有较大的波动，可以持仓过夜，押注比特币的同步暴跌或暴涨。

卖方建议可以提前清仓，根据波动率变化，周末重新建仓。9月是考验耐心和技术的月份，下跌不可怕，只要掌握波动率变化节奏，双卖策略依旧可以盈利。

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【6.29对冲策略分享，美国pce三年新低，股市却仍走低，大饼姨太继续降波，市场清冷将持续】

加密市场已经进入贤者时间，随着利好消息不兑现上涨的尴尬情形持续，市场情绪已经清冷寡淡到冰点。

美国pce数据发布前后，市场比较期待，但是效果一般。美股仍旧高开低走，并未带来强劲情绪。

币圈大饼和姨太的波动率持续下降，大饼已经到历史低位，姨太虽然仍在相对高位，但是走势也是持续降波。

周末的行情，大概率是继续维持阴跌。同时，小心大幅回撤风险。

在此情势下，建议仍以备兑策略为主，同时在delta0.3位置买入认沽比率价差，进行下跌保护。

按照大饼ETF上市的历史经验看，必要的回调才能纾解灰度卖压，引流新的实体资产进入ETF。

姨太ETF很可能也是类似步骤，也许目前已经进入了洗盘时间。

Pairs trade方面，evm系的龙头代币继续上涨，接近布林带上轨，可以轻仓对冲。

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#对冲交易 #冰火岛 $ETH $SOL $ENS

香港加密etf，4月25日已经开始预申购

这几天的大盘萎靡，竟然是因为它吗？不敢置信。

而且，潜在的卖压真的大。基金支持实物申购，不排除有巨鲸通过加密etf变现。

30号就是散户交易的日子，拭目以待吧。

希望这些大户不要太没人性，上来就砸。嘿嘿。$BTC $ETH #对冲交易 #冰火岛

【6.19对冲策略分享，纳指七连涨，黑石提交s1文件，币圈能否止跌反弹？】

不怕暴涨暴跌，只怕不涨不跌。市场不是一潭死水，而是暴风海，美股一片阳光灿烂，币圈却是乌云密布。

幸好，黑石提交姨太ETF的s1文件，算是撒下了一缕阳光。今天早晨，深绿变浅红，币圈有止跌趋势。

能否反弹？需要具体分析。

大饼的涨跌受ETF净流入净流出影响，不过总体企稳。

姨太的全球ETP表现优于大饼，可见资本都在布局押注美国姨太ETF的暴涨。黑石带头，估计上市时间不远了。网传的7月2日，可以期待。

山寨币方面，evm系的收到姨太影响，表现不错。ens尤其抢眼，已经进入明显的上升通道。综合分析，ens唯一受惠于姨太的就是价格趋势预期。从赚钱能力上，ens还是一个概念大于实际的项目。

因此，本周的对冲策略，建议大饼可以继续备兑，姨太可以部分备兑，部分留出追涨的敞口。

安全追涨，推荐牛市认沽价差策略。卖出虚值（平值）认沽+买入深虚值认沽。只要姨太价格微跌、不涨、微涨、上涨，策略全部盈利。及时暴跌，策略的损失有限。

Pairs trade 方面，继续关注sol和其他一揽子代币的对冲。昨天暴跌提示大家获利平仓一半，今天可以根据涨势，重新开仓。而之前没有底仓的岛友，建议观望一下，等待山寨走势上行碰触四小时布林上轨再对冲做空。

做多eth，做空山寨，是不错的选择。仓位比例2：1，1：1，均可。

做多sol，做空matic的组合，目前可以轻仓分批入，逻辑是看好sol的增长。

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【7.15对冲策略分享，特朗普交易是什么？它会如何影响币圈走势】

特朗普遇刺，金融市场都在热议“特朗普交易”。什么是特朗普交易？

其实很简单，就是押注特朗普胜选以及后续美国经济政策转向的预期交易。

美国是两党轮流执政，代表左翼势力的民主党偏金融资本，代表右翼势力的共和党偏实业资本。特朗普作为共和党和红脖子代言人，自然是实业资本代言人，他一旦胜选，美国实业股票和资产将迎来春天。

同时，特朗普交易也和未来的降息交易交织在一起。市场上美元走强，比特币走强，其实是特朗普交易和降息交易交融之后的奇怪现象。

比特币代表了人民对高通胀的恐惧避险。币圈就是未来降息的蓄水池。

因此，我们可以想见特朗普胜选之后的情形，可能是一个经济增长转型和降息协同的局面。未必会有股市的直接暴涨，而是资本换仓的概率更大。

唯一的好消息是，特朗普持有500万U的ETH，他对姨太ETF及其整个加密赛道会持友好态度。

从本周短线策略看，我们仍然可以押注上述预期。

建议做现货+备兑的短线策略，或者可以布局长线的牛市价差、比率价差策略。

Pairs trade方面，ens等币持续关注，逢高对冲做空。

近期唯一的变数就是姨太ETF上市，提早布局，做好先跌后涨的应对。无论是先涨后跌还是先跌后涨，重要的是低风险小投入，获取高收益。期权是优于合约的选择。

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$SOL

整理一下比特币二层币，作为对冲交易备选

大饼上涨，带动二层蓬勃发展。

已经上市的二层币，最近都有新的波动。可以选择其中接近布林带上轨的币种进行对冲。

从市值高低排列

Bch（分叉币），stx（合规），cfx（国产概念），ckb（rgb++技术），rif（L3概念）

最近ckb又引发了市场关注，可以逢高轻仓做空，大饼对冲。

Rif市值还比较小，建议等它进入前百再对冲。

Cfx已经短期回调，下次上涨破布林带可以再次开仓对冲。

大饼是个宝库，二层的竞争会越来越激烈，大部分的二层会泯然众人，也就是我们的套利空间。持续关注。

梅林正在热火朝天等待发币，大家有闲情逸致的可以去撸空投。

二层的发展轨迹都会是抛物线式样的，逢高获利即可。
#对冲交易 #冰火岛 $BTC $ETH $stx

谈谈以小博大的期权策略，比率价差策略

如果你只有1000刀，500刀，如何能以小博大追踪涨势，又不会因为回撤或插针而爆仓呢？

很简单，不要做合约，去做期权。

举例说明，你认为姨太的价格可能在下周涨到3650左右。那么，你可以买入一张行权价3600的认购期权，卖出两张行权价3750的认购期权，到期时间都是下周。

那么，姨太在下周涨到3650附近时，你将收获最大收益，约等于上了10到20倍杠杆，但是却不会因为暴跌而爆仓。

与此同时，你的期权费付出几乎是零成本的。

唯一风险在于，姨太涨幅超过3750，则会蒙受损失。

如何定义你自己的比率价差价格区间，需要根据你的的风险承受能力，结合大盘走势来确定。

你做过比率价差策略吗？它和牛市价差相比，投入更小，收益更高，单边暴涨亏损风险更大，单边暴跌亏损风险更小。

$BTC $ETH #对冲交易 #冰火岛

警惕周末下跌，这是很不好的信号

近期etf上市后，周末都是上涨居多。周末开始走低，意味着整体散户势能下降。

巨鲸活动卖出也在增加。

关注60000支撑位。

适当卖出部分平值认购期权，对冲下行风险。

#比特币减半 #对冲交易 #冰火岛

谢谢你，又来充值信仰。

以太坊的Holder最近可比较焦虑。

何时上市啊？等得头发都白了。哈哈$ETH

一飞冲天不远了！

用期权追涨，可以考虑牛市价差和比率价差策略。

#冰火岛 #对冲交易

可以做空ens吗？何时入场？

做多姨太，做空ens对冲。可以慢慢分批搞一些。走势已经有背离趋势。

不同币种对冲，又称pairs trade，仓位可以一比一，也可以2比1。

姨太和ens的对冲，保守一些可以2比1。可以分批建仓，避免ens炒作继续上行造成亏损，留出补仓空间。

不同币种对冲，不要加杠杆，不要超过总仓位2成。

盈不可久，盛极而衰。做卖方总要耐得住寂寞，做时间的朋友。

祝卖方长赢，一起发财。$ENS $ETH #对冲交易 #冰火岛

大饼暴涨，谨防周末回撤，卖出期权需要重新审视下周最大痛点

本周大饼期权最大痛点62500，下周最大痛点63000，目前价格66000，cpi数据利好能否支撑到周五下午？持保留态度。

目前，建议可以逢高卖下周70000到72000的call，用现货进行delta中性对冲。

整体美国经济形势和美股形势并不是很有利于大饼向上突破。因此，继续维持横盘整理的逻辑没有变。

等到确切的降息消息落地，再看突破新高不晚。

同时，山寨并没有跟随大饼共同强势上涨，疲软状态很明显。可以同样在布林上轨上方卖call，等待姨太etf的落地消息。

本周23、24号会有etf审批消息落地，大概率不通过已经是市场共识。谨防当天庄家借机炒作下跌。

五月过半，横盘中的时间价值很香，伴随而来的暴涨风险也很大。卖出期权需谨慎，不要裸卖，一定做好对冲。

祝大家享受牛市利益，规避牛市风险，稳健赚钱。$BTC $ETH #对冲交易 #冰火岛

期权基本常识入门，第四弹（Gamma）

Gamma，表示期权Delta值对标的资产价格变动的敏感度，也就是说gamma是用来衡量delta值变化的参数。在期权接近到期时，Gamma值会变大，标的资产价格的小幅变动会导致Delta值大幅变化。

简单说，大家记住两点即可。一是平值期权的gamma值最大，实值虚值向两端递减。二是到期日越短，gamma值越大。

因此，催生了专门做gamma值的一个策略，叫“末日彩票”。

就是买入临近到期的平值认购和认沽期权，然后赌一下在临近到期之前的巨大波动。

一旦赌中，由于gamma值的巨大，收益会呈现几十几百倍的激增。

不过，十赌九输，赌gamma的末日彩票，基本上一百次能中一两次，平均算下来收益和支出也持平。

天道轮回，又怎么会允许有免费的午餐白嫖呢？

Deri平台上有个gamma交易，新出的品种，就是通过做多或做空gamma值来盈利。将末日彩票给日常化了。感兴趣的可以去研究一下，它的可视化图表将gamma交易的收益曲线描绘得很清晰。
#对冲交易 #冰火岛 $BTC $ETH

期权基本常识入门，第一弹

今天开始，科普期权交易的基础知识。各大交易所应该感谢我吧，免费做投教，哈哈。

先谈谈期权的四个交易方向。

Options，期权，一种约定在未来时间以特定价格买入或卖出现货的权利。

因此，期权分为认购期权和认沽期权。

Call，认购期权，规定买入期权者在未来特定时间以特定价格买入现货。

认购期权包含两个交易方向：
Long call，买入认购
Short call，卖出认购

Put，认沽期权，规定买入期权者在未来特定时间以特定价格卖出现货。

认沽期权包含两个交易方向：
Long put，买入认沽
Short put，卖出认沽

举例说明，

以太坊 Long- 20240419- 3600-call

上面这个期权的意思就是，2024年4月19日到期的eth认购期权，行权价3600刀。

如果你买入这张期权，到期时选择行权，则可以用3600刀的价格买入姨太，假如它此时涨到3700，你就赚了。假如它此时跌到3500刀，无利可图，你也可以不行权，只损失买入期权的权利金。

如果你卖出这张期权，则你承诺期权到期时会如约卖出3600元价格的姨太，无论那时姨太价格多少，只要有人拿着期权向你行权，你就要履约。作为回报，你可以得到期权权利金。

所以，买方支付权利金，得到一个承诺。卖方许诺一个承诺，得到权利金，期权交易达成。

为了保证履约，我们还会让卖方缴纳一定的保证金。

现实中，买方很多是为了安全以小博大，用期权杠杆来赌单边涨跌。卖方很多是为了对冲现货风险和对冲套利。

各取所需，各得其所，这才是金融市场的魅力。

目前，比特币和以太坊期权已经比较成熟，大家可以一起来交易。

下期讲讲希腊字母对交易的影响。

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今日对冲策略分享，谈谈以太坊etf利好质押赛道

富达已经修改了etf申请表，表明不再进行质押。也就是说，姨太etf一旦上市，会让以太坊的绝对性通缩加剧。

不质押，就无法生利息，以太坊的etf收益会减少。但是，其他姨太的质押收益就会相对提升。

也就是说，etf规模越大，质押赛道收益越高，因为质押是以太坊的pos核心机制，必须要有一定规模才能确保安全。

所以可以理解山寨上涨，更可以理解市场对姨太etf的期待。它可以盘活整个二层网络，产生远超其他币种的阿尔法收益。

因此，一旦姨太etf通过，去埋伏一个质押和再质押赛道的龙头，是个不错的办法。

同时，可以用场外期权对冲，增强持币的收益。

言归正传，今天的策略依旧是看多以太坊，但是要做好防回撤的对冲。

23号的落地期限，会通过吗？大波动已经暗潮汹涌。

推荐可以在23号中午买24号到期的双买末日轮期权搏一下。

姨太暴涨，认购期权暴涨6000倍，这个行情没准可以再次复制。暴涨或暴跌，双买通吃。

除非，不涨不跌，那就只能认输了。双买赌的就是大波动，因此投入很小即可。100刀以下，不要再多了。

不想赌博的，可以继续做备兑策略。买入现货，卖出认购期权，行权价4000。到期日5月31日。

牛市中期，祝大家继续发财。$BTC $ETH #以太坊ETF批准预期 #冰火岛 #对冲交易

兄弟们，看到renzo的姨太脱钩了吗？ena的未来已经预演了

只要有可能脱钩，就一定会脱钩。

脱钩价闪崩居然超过百分之五十。

这是毁灭性的。

任何市场也经不起这么大的瞬时跌幅折腾。

珍惜牛市吧。$ETH #对冲交易 #冰火岛

【7.11对冲策略分享，标普历史新高特斯拉十一连涨，资本换仓如何影响比特币？】

昨日美股又创新高，美国经济的强劲走势令市场充满信心，股债齐涨的格局更是大牛市气象。

从前期英伟达到近期的特斯拉，美股七姐妹轮涨联动，资本丝滑换仓，推动指数不断走高。然而比特币近期却没有紧跟七姐妹步伐，出现了不小的回撤。后市能否期待大牛市重临？

目前，分析师依旧看好大饼的狂暴大牛，似乎都在押注9月暴涨。从期权数据上看，9月、12月、明年3月的重注也逐渐增多。

从波动率上看，大饼7日HV高于1个月、3个月、6个月的平值IV，隐波上行的牵引力应当会发生作用。

而从HV历史上看，1个月的hv低于6个月的hv，波动率上涨的概率非常大。在IV、HV双双上涨的预期下，大饼反弹的期待逐渐增强。

姨太的波动率走势和大饼相似。而且，姨太还叠加ETF上市的预期。目前更可以期待它的有力反弹。

不过，从波动率期限结构上看，8月之前的fv都比较低，9月之后才高企。应该是市场都在看好9月的正式启动。

作为交易员，我们不放将上涨的埋伏放在9月。然后在8月之前继续备兑策略。

我们不要去试图全部吃到上涨收益，只要确认信号，进场跟随大势可以吃到部分收益，已经是很好的策略。

此外，在等待大饼、姨太启动的横盘时间，也不妨继续进行跨币种波动率交易。

Sol、matic的波动率高于大饼，可以双卖山寨期权，双买大饼期权，赚取波动率差。不过，这个策略风险较大，对风险管理不太擅长的，请谨慎操作，轻仓试错。

欢迎加入冰火岛一起交流。近期有福利抽奖。

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很久没推荐pairs trade了。做多姨太，做空ens，已经到了合适的价位。

ens只要周线布林带触顶，建议就可以入场。仓位比例，一比一就OK。

建议可以分批入场，毕竟ens暴涨起来很吓人。可以先开五分之一仓位。等回调趋势确立再补仓。

ens看回撤到中轨为止。

ens没有什么高额盈利机会，主要就是赚卖域名的辛苦钱。而且，姨太价格上涨，对它是利空，不利于廉价域名的长尾效应。

毕竟，每年的域名租金涨价，很多用户就不续费了。

竞品友商很多，它已经没法一家独大。$ETH $ENS #对冲交易 #冰火岛

今日对冲交易策略，注意安全

币圈的暴涨暴跌是对冲交易的获利来源，利用好波动才能进行价差套利。

大饼和姨太跌幅大，对冲币种基本没跌多少，这种情况下不能盲目补仓。

我一直强调不能加杠杆，就是为了防止对冲失衡引发爆仓。

目前的市场态势，继续持仓即可。资金费率对持仓依旧是友好的。

减半之前，暴跌暴涨都是庄家的惯用手法，稳坐钓鱼台即可。

期权对冲，可以远期月结，卖出认购，行权价72000。

浮亏的部分，可以补仓，但是原则是总仓位不能超过保证金，坚决不加杠杆。

已经盈利的对冲仓位，此时不急于平仓。可以继续持有。

我之前谈过平仓的理念，只有找到新开仓的组合时，再平旧仓位不迟。

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