稳定币是一种加密货币，旨在与法币或大宗商品等相对稳定的资产挂钩，以提供价值稳定性。
这些多功能数字资产不仅能用于交易、支付、汇款以及DeFi，还为加密货币新手提供了一个较为稳定的入门途径。
币安提供多元化稳定币产品（包括 USDC 和 FDUSD 等），彰显其致力于改善整体用户体验的决心。
欢迎阅读稳定币新手指南，详细了解这一在加密货币领域中拥有重要地位的独特产品。
我们将在本博客中深入讲解稳定币的基本概念及其在加密货币生态系统中的作用，并探讨市场上各种著名的稳定币，包括 USD Coin (USDC) 和 First Digital USD (FDUSD) 等。
我们还将讨论它们带来的优势与挑战，深入分析如何选择稳定币，并展示我们应如何整合这些资产来拓展交易范围。
稳定币是一种加密货币，旨在于剧烈波动的市场中提供价格稳定性。与比特币或以太币不同，稳定币与相对稳定的资产挂钩，通常是美元等法币或黄金等大宗商品。
此种挂钩机制有助于保持可预测的价值，因此稳定币适合以下用途：
日常交易
交易和对冲
避免市场波动性影响
以下是当今市场上获得广泛使用的部分稳定币：
泰达币(USDT)
美元稳定币(USDC)
Dai (DAI)
USD1 (USD1)
First Digital USD (FDUSD)
截至 2025 年 6 月，上述五种代币的总市值超过 2,200 亿美元，反映了它们在加密货币领域和整体金融生态系统中的重要影响力。
稳定币通过不同机制维持其价值，但无论采用何种机制，核心理念都在于和标的资产保持“挂钩”。其中，最常见的三大模式分别为法币抵押、加密货币抵押和算法：
1. 法币抵押：此类稳定币以托管账户中的法币储备按 1:1 比例提供支持，通过确保每枚代币皆可兑换固定金额的法币（通常为美元）来维持价值。该模式获得广泛采用，依赖定期审计保障储备透明度。
2. 以加密货币进行超额抵押：部分稳定币使用其他加密货币作为抵押品。考虑到支持加密资产的波动性，它们通常采用超额抵押的方式，即作为抵押品（和/或储备金）的加密货币价值大于已发行稳定币的价值。智能合约负责管理储备金比率，并在需要维持挂钩时将抵押品强制平仓。
3. 算法控制：算法稳定币没有储备，而是基于代码调整供应量。当价格高于挂钩值时，发行更多代币；当价格低于挂钩值时，将代币从流通中移除。此模式通过激励和自动响应来稳定价值。
USD Coin (USDC) 和 First Digital USD (FDUSD) 等由法币支持的稳定币采用简单且可信的模式来维持其挂钩：
1 枚代币 = 1 美元的储备
储备金存于受监管的金融机构
定期发布第三方审计或认证
在交易平台、DeFi 协议和汇款网络中获得高使用率
高度重视透明度和监管合规性
稳定币在整体加密货币经济中扮演着关键角色，于拥有潜在波动性的数字资产与稳定的传统货币之间架起可靠桥梁。稳定币价值与法币等资产挂钩，因而能够支持广泛的金融用例，包括日常交易、跨境支付和去中心化借贷。
稳定币是加密货币交易的重要工具。其作为稳定的记账单位，允许交易者快速退场或重新入场，而无需兑换法币。
通过在数千个市场中构成基础交易对，稳定币简化了投资组合管理，降低了波动性风险，并帮助交易者更精确地计算盈亏。
在去中心化金融 (DeFi) 领域中，稳定币通常用作借贷资产和抵押品。
稳定的价值使其成为借贷协议的理想之选，否则价格波动可能会引发强制平仓。
用户可以借出稳定币以赚取收益，或以持有的稳定币作为抵押借入其他加密资产，通常无需中间机构介入。
在传统支付和汇款服务之外，稳定币提供了快速、低成本的替代方案。银行和电汇服务可能需要数天并收取高额手续费，而稳定币则能够以极低的成本实现近乎即时的转账。
同时，由于其价值相对稳定，通常发送的金额即为接收的金额，这在波动的货币环境或新兴市场中成为一大关键优势。
市场稳定性：稳定币有助于缓解价格波动，在市场动荡期间提供可靠的价值存储方式。
高效交易：由于结算速度快且手续费低，稳定币适合用于支付、汇款和全球转账。
DeFi 效用：其稳定价值使其适用于借贷、流动性提供和流动性挖矿，与波动性更大的加密资产相比，降低了强制平仓风险。
无障碍法币入金渠道：对于新手来说，稳定币是与法币挂钩的熟悉方式，有助于轻松入门加密货币。
监管复杂性：不同司法管辖区的法规可能会影响稳定币的发行、赎回或使用方式，特别是由法币支持的代币。欧盟和美国等市场正在构建监管框架，有望提高法规清晰度，但立法和监管实践的成熟仍需要时间。
透明度与储备：并非所有稳定币都会披露完整的储备审计报告。缺乏透明度可能引发担忧，导致人们质疑代币是否真正获得其所声称的支持。
中心化控制：许多稳定币由中心化实体管理，虽有助于提升运营的流畅度与合规性，但也带来了管理不善或托管失败等风险。
资产依赖性：由于稳定币与美元等基础资产挂钩，宏观经济变化或货币政策调整可能间接影响其感知价值或效用。
市场上有各种各样的稳定币，选择合适的稳定币可直接影响您的加密货币交易、DeFi 参与或汇款活动。
无论您想寻求稳定性、透明度还是广泛的可用性，以下都是评估稳定币时需要考虑的核心因素：
声誉是可靠性的有力指标。请尽量选择具有以下特点的稳定币：
高市值
上架多个交易平台
稳定的优异表现
如 USDC 和 USDT 一类的稳定币在中心化和去中心化平台上都获得广泛认可和使用。
了解稳定币如何维持其挂钩：
法币支持（例如 USDC、FDUSD）——通常更具可预测性
加密货币支持（例如 DAI）——去中心化程度更高，但存在市场波动性风险
算法——不由储备提供支持的供应调整模式
了解支持稳定币的资产有助于评估其风险状况和预期用例。
核查稳定币发行方是否遵守适用的金融法规：
是否完成注册或获得许可？
是否遵循反洗钱 (AML) 和身份认证 (KYC) 协议？
该稳定币能否合法赎回？
监管合规性可提升信任度并降低未来中断或下架的风险。
透明度是建立信任的关键。请尽量选择具有以下特征的稳定币：
定期发布认证或审计报告
清晰披露储备情况
使用独立的第三方审计机构
您对稳定币的运作方式了解越多，就越能准确评估其实际稳定性。
了解稳定币是否受到以下平台的广泛支持：
加密货币交易平台
钱包提供商
DeFi 协议
支付网关
深度整合的稳定币可支持您灵活参与多种用例，包括交易、质押、储蓄和支付。
在币安，我们认识到稳定币在全球加密货币经济中的战略重要性。
无论您要交易、汇款还是参与 DeFi，稳定币都可提供更高的速度、成本效益和价值稳定性，对于打造无缝用户体验至关重要。
通过支持多种稳定币，币安帮助用户获取以下权益：
即时兑换和结算工具
主要交易对的深度流动性
通过与法币挂钩的稳定资产实现高效的投资组合管理
为满足全球用户群不断变化的需求，币安支持越来越多的可信稳定币，每种稳定币都提供与法币或特定地区用例相关的独特权益。
近期新增币种包括：
USD1：新增现货交易对，可增强美元相关交易的灵活性。
StraitsX USD (XUSD)：于 2025 年 3 月推出，专为东南亚用户设计。
Eurite (EURI)：欧元支持的稳定币，于 2024 年 8 月上架，扩展了我们对欧元相关交易的支持。
First Digital USD (FDUSD)：于 2023 年 7 月推出，强调透明度与合规性。
USD Coin (USDC)：在现货和衍生品市场中受支持的范围不断扩大。
该扩展巩固了币安致力于在全球市场上提供多元化、高质量稳定币的承诺。
币安在现货、杠杆和永续合约市场中整合了一系列全新稳定币，增加交易的稳定性和灵活性，并降低了交易手续费。
USDC 本位永续合约：于 2024 年 1 月 3 日推出，适用于 BTC、ETH 等，为 USDT 本位合约提供替代方案。
新的 USDC 现货交易对：2023 年 12 月新增：ADA/USDC、DOT/USDC、MATIC/USDC、XRP/USDC，并在 2024 年 1 月再次新增了 SUI/USDC、TIA/USDC。
零手续费交易计划：XUSD（2025 年 3 月）和 EURI（2024 年 8 月）推出了现货零手续费活动；FDUSD 推出了零挂单费计划，并扩展到 DOGE/FDUSD、SOL/FDUSD、XRP/FDUSD 等六大现货/杠杆交易对。
通过上述整合，币安为用户提供了更高的控制权、更多交易选择以及更低的交易成本，同时维持了稳定币的价值稳定性，巩固其作为加密货币体验核心元素的地位。
稳定币结合了传统货币的稳定性与区块链技术的速度和效用，因此成为当今加密货币生态系统的核心支柱之一。从无缝交易到无国界支付以及 DeFi 参与，其多功能性不断为全球用户解锁全新可能。
在币安，我们致力于不断新增稳定币种类，实现多元化，帮助用户获取深度流动性、管理波动性并拓展投资机会。
无论是刚入门的新手还是想优化高级交易策略的老手，人人即可借助我们的稳定币整合，享受更加易用、高效、可靠的加密货币交易。
风险免责声明：加密货币受高市场风险和价格波动影响。您应该只投资自己熟悉并了解相关风险的产品。您应仔细考虑自己的投资经验、财务状况、投资目标、风险承受能力，并在投资前咨询独立财务顾问。不应将本文视为财务建议。过往业绩不是未来业绩的可靠指标。您的投资价值可能下降也可能上升，且您可能无法收回投资本金。您对自己所做的投资决策全权负责。币安对您可能遭受的任何损失概不负责。欲知详情，敬请参阅我们的《使用条款》和《风险提示》。
