zeroxkyle

gg

ta đã nói mà

Quan điểm của tôi về CLARITY - đây là một lệnh mua

- Đây chẳng qua chỉ là “nothing burger”, kiểu như một “macro event gây ra đợt giảm giá”, và thành thật mà nói, sức bền của crypto trước chuyện này trông khá tốt. Điều này có vẻ giống một trong những sự kiện vĩ mô khiến giá đi xuống nhưng lại không thể vượt/đóng được một mốc quan trọng (khá nhiều mốc đã không rơi, mà vẫn trụ ở vùng hỗ trợ), nhưng về sau lại hóa ra là cơ hội mua tuyệt vời.

- Giới Dân chủ rõ ràng đã dùng nó như một quân cờ chính trị để cho thấy rằng họ sẽ không bao giờ để chuyện đó thông qua. Việc đó đã khiến thị trường được định giá lại thấp hơn.

- Nhưng theo quan điểm của tôi, bây giờ chúng ta đã có “khoảng thở” + và ngay từ đầu chúng ta cũng chưa từng bơm giá khi nói về CLARITY;

- Những founder và dự án tốt vẫn sẽ tiếp tục tiến lên bất chấp điều đó; như họ đã làm trong suốt 4 năm qua; dù sao thì, đặc biệt là vì họ biết rằng sẽ không sớm nhận được quy định (reg) trong thời gian tới—nên lựa chọn của họ là

A) chỉ dừng hẳn việc xây dựng trong crypto

B) tăng tốc, phá vỡ mọi thứ—như cách các bạn đã làm trong vài năm gần đây

- Mình nghĩ RH chain là biểu tượng rất rõ cho điều đó, màn tranh luận Vlad vs CEO của AMC. CEO của AMC kiểu “khôngoo, chuyện này là bất hợp pháp” còn Vlad thì kiểu “ai quan tâm” và mình nghĩ thật lòng thì đó là cách diễn đạt/chốt ý tốt nhất

- Vì vậy, ở các mức giá này, tôi là người mua. Ngoài ra, khi nhìn DEX Volumes so với giá, bạn có thể thấy RH chain thực sự vẫn đang làm ăn cực kỳ tốt—đó là một dấu hiệu tích cực

Vừa được xác minh Binance Square! LFG

được rồi, để lâu thôi

tôi vẫn đi cạo lấy tiền cho nhà Shekel... không được là bao nhiềus nhưng đó là công việc chân chính

nhìn @CZ tôi yêu Binance nhưng bạn có thể để Aster làm việc của nó và đừng khiến MM gom thêm nguồn cung trong vùng đó không? đó là điều kiện hoàn hảo để bạn cạnh tranh - xem LIT, HYPE; theo tôi bạn sẽ bỏ lỡ nếu không để Aster chạy

chào buổi sáng những người yêu thích tài sản số

đã đến lúc cho một tuần tuyệt đẹp khác

10k một ngày giúp tránh xa bác sĩ

chào buổi sáng

vâng.. full port

Sự cố bán sập khi ARR của Anthropic không khớp với kỳ vọng

$RKLB

Cập nhật kết quả Q2 - Tôi đã đăng trước trong Subs; cập nhật cho những ai không có được từ AI của tôi.

Tiêu đề: doanh thu kỷ lục, cú bom tấn chiến lược lớn, nhưng EPS giảm và dự báo biên lợi nhuận kém hơn.

Doanh thu
• Q2 2026: 234,1 triệu USD
• So với Đồng thuận: vượt +2,4 triệu USD
• YoY: +62%

EPS (GAAP)
• Q2 2026: -0,08 USD
• So với Đồng thuận: thấp hơn -0,02 USD
• YoY: -

Biên lợi nhuận gộp GAAP
• Q2 2026: 36,1%
• So với Đồng thuận: -
• YoY: so với 32,1%

Biên lợi nhuận gộp không theo GAAP
• Q2 2026: 41,5%
• So với Đồng thuận: -
• YoY: so với 36,9%

EBITDA điều chỉnh
• Q2 2026: -8,8 triệu USD
• So với Đồng thuận: tốt hơn so với hướng dẫn
• YoY: so với -27,6 triệu USD

Hợp đồng tồn đọng (Backlog)
• Q2 2026: 2,36 tỷ USD
• So với Đồng thuận: kỷ lục
• YoY: +137%

Hướng dẫn Q3:
Doanh thu 250 triệu–265 triệu USD (lại là kỷ lục)
Nhưng biên lợi nhuận gộp GAAP giảm xuống 29–31% (các thương vụ M&A Mynaric/Motiv làm nặng)
Lỗ EBITDA điều chỉnh mở rộng lên -17 triệu đến -23 triệu USD

-------------------------------------------
Vì sao cổ phiếu bị bán tháo

Ba điều tác động tiêu cực đến tâm lý:

- EPS không đạt (-0,08 USD so với -0,06 USD dự kiến) - chi phí hoạt động GAAP phình to lên 142 triệu USD (+34% QoQ) do tích hợp thương vụ mua lại và đà tăng Neutron

- Hướng dẫn biên lợi nhuận giảm - biên lợi nhuận gộp GAAP cho Q3 được hướng dẫn 29–31% so với 36% của Q2, do các mảng kinh doanh có biên thấp hơn từ thương vụ mua lại

- Tốc độ tiêu tiền tăng - FCF Q2 là -110 triệu USD; ban lãnh đạo cho biết dòng tiền dương sẽ xuất hiện sau 18–24 tháng kể từ chuyến bay thành công đầu tiên của Neutron (Neutron lên bệ phóng vào Q4 2026, nên sớm nhất là vào giữa năm 2028)

-------------------------------------------
Câu chuyện lớn hơn - đây là một quý mang tính chuyển đổi. Beck đang “all-in” vào tích hợp theo chiều dọc:

- Mua Iridium (~870 triệu USD doanh thu hằng năm, chòm sao 66 vệ tinh, 2,5 triệu thuê bao). Tạo ra một công ty không gian hạng 1 tự phóng - xây dựng, PHÓNG, VÀ vận hành chòm sao của chính mình. Chốt vào giữa năm 2027 tùy theo phê duyệt.

- Đã đóng Mynaric (truyền thông laser) và các thương vụ mua Motiv
Ký 1 tỷ USD+ hợp đồng mới trong Q2 và sau kỳ, bao gồm: Hợp đồng Flatellite của Lực lượng Không gian 397 triệu USD (SB-AMTI - theo dõi mối đe dọa trên không từ không gian)

(CÒN TIẾP)

Vàng tiếp tục tăng mạnh hơn nữa.

Ngày mai sẽ nói chuyện!

GM. AM Market Thoughts

- RKLB Earnings đã bị xả mạnh tối qua. Như Labubu nói bên dưới, không bao giờ đặt cược vào ER dường như cũng là một bài học mà tôi cần phải học, vì tôi đã không chốt lời đủ 😂 vẫn còn 1/2 vị thế của tôi

- Vàng đang chạy rất mạnh—tôi đã mua chớp ở đây.

- Một lần nữa, diễn biến này (PA) xác nhận điều tôi đã nói tối qua:

" Chúng ta vẫn đang ở giai đoạn của 'chậm lại trò chơi ghế âm nhạc' và bạn có thể cảm nhận điều đó trên thị trường—luân chuyển nhanh hơn nhiều, lợi nhuận được chốt. Bối cảnh lúc này thật sự rất khó khăn. Trong những thời điểm như thế này, tôi thích có nhiều tiền mặt hơn và cứ kiên nhẫn. Hãy nhớ, tiền mặt cũng là một vị thế. Rồi nhìn xa hơn một chút và bám trụ với các vị thế long cốt lõi của bạn."

Thành thật mà nói, tôi nghĩ động thái đúng là gom lại thành vài vị thế và chỉ long chúng. RKLB là một giao dịch đã kiếm được tiền. Giờ tôi sẽ tập trung vào Vàng.

Điều quan trọng nhất, nhưng cũng là biết cái gì KHÔNG nên đụng. Tôi cảm thấy nhóm bán dẫn (semis) ở đây không mang lại rủi ro/ lợi nhuận (risk/reward) gì thú vị—memory được bơm lên rồi bị dìm xuống. photonics được bơm lên rồi bị dìm xuống. Không có tài sản nào đang tạo xu hướng ở đây—chúng phù hợp để giao dịch, nhưng trời ơi, PA thật sự quá tàn nhẫn và tôi không có hứng thú nắm giữ bất cứ thứ gì

Tôi nghĩ cuối cùng thị trường không còn lựa chọn nào khác ngoài việc bán (memory), tức là “gần như buộc phải bán” trong “ngắn hạn”. Thực tế, một số quỹ phòng hộ (hedge funds) dường như đã có quan điểm này.

Có ba lý do chính.

1. Với các ETF đòn bẩy của Hàn Quốc gần như đã “tê liệt”, LPs đang lao vào làn sóng yêu cầu chuộc vốn (redemption), điều này có thể kéo theo thêm lượng bán theo dòng tiền.

2. Nvidia đang “giảm sức mạnh” (nerf) HBM của Rubin Ultra và đáp lại bằng giải pháp quang học (optics), bằng cách liên kết nhiều dàn (racks) lại với nhau. Vì vậy, ngay cả khi hiệu suất mỗi rack của Rubin Ultra không vượt trội so với Rubin, thì ở cấp độ cụm (cluster), các giải pháp quang học cho phép cụm Rubin Ultra vẫn giữ được lợi thế so với cụm Rubin. Điều này vẫn đúng ngay cả khi việc HBM của Rubin Ultra bị nerf là do vấn đề cung ứng, chứ không phải do vấn đề nhu cầu.

3. Sự đồng thuận đang hình thành rằng giá bộ nhớ (memory) sẽ đạt đỉnh trong vòng hai quý tới.

Dành cho những người muốn làm luận văn:

$GOLD.US

Trông ổn.

10 bài học tôi rút ra từ 18 tháng giao dịch cổ phiếu

1. Định giá là kết quả của hai yếu tố — EPS hoặc P/E dự phóng (Fwd P/E); bạn có thể quy mọi ý tưởng về một trong hai thứ này — hãy chắc chắn bạn đang đặt cược vào cái nào, và có các điều kiện phủ định rõ ràng cho nó

2. Việc thực thi chiếm 80% công việc của một lệnh giao dịch. Một ý tưởng chẳng là gì nếu không có thực thi tốt. Và cách tốt nhất để thực thi luôn là dùng lệnh giới hạn theo quy mô (limit scale orders) qua các mốc nhất định. Ngoài ra, ĐỪNG BAO GIỜ hủy lệnh giới hạn của bạn, đặc biệt là các lệnh chào mua “bẩn” (stink bids)

3. Bán để né một đợt giảm giá vì bất kỳ lý do gì chỉ khiến bạn tạo thêm nhiều cách để sai. 1 — liệu đợt giảm có xảy ra không, 2 — khi nào quay lại tham gia, 3 — xử lý tiền mặt thế nào khi bạn đang chờ

4. Mất tiền là điều tệ nhất không phải vì bạn mất tiền, mà vì bạn bỏ lỡ cơ hội tiếp theo.

5. Nếu giá đi xuống vì các lý do không liên quan đến cổ phiếu (ví dụ vĩ mô), thì thường đó là một cơ hội mua tuyệt vời — vĩ mô thì không thể biết trước và với phần lớn người không thể dự đoán, nên hãy coi đó chỉ là “nhiễu”

6. Bẫy giá trị là có thật. Việc vô hiệu theo thời gian rất quan trọng — nếu một thứ không đi lên sau một khoảng thời gian nhất định, bạn phải đánh giá lại. Thị trường luôn đúng.

7. Bạn nên kiểm tra tài khoản của mình theo tần suất bạn giao dịch. Nếu bạn có khung thời gian đầu tư kéo dài một tháng, đừng kiểm tra mỗi ngày.

8. Bán để loại bỏ số lỗ đỏ (red P&L), rồi đánh giá liệu có nên quay lại tham gia hay không, là một cách tuyệt vời để “reset lại mặt tâm lý”

9. Hành động nhanh để bảo vệ tiền của bạn, chậm để làm tiền của bạn tăng. Phần lớn mọi người làm ngược lại — chậm để bảo vệ, nhanh để kiếm tiền

10. Như Jesse Livermore nói: “Điều quan trọng không phải là mua càng rẻ càng tốt hay bán khống ở giá đỉnh, mà là mua hoặc bán vào đúng thời điểm.

Khi một số hoạt động giao dịch cổ phiếu của tôi được đưa ra, bạn sẽ thấy tôi đã thực hiện giao dịch đầu tiên… vào lúc lực của đà chuyển động mạnh đến mức đơn giản là nó phải tiếp diễn.”