UKong

Thủ môn Cape Verde, tìm được công việc mới

Một màn trình diễn ấn tượng tại World Cup đã giúp thủ môn Woziniya của quốc gia Cape Verde “chốt” được bến đỗ mới. Nhiều nguồn tin từ truyền thông nước ngoài cho biết, lãnh đạo của CLB Colo-Colo, đội bóng kỳ cựu của Chile, đã xác nhận vào ngày 24/7 rằng CLB đã đạt được thỏa thuận ký hợp đồng với thủ môn 40 tuổi này.

Tại kỳ World Cup Mỹ-Canada-Mexico, nhờ những pha cứu thua giới hạn liên tiếp trên sân nhà—tuyến cản phá trước khung thành—Woziniya trở thành nhân vật “làm nên chuyện” nổi bật nhất của giải đấu. Mức độ quan tâm tăng vọt thể hiện rõ trên dữ liệu mạng: lượng người theo dõi trên nền tảng xã hội của anh tăng từ 500.000 trước trận lên 29,52 triệu; giá trị được đánh giá trên thị trường chuyển nhượng cũng tăng từ 50.000 euro lên 500.000 euro.

Chủ tịch CLB, ông Mosa, tiết lộ với truyền thông rằng Woziniya sắp lên đường sang Chile để hoàn tất kiểm tra y tế, sau đó chính thức ra mắt đội bóng. Theo ông, đẳng cấp thi đấu mà thủ môn này thể hiện tại sân khấu World Cup đủ để tương xứng với thương vụ ký kết; đồng thời, lượng người hâm mộ cực cao sẵn có của cầu thủ cũng có thể mang lại giá trị thương mại đáng kể cho CLB.

Trước đó, Woziniya thi đấu cho giải hạng Nhì Bồ Đào Nha. Là nòng cốt tuyến phòng ngự của Cape Verde lần đầu tiên góp mặt trên sân khấu World Cup, anh đã giữ sạch lưới trước Tây Ban Nha—đội bóng cuối cùng đăng quang—giúp đội tuyển cầm hòa; ở vòng knock-out, anh tiếp tục thi đấu kiên cường và “kéo” được Á quân Argentina, buộc đối thủ phải bước vào những cuộc so tài kéo dài. Kết thúc giải đấu, trong đội hình xuất sắc nhất của FIFA do người hâm mộ bình chọn, Woziniya đã được vinh danh là thủ môn xuất sắc nhất.

Một người bạn của tôi gần đây muốn tặng quà, giá trị hơn 1000 tệ. Theo thói quen trước đây, rất có khả năng cô ấy sẽ tặng mỹ phẩm. Lần này thì cô ấy tình cờ nghe nói về app do Kweichow Moutai vận hành là i 茅台, có thể mua rượu Moutai, đảm bảo chính hãng. Cô ấy quyết định mua một chai Moutai để tặng quà.
1. Cô ấy chọn một chai Moutai năm Mùi (Ngọ?), 1899 chai, chỉ đắt hơn loại Phiên thiên (Feitian) 200 tệ, nhưng lại trông cao cấp hơn rất nhiều.
2. Khi rượu về đến nơi, cô ấy vô cùng phấn khích, cho rằng chai rượu này nhìn có vẻ rất giàu chiều sâu văn hóa. Trên thân chai còn được chạm khắc bài thơ của Lý Thế Dân do một nhà thư pháp nổi tiếng đương đại viết. Các biểu tượng gồm 28 chòm sao (hai mươi tám tú), con dấu khắc triện “Bính Ngọ”, và còn có hình “ngựa đạp mây lành” được tạc bởi tác phẩm của danh gia.
3. Moutai năm Mùi (Ngọ?) có thể đặt lịch sản xuất ngày. Cô ấy cảm thấy phần ngày sản xuất ở miệng chai cũng rất tinh xảo, đồng thời còn ghi theo lịch âm, rất có ý nghĩa. Khi tặng quà có thể chọn một ngày mang ý nghĩa để tặng cho người khác.
4. Cô ấy kể với tôi cảm nhận của đối phương khi nhận quà. Câu nói đầu tiên của đối phương: “Moutai thật sự rất quý.”
Sau đó cô ấy nghĩ rằng, trong tâm trí của người bình thường, rượu Moutai tượng trưng cho một thứ rất quý giá, cảm giác nhà ai cũng không có. Nghĩ càng nhiều cô ấy càng vui—đó là một trải nghiệm tặng quà rất tốt. Nếu tặng một món mỹ phẩm cùng giá trị thì hoàn toàn không có cảm giác như vậy.
5. Tóm lại: Moutai là món quà an toàn nhất. Không cần lo đối phương không thích. Không có hạn sử dụng, để càng lâu càng đáng giá. Tệ nhất là không thích, nhưng việc bán/thu hồi cũng rất dễ dàng.

Cách đây hơn chục năm, khi đi lục nhà rồi mua đất, mảnh đất đã bị đẩy lên giá “trời” khiến thị trường cũng không hạ nhiệt được. Nhưng từ khi các chủ đầu tư bắt đầu tích trữ đất không xây nhà, mọi thứ dần dần sụp đổ.

Hiện nay các nhà máy lưu trữ kiếm được quá nhiều. Lợi nhuận ròng quý II của Micron thậm chí còn vượt cả NVIDIA—tức là người nước ngoài còn “ngoan”. Nếu NVIDIA quyết tâm kiếm tiền, thì chỉ cần họ lấy nguồn lưu trữ tích trữ từ phía Micron/Hynix là được, rồi bán lại cho AMD và các công ty khác làm GPU, thậm chí còn kiếm được nhiều hơn so với hiện tại. Như vậy có hợp lý không? Về nguyên tắc là không chắc. Sự sụp đổ không diễn ra ngay mà cần thời gian.
Tôi không phải đang hô “bi quan” về mảng lưu trữ; tôi chỉ đang mô tả một thực trạng méo mó như vậy—nó không hợp lý.

$NVDA
$AMD

AI主线追踪｜谷歌烧钱冲击市场，资金持续涌入AI实体基建

昨晚美股整体 RISK-OFF 情绪升温,纳指回调，盘面极致分化，Mag7集体承压，AI基建逆势走强。核心诱因是谷歌财报，云业务增速依旧能打，但大幅上调资本开支，现金流转负。

▶️当前强势AI基建赛道梳理
- AI电力与数据中心设备：板块全线收涨，赛道基本面很硬，算力集群扩张带动电力配套刚需，相关企业订单、营收数据持续高增，需求确定性拉满。
- 光通信网络硬件：目前AI硬件里动量最强的细分方向，核心标的持续连涨、跑出超额收益，叠加诺基亚财报落地验证AI算力互联需求，行情并非单纯超跌反弹。
- 存储芯片板块：多只标的走出连续修复行情，但整体月度跌幅仍在，目前仅定义为阶段性反弹，还需持续验证行业周期回暖信号。

💡另外盘后英特尔财报超预期，数据中心与AI业务营收亮眼，三季度指引全面向好，也印证了算力需求不局限于GPU，服务器CPU算力需求同样旺盛，有望带动半导体板块扩散修复行情。

▶️短线判断行情持续性，紧盯三个关键线索。
第一，AI基建能否持续跑赢Mag7。GEV、ETN、ANET、CRDO不断创出相对强度新高，代表资金切换逻辑仍在延续。
第二，NVDA、SMH这类GPU龙头能否企稳回暖。只有算力核心板块走强，修复行情才能从局部赛道扩散到整个AI硬件。
第三，各家云厂商财报里的资本开支与自由现金流数据。谷歌已经把市场核心矛盾暴露出来，接下来MSFT、META、AMZN，资本投入规模、AI变现速度，重要程度远超单纯营收是否超出预期。

当前整体市场情绪依旧偏谨慎，AI主线想要全面启动还缺少催化，短期大概率维持结构性分化行情，优先布局订单确定性更强的上游基建环节。
$GOOGL $NVDA.US

$TSLA fsd Con đường hướng tới một hệ thống lái tự động thực sự không cần giám sát không hề dễ đi; ngay cả “Trụ cột Thiên Côn” cũng không thể triển khai quy mô lớn trong vài năm ngắn ngủi. Những lời hứa dàn dựng ngày càng khó có thể “lấp đầy” trở lại. Hiện tại mua vào rủi ro cực lớn, không có dù chỉ một chút dung sai. Chỉ cần lại tiếp tục trì hoãn + người đi sau đuổi kịp, thì sẽ đối mặt với việc định giá giảm sâu nghiêm trọng

Để nghiên cứu quy luật cốt lõi, thì quy luật cốt lõi chính là giá cả sẽ dao động quanh giá trị. Sự dao động này mang tính chu kỳ nhất định, nguyên nhân cốt lõi của tính chu kỳ nằm ở sự bất định trong tương lai và bản tính con người.

Muốn hiểu rằng việc cố gắng truy đuổi chính xác giá là rất khó. Quan trọng nhất là năng lực đánh giá giá trị; nếu bạn có được năng lực này, bạn sẽ:
1. Tìm ra những công ty tốt có khả năng liên tục tạo ra giá trị
2. Do nắm được phạm vi tương đối của giá trị, nên cũng có thể đưa ra một đánh giá cơ bản và tương đối chính xác về việc thị trường có đang lệch quá mức so với công ty hay không.
3. Dựa trên mức độ chênh lệch giữa giá và giá trị, chuẩn bị sắp xếp về vị thế, danh mục cũng như chiến lược một cách phù hợp.
Đây không có công thức vàng. Tiền đề của chiến lược là ít nhất phải xác định đúng về mặt định tính mức độ lệch; cốt lõi của chiến lược là đánh giá tỷ lệ rủi ro/lợi cơ hội.

Cuối cùng, chúng ta sẽ nhận ra rằng mọi nền tảng vẫn là những kỹ năng cơ bản, năng lực đánh giá giá trị doanh nghiệp. Đánh giá giá trị doanh nghiệp lại cần một bộ phương pháp luận hiệu quả.

Đây là tất cả nền tảng. Bất kỳ nỗ lực nào tìm cách đi vòng qua nền tảng này đều không có cửa đâu, đừng lãng phí thời gian.

Muốn đối diện thị trường mà không hiểu giá trị doanh nghiệp, chỉ dựa vào tự thôi miên/kiến thiết tinh thần thì sẽ rất thảm.

7.23 Tóm tắt thị trường toàn cầu buổi sáng｜Dow Jones giảm 10 phiên liên tiếp lập kỷ lục, cổ phiếu công nghệ đồng loạt hồi phục

I. Diễn biến chính của thị trường chứng khoán Mỹ qua đêm
Ba chỉ số phân hóa nghiêm trọng, dòng tiền đồng loạt chuyển từ các blue-chip truyền thống sang tăng trưởng công nghệ
Dow Jones giảm liên tiếp 10 ngày, thiết lập kỷ lục chuỗi giảm dài nhất trong lịch sử, cả tháng giảm 2%; trong 39 mã vốn cấu thành chỉ có 12 mã tăng điểm. Visa, Home Depot, Procter & Gamble… dẫn đầu mức giảm trong nhóm tài chính tiêu dùng. S&P 500 tăng nhẹ 0,25%, Nasdaq tăng 1,07%, chứng khoán bán dẫn Philadelphia (SOX) tăng mạnh 3,09%. Cổ phiếu đầu tàu công nghệ đồng loạt đi lên, ADR TSMC, Nvidia, Apple, Google cùng tăng, dòng tiền quay trở lại mảng bán dẫn AI.

II. Tình hình buổi sáng tại châu Á-Thái Bình Dương
Nhật và Hàn mở cửa tăng mạnh, tâm lý bán dẫn cải thiện kéo theo các chỉ số đi lên
KOSPI của Hàn Quốc mở cửa tăng 2,48% và đứng vững trên 7000 điểm; Samsung và SK Hynix cũng tăng. Nikkei 225 mở cửa tăng 1,4%, biên độ trong phiên mở rộng lên 2,12%.

III. Lược quan diễn biến phiên trước của A-shares
Nhìn chung dao động và suy yếu, giao dịch thu hẹp khiến tâm lý quan sát chờ đợi đậm nét
Các chỉ số Thượng Hải, Thâm Quyến, ChiNext, Khoa học & Công nghệ 50 đều giảm. Chỉ có CSI 300 tăng nhẹ 0,09%. Đợt phản ứng công nghệ ở bên ngoài chưa lan tỏa vào nội địa, dòng tiền chờ dữ liệu công nghiệp sẽ được công bố trong hôm nay.
Tham khảo từ thị trường nước ngoài: Đêm giao dịch của FTSE A50 +0,27%; Nhân dân tệ ngoài khơi suy yếu nhẹ xuống 7,3228.

IV. Lược quan hàng hóa chủ chốt
Dầu được “neo đỡ” bởi yếu tố địa chính trị, vàng ở vùng cao chốt lời rồi hạ nhiệt
WTI +0,87%, Brent +0,47%. Xung đột Mỹ-Iran tiếp tục hỗ trợ giá dầu duy trì ở mức cao. Vàng COMEX và bạc đồng loạt giảm. Vàng giao ngay chạm đáy ở mức 4099 USD. Nguyên nhân giảm chính là USD mạnh lên kết hợp hoạt động chốt lời của phe mua.

V. Sự kiện xúc tác trọng điểm hôm nay
SpaceX sẽ công bố báo cáo tài chính đầu tiên sau khi lên sàn vào ngày 4/8 và tổ chức ngày hội nhà đầu tư; dữ liệu Starlink, Starship là điểm được thị trường đặc biệt quan tâm. Tháng 7, các cuộc khảo sát của tổ chức trên Khu Thị trường Khoa học & Công nghệ tập trung vào bán dẫn, điện toán/compute (năng lực tính toán) và ứng dụng AI; vốn trung-dài hạn tiếp tục bố trí vào mảng phần cứng. Hôm nay lúc 16:00, Bộ Công nghiệp và Công nghệ thông tin (MIIT) sẽ công bố dữ liệu cốt lõi quý II về công nghiệp và thông tin; chú ý mức độ sôi động về sản xuất-tiêu thụ của ngành chế tạo, xe năng lượng mới và robot công nghiệp.

VI. Tóm tắt mạch chính của thị trường
Phong cách phân bổ vốn toàn cầu chuyển biến rõ rệt: từ bỏ blue-chip tài chính tiêu dùng truyền thống, tăng thêm ở AI và chip lưu trữ trên nhiều thị trường; biến số ngắn hạn tập trung ở dữ liệu công nghiệp trong nước và các tác động địa chính trị Trung Đông. Mức độ “đông” trong nhóm công nghệ tiếp tục tăng, cần lưu ý rủi ro biến động.

$AAPL.US $GOOGL.US

Ngay khi báo cáo tài chính của Google được công bố, giá cổ phiếu đã giảm, nhưng Hynix và Micron—những công ty bán chip—lại tăng.
Lý do rất đơn giản: mảng kinh doanh đám mây của Google bùng nổ mạnh mẽ, doanh thu vượt xa dự báo, chứng minh nhu cầu về năng lực tính toán cho AI là có thật. Đơn đặt hàng nhiều đến mức công ty gần như không kịp đáp ứng, thậm chí còn phải thuê năng lực tính toán của bên khác.
Vì vậy, các nhà sản xuất phần cứng ở thượng nguồn sẽ được hưởng lợi một cách vững chắc.
Nhưng chính Google lại giảm, vì để nhanh chóng xây dựng hạ tầng AI, chi tiêu vốn (capex) tăng vọt, khiến dòng tiền tự do lần đầu chuyển sang âm và còn phải huy động vốn bằng cách phát hành trái phiếu. Nhà đầu tư lo ngại rằng khoản đầu tư quá lớn nhưng lợi nhuận thu về quá chậm.
Bản chất của vở kịch này là: các “ông lớn” về đám mây đốt tiền để mở rộng, còn các công ty bán xẻng ở thượng nguồn thì kiếm được bội thu. Chỉ cần các “ông lớn” vẫn chưa dừng lại việc mua mua mua, thì sự thịnh vượng của phần cứng vẫn còn cơ sở.
Tuy nhiên, liệu năng lực cạnh tranh của các mô hình của Google có theo kịp hay không mới là yếu tố then chốt quyết định liệu đợt đầu tư này có thể kết thúc thuận lợi.
$GOOGL $MU

周二存储板块暴力反攻，一轮超跌修复直接打穿悲观情绪

▶️周二盘面直观行情
周二美股存储全线拉涨，反弹力度完全超出前段时间的悲观预期。
存储专用ETF单日收涨10.91%，个股涨幅全部两位数，闪迪涨14.27%领涨，SK海力士13.75%，西部数据12.51%，美光12.17%，希捷11.14%，没有标的掉队。
这波拉升不是零散个股异动，是整条存储赛道同步回流资金，直接把前几日跌入熊市的板块快速拉回修复通道，盘面多头承接力度肉眼可见。

▶️制约反弹延续的多重现实隐患
第一，本轮上涨只是超跌资金短期回补，前期套牢盘体量巨大，股价小幅回升就会出现集中止盈离场，成交量没有持续放量支撑，多头资金接力力度存疑。
第二，远期产能投放压力没有消失，三星、SK 海力士都公布了大规模扩产计划，2027 年前后新增产能集中落地，一旦供给放量，当下存储涨价逻辑会快速松动。
第三，宏观层面风险持续存在，美债收益率维持高位，通胀、地缘局势随时会扰动科技股估值，高估值存储标的对利率波动敏感度极高。
第四，消费端存储需求长期疲软，手机、PC 市场复苏不及预期，仅靠 AI 单一赛道拉动需求，容错空间很小，一旦 AI 资本开支增速放缓，行业景气度会快速走弱。

$MU $SNDK $SKHY

$DEXE 前两日就看到持币大户HexTrust 往两个新钱包转移了 1.18 亿枚 $DEXE 代币，合计约 422 万美金，紧接着将这笔代币转入了LBank

目前HexTrust总持仓依然还有 46 万枚代币，总价值约 1559 万美金

而根据刚刚的链上数据追踪显示，20日下午2点左右，同时创建了 12个新钱包，都与HexTrust关联，而这些钱包在两小时内，均已分批接收到小额卖盘测试代币，其中有 422 万代币已经转入LBank

21日开始出手收割。HexTrust 手上还有不少的筹码，这种清仓式的砸盘，建议不要接了

120 triệu người xếp hàng gây tắc nghẽn sàn giao dịch: “đại sòng bạc” của giới đầu tư cá nhân Hàn Quốc cuối cùng cũng sụp đổ

Người trẻ Hàn Quốc đã dồn toàn bộ tài sản vào cổ phiếu chip AI, kết quả là bị phá vỡ vị thế do đòn bẩy quá mức, gây ra chuỗi ngắt mạch liên tiếp; 1,2 triệu người mất trắng vốn liếng.

Việc này giống như một đám con bạc đi vay tiền để đặt cược, cược vào hai cổ phiếu của Samsung và SK Hynix—hai mã này chiếm 60% thị trường chứng khoán Hàn Quốc. Nhiều người mua “ETF đòn bẩy 2 lần”, tức là về cơ bản vay thêm một phần tiền để đầu tư. Khi giá cổ phiếu giảm 5%, hệ thống để giữ tỷ lệ đòn bẩy sẽ buộc bán ra; việc bán ra này lại đẩy giá xuống thấp hơn, khiến nhiều người khác vay tiền để đầu tư bị buộc đóng vị thế, tạo thành vòng xoáy tử thần “giảm → bán → lại giảm”. Chỉ trong vài tuần, thị trường chứng khoán Hàn Quốc đã ngắt mạch 7 lần, nhiều hơn cả 20 năm trước đó cộng lại.

Các công cụ tài chính có thể khuếch đại lợi nhuận, nhưng cũng có thể trong nháy mắt nuốt chửng tất cả của bạn. Đừng đem sinh mệnh và tài sản của mình đi cược trên “chiếu bạc”.
$SAMSUNG $SKHY