UKong

韩政府救市了

韩国政府计划向主权财富基金韩国投资公司（KIC）注入 20 万亿韩元（约 139 亿美元），专项用于人工智能、数据中心及基础设施领域的战略投资。

昨晚美股存储反弹，早上KOSPI也跟着反弹，连大盘都是十几个点的涨跌，跟山寨似得~

这边的长鑫也跟着大涨了一波，市值最高冲到4万亿+ 。

汉江边上，昨天还在 "빚투" 的韩国散户，今天又觉得自己赌对了。

一根阳线，比十碗参鸡汤还提神。

韩国人骨子里就带着一股"要么全赢、要么清零"的赌性，炒房如此，炒币如此，炒AI也如此。

极端本身就是韩国的底色，K线不过是把这底色画了出来。

恐慌和狂喜，从来是同一枚硬币的两面。

翻得快了，连自己也分不清哪一面朝上。

#长鑫科技

Cổ phiếu lưu trữ chip ở Mỹ tăng vọt, giá cổ phiếu SanDisk mở rộng mức tăng lên 24%, chấm dứt chuỗi 4 ngày giảm liên tiếp. Seagate Technology tăng hơn 16%, Western Digital tăng hơn 15%, Micron Technology tăng hơn 17%, SK Hynix tăng hơn 17%.
Chủ tịch SK Group, ông Choi Tae-won, mua vào 3.620 cổ phiếu phổ thông của SK Hynix.

Ngày mai $CXMT chắc chắn sẽ đạt đỉnh mới, vấn đề là có thể đi xa đến mức nào? Dự đoán cá nhân:
Mục tiêu 1: vốn hóa 4 nghìn tỷ (59,74 nhân dân tệ);
Mục tiêu 2: vốn hóa 4,5 nghìn tỷ (67,2 nhân dân tệ);
Mục tiêu 3: vốn hóa 5 nghìn tỷ (74,67 nhân dân tệ)...
Xác suất đạt mục tiêu 1 là rất cao, mục tiêu 2 là 50%, mục tiêu 3 là 5%.

美股科技盘前集体大幅拉升镁光、闪迪、海力士 ，对A股算力、半导体赛道形成情绪利好，明日科技板块迎来修复的概率提升。

不过需要认清，外围提振更多是短期情绪催化，难以直接扭转中期下行趋势。重点观察早盘增量资金承接力度，警惕高开低走。

博弈反弹不宜重仓抄底，持仓者可借修复机会灵活调整仓位，做好风控
$SNDK $MU $SKHY

$SKHY
Tình thế tiến thoái lưỡng nan của các cổ phiếu công nghệ Trung-Mỹ-Hàn:
Cả ba bên mắc kẹt trong "phòng thẩm vấn":
Ông lớn Mỹ lo sợ bị tụt lại nên liên tục đổ vốn đầu tư cho AI; nhà đầu tư Hàn Quốc nhỏ lẻ gồng đòn bẩy với ETF, quyết tâm bám giữ Samsung (SAMSUNG) và SK hynix (Hynix); còn ở A-shares, gà cờ chó đội sợ nhà đầu tư nhỏ lẻ nên chạy trước với khẩu hiệu "Bán trước cho chắc". Mỗi người tự bảo vệ bằng cách lao chạy trước, rồi cả tập thể chen chúc giẫm đạp nhau.
Lẽ ra có thể cùng gánh để kéo dài chu kỳ tăng của AI, nhưng lại không tin nhau, cùng nhau rơi vào cái hố xoáy tử vong.
Micron Technology 德明利

Tính khả thi của việc kiểm tra kỹ thuật và tạm thời cấm bán khống tại sàn giao dịch Hàn Quốc; thị trường chứng khoán giảm liên tiếp kích hoạt yêu cầu của nhà đầu tư cá nhân

Cách làm này có chút quen mắt, giống như đã từng gặp rồi đấy nhỉ 😶

$SKHY
$SAMSUNG
$SNDK

Trong đợt này, thứ tôi ngưỡng mộ nhất vẫn là giác quan của 0xsun

Ngày 16 tháng 6 đã retweet 226 đô, một lần là lao thẳng một mạch của SPCX

Ngày 20 tháng 6 đề cập đến việc lưu trữ của đỉnh lịch sử

Ngày 8 tháng 7 bắt đáy 280M ANSEM và 6M NEST

Ngày 12 tháng 7 bắt đầu theo dõi sát sao 180M cashcat

Mỗi đợt đều dự đoán chính xác cho bạn điểm cao nhất—đó chính là thực lực của sun哥

今天的结果 来源于过去的布局
未来的结局 来源于今天的布局
$BTC

他没有失败过却被市场嘲笑20年！

输球又输人的阿根廷🇦🇷

国际足联29日官宣，正式启动纪律调查，针对阿根廷足协及多名相关人员在本届世界杯的多项违规行为。

调查事由涵盖多场赛事出现的球迷歧视言行、开赛延误、赛场违规展示不当内容、观众投掷物品等问题，同时重点核查世界杯决赛赛后冲突。

7月19日决赛西班牙1:0击败阿根廷，赛后双方人员爆发争执。帕雷德斯、莫利纳、阿亚拉遭指控存在侵犯他人行为；莫利纳、阿尔马达与西班牙球员加维被指控非体育道德行为。

相关当事人已获得申辩机会，足联纪律委员会后续择期公布处理结果。

Tối qua quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ được đưa ra, chỉ số giảm trên diện rộng, Phố Wall bán tháo mạnh, nhóm bán dẫn tại Philadelphia lao dốc 5,33%, bộ nhớ và truyền thông quang đều chịu áp lực📉

Nhiều người vẫn chỉ đơn giản quy mọi đợt giảm về nguyên nhân thanh khoản, hãy xem cách Bain Capital hành động: ngày xưa họ tiếp quản ở vùng giá thấp của Kioxia (Kẻo?), ban đầu là một thương vụ lỗ, nhưng nhờ đợt “siêu chu kỳ” bộ nhớ lần này, họ cắt sạch toàn bộ vị thế và hiện thực hóa khoản lợi nhuận khổng lồ; nhà đầu tư đã phân phối xong “chip”, giá cổ phiếu Kioxia bị chém thẳng còn một nửa, và toàn bộ những người bắt đáy ở đỉnh đều bị kẹt hàng.

Ngành phần cứng đã bước vào chu kỳ đi xuống, câu chuyện trên thị trường đổi rất nhanh; không tìm được tin tốt thì tiếp tục đào bới tin xấu để tiếp tục đạp giá.

Cả ngành lưu trữ toàn cầu xuất hiện đợt bán tháo đồng bộ, thời điểm trùng khớp ở mức rất cao: Micron và SK hynix lần lượt đạt đỉnh vào cuối tháng 6; dòng vốn tăng trưởng công nghệ của ba khu vực Trung Quốc–Mỹ–Hàn rút lui khỏi đường đua đồng thời, định giá của các ngành “đỉnh cao” bắt đầu bị tiêu hóa liên tục.

▶️ Bài học từ cảnh “giẫm đạp” trên thị trường Hàn Quốc
1、Cấu trúc chỉ số cực kỳ méo mó: KOSPI phần lớn quyền số gắn với Samsung và SK hynix; khi mảng bộ nhớ lung lay, toàn thị trường không có khu vực trú ẩn;
2、Công cụ đòn bẩy được mở quá mức: ETF đòn bẩy gấp 2 cho từng cổ phiếu, margin của công ty chứng khoán, các kênh “mua chịu” trong ngắn hạn song song hoạt động, khiến nhà đầu tư trẻ vào với tỷ trọng lớn kèm đòn bẩy;
3、Dòng vốn nước ngoài tập trung bán ra cộng với việc tăng lãi tại địa phương; giữa chừng siết chặt quy định ký quỹ của cơ quan quản lý, kích hoạt theo chuỗi các vụ “force sell” hàng loạt, chu kỳ tiêu cực được mở ra hoàn toàn.

Trong cùng một chu kỳ, thị trường lại xuất hiện phân hóa rõ rệt: các “ông lớn” bộ nhớ ở nước ngoài tiếp tục rơi như tuyết; CXMT (Unigroup?) lại tạo ra diễn biến độc lập đi ngược với đà giảm, điểm then chốt là kỳ vọng định giá độc lập nhờ thay thế nội địa (đồng nội).

Nhưng cũng cần nhìn khách quan: điều này không có nghĩa là mọi mã công nghệ trong nước đều đi lên; phần lớn chỉ là phản hồi (hồi kỹ thuật), chỉ một số ít mã có logic lõi mới có cơ hội tăng bền vững.

🤔 Kết hợp diễn biến để bàn về hướng xử lý thực chiến: Nasdaq chính thức bước vào vùng điều chỉnh, nên thận trọng (bị kẹt quá nhiều, thì chọn cách “đứng im có chọn lọc”).

Ở giai đoạn hiện tại, dòng tiền nghiêng rõ rệt sang các tài sản phòng thủ có cổ tức cao; trong nội bộ ngành sẽ tiếp tục xảy ra cảnh “xé lẻ” và phân hóa; trong thị trường dao động, kiên nhẫn là quan trọng nhất—chờ vị trí có biên an toàn tốt hơn rồi mới ra tay.

$SKHY
$SNDK
$MU

Sau khi thị trường chứng khoán Hàn Quốc “đóng băng” (cơ chế ngừng giao dịch), cô gái Hàn Quốc…
Thị trường chứng khoán toàn cầu, chỉ có A-shares (Đại A) là coi như còn ổn, Đông lên Tây xuống 🐶, đặc biệt là lĩnh vực lưu trữ cái gì đó—Trung Tân (CXMT)

纳斯达克 38天跌去10%：历史规律已经给出了答案

纳斯达克100指数从历史高点回落10%，只用了38个交易日。速度之快，远超3月那一次（当时用了100天）。这不是普通的回调，这已经接近历史规律中“异常状态”的边界。

《专业投机原理》反复讲过一个方法：用趋势的幅度和持续时间去衡量当前价格处于历史分布中的位置。当趋势持续时间、波动幅度都超出常态时，反转的概率就会显著提升。这次从纪录高点以38天完成10%的跌幅，本身就符合这个条件。

历史统计可以给出更具体的参照。在1993年至今的数据中，纳指共有46次从高点下跌5%至10%。其中54%的概率会进一步跌入超过10%的回调区间。也就是说，在第一次跌入10%这个位置时，历史规律并不支持“已经跌到位”的判断。

而回溯本次回调前夜，市场曾出现一项极端信号：纳指连续26个交易日站上10日均线。与历史上类似情况相比，最终最大回调的中位数约为-9.6%，其中约17%的概率会演变为跌幅超20%的技术性熊市。

所以，这次10%的回调本身并不是一个“确定性”信号。它更像是一个警示：当市场以38天的时间完成超出平均节奏的下跌时，需要承认两种可能性已经同时存在：一个健康的喘息窗口，或一段更深的回撤。

接下来几周的财报和美联储决议，将决定历史是把它归为前者，还是后者。而仓位永远比预测更能解释你是谁。

SPCX niềm tin bị cắt ngang, xé rách—tái sắp xếp khung thời gian vào lệnh dài hạn

SPCX từ đỉnh điểm đã cắt ngang theo kiểu “腰斩”, niềm tin nắm giữ đã dao động hoàn toàn😮‍💨
Hiện tại, tâm lý bi quan toàn thị trường đang lên cực đại; nhà đầu tư cá nhân bình thường cũng đang hoảng loạn rời bỏ vì sợ “thủng giá”, một phần vốn đã lặng lẽ tính toán ranh giới an toàn tiềm năng.

▶️ Hai áp lực hiện thực đang đè nặng lên bảng giá

1、Cơ bản tạm thời mất cân bằng: Hiện tại công ty chỉ có thể ổn định tạo lợi nhuận nhờ mảng Starlink; việc phát triển lặp lại Starship và xAI tiếp tục triển khai đều đang đốt rất nhiều tiền, tốc độ tăng trưởng doanh thu cũng rõ ràng chậm lại. Ở giai đoạn này, kết quả kinh doanh thực sự không đủ để chống đỡ mức định giá cao trước đó—cần thời gian để tiêu hóa “bọt”.
2、Áp lực bán do giải tỏa/lock-up sắp được xả tập trung: Đây là tin xấu ngắn hạn “chết người” nhất hiện nay. Sau khi báo cáo tài chính quý 2 được công bố vào tháng 8, một lượng lớn cổ phiếu bị giới hạn sẽ được mở khóa.

Hiện tâm lý thị trường đã bị cực đoan hóa rồi🤔; định giá hợp lý mà các tổ chức đưa ra cơ bản nằm trong vùng 60–80 USD. Khi giá rơi đúng vào khoảng này, đồng nghĩa thị trường đã gần như xóa sạch trực tiếp tiềm năng Starship trong tương lai và giá trị của xAI; chỉ định giá dựa đơn thuần vào dòng tiền của Starlink—thuộc trường hợp “giảm quá mức theo kỳ vọng”, bị bán tháo quá đà.

▶️ Kế hoạch nhịp độ thực thi dài hạn của tôi
Một mặt, xem báo cáo tài chính tháng 8, tập trung đối chiếu độ ổn định lợi nhuận của Starlink và tốc độ công ty đốt tiền tổng thể để xác nhận “điểm ngoặt” của cơ bản.
Mặt khác, kiên nhẫn chờ lượng cổ phiếu sau giải tỏa được luân chuyển đủ—tiêu hóa hoàn toàn áp lực bán ngắn hạn.

Kế hoạch bố trí cá nhân của tôi: Nếu giá rơi về khoảng 80 USD, sẽ bắt đầu chia nhỏ mua vào từng phần. Nếu sau đó tâm lý thị trường cực kỳ hoảng loạn, giá rơi xuống dưới 60 USD thì đó sẽ là cơ hội tuyệt vời để gia tăng mạnh.
Quả nhiên—bị kẹt vốn rồi mới bắt đầu nghiên cứu cũng không muộn đâu😭; ai muốn nắm giữ dài hạn, tôi cho rằng triển vọng thuộc về “hạ tầng vũ trụ + điện toán vũ trụ” là một đường đua dài hạn.
Từ trước đến nay, những cơ hội tăng trưởng dài hạn gấp 10 lần chất lượng cao—luôn được lặng lẽ hình thành ở lúc thị trường đồng loạt bi quan, niềm tin sụp đổ😊
$SPCX

小棒子今天又崩了

$SKHY
$SAMSUNG

Đêm qua, cổ phiếu công nghệ Mỹ tiếp tục “giết” định giá, trông thật sự rất đáng sợ. Rất nhiều mã ngay khi mở cửa đã tăng khoảng ba bốn điểm, rồi bị bán mạnh kéo xuống, thậm chí rơi sâu vào vùng âm. Rơi xuống là không chỉ dừng ở mức mười điểm.

Đó chính là chứng khoán Mỹ: khi giảm thì giảm không nương tay, nhưng vẫn có “mức độ”. Thường một đợt bán tháo 20–30 điểm là cơ bản có thể đứng vững trở lại. Một số trường hợp giảm rất mạnh, ví dụ như SanDisk, thì hôm nay rõ ràng là có dòng tiền lớn tiến hành cắt lỗ/thoát hàng. Dưới đáy có hai lệnh cắt lỗ gần năm trăm triệu, nhưng trong nhóm công nghệ cũng có nhiều mã đã không còn tạo đáy mới. Đặc biệt là “Bảy ông lớn”, nhìn chung đã dò đáy rồi hồi lên; thậm chí có mã còn tạo đỉnh mới.

Không đoán đáy, cứ bước ra thì mới biết. Ít nhất thì Dow Jones vẫn đang đỏ rực.

$SNDK

Trung Tín niêm yết, tái định hình chuẩn định giá tài sản công nghệ A-sở

Trung Tín đóng cửa ở mức 49 nhân dân tệ, tổng vốn hóa vượt 3 nghìn tỷ, vươn lên vị trí số 1 về vốn hóa tại A-sở, đủ để ghi vào lịch sử A-sở.

🎉Chúc mừng các bạn trúng thầu (đợt phát hành mới). Lãi một lô vượt 20.000 nhân dân tệ.

▶️Đặc tính của lĩnh vực lưu trữ quyết định việc Trung Tín neo theo giá trị
Trong một thời gian dài, nhiều cổ phiếu công nghệ đã liên tục tăng nhờ câu chuyện thay thế nội địa. Khi thiếu các mã cốt lõi hạng nặng, nền tảng lợi nhuận vững chắc để làm chuẩn, thì ranh giới định giá rất khó xác định; nhiều khi hướng đi của thị trường lại hoàn toàn do tâm lý thị trường chi phối, khiến giá trị tham chiếu của các chỉ tiêu định giá ngày càng suy yếu.

Chip lưu trữ là một trong những ngành then chốt trong bối cảnh xu hướng AI toàn cầu hiện nay. Ngành này vốn có tính chu kỳ rõ rệt, mức lợi nhuận biến động mạnh theo cung cầu; khi chu kỳ hưng thịnh ở đáy, lợi nhuận chịu áp lực; đến khi vào chu kỳ, lợi nhuận được giải phóng nhanh chóng. Những đặc điểm này tương đồng với đa số mã công nghệ “hot” trên thị trường.

Khác biệt lớn nhất của Trung Tín so với các mã “tiểu” khác là quy mô vốn hóa đủ lớn, và nền tảng cơ bản có thể được kiểm chứng liên tục.

Dù thị trường cuối cùng đặt định giá theo hệ số PE 15 lần hay 30 lần, mức giá hình thành sẽ trở thành chuẩn tham chiếu cho toàn bộ phân khúc phần cứng công nghệ.

▶️Hai hướng tiến hóa của thị trường trong thời gian tới
Sau khi giá trị của nhóm doanh nghiệp dẫn dắt theo ngành được thị trường hóa, dòng tiền sẽ một lần nữa đánh giá lại mức “tính hiệu quả/giá trị” của tất cả các tài sản công nghệ vốn hóa lớn.

Một hướng là phe mua tiếp tục gia tăng vị thế đối với Trung Tín, liên tục nâng trần định giá; khi đó, cả nhóm ngành có thể tiếp tục duy trì mức định giá cao.

Hướng còn lại là định giá của Trung Tín giữ ổn định, còn những mã công nghệ không có chỗ dựa lợi nhuận ổn định, hoặc được gắn “premium” quá cao, sẽ dần tiêu hóa định giá.

🤔Nhìn về sau, khi nói về行情 của nhóm công nghệ, thời đại chỉ kể chuyện đã dần suy yếu. Khoảng giá do Trung Tín tạo ra chính là thước đo trực quan nhất để đánh giá mức độ “bong bóng” của cả phân khúc.

#长鑫科技

Ali rửa nhục:
Ali trong các hoạt động vận hành vốn như Suning.com, Đại Lương Phát, Yintai… đã thảm bại, từng bị chế giễu là “tiền nhiều nhưng đầu óc ngây”.
Cho đến hôm nay, kỳ tích vĩ đại $N trường Cổ Tín Dài (SH688825)$ đã giúp Ali rửa nhục. Công nghệ Changxin lập nên nhiều kỷ lục trong A-share IPO: phát hành đã lên ngôi vương về vốn hóa trên A-share, khối lượng giao dịch hơn 1.400 tỷ nhân dân tệ.
Thật trùng hợp, xét theo giá trị vốn hóa, Alibaba ở khoản đầu tư vào Changxin có mức tăng giá chỉ nhỉnh hơn một chút so với giá trị giao dịch hôm nay—hơn 10 tỷ nhân dân tệ.
Khoản đầu tư này đủ để rửa nhục cho Ali.
Ngược lại, Tencent chỉ tăng giá hơn 500 tỷ. Đúng là “thành thạo đường cũ” cả thôi!
-
IPO của Changxin Công nghệ sánh ngang với SpaceX của Đại Mỹ—đều là những kẻ giữ nhiều kỷ lục.
Chúc mừng cô ấy ngày càng leo cao, không giống $SPCX —chẳng qua chưa đầy hai tháng đã không may bị phá phát.
Chúc cô ấy thoát khỏi “lời nguyền” của PetroChina—đừng hát “Hỏi người có thể sầu bao nhiêu…”.
-
Alibaba thông qua hai pháp nhân “Alibaba Cloud Computing (Chiết Giang)” và “Alibaba (Trung Quốc) Network”, tổng cộng nắm giữ gần 5% cổ phần của Changxin. Trong đó pháp nhân trước nắm 3,85%, pháp nhân sau nắm 1,12%.
· Chi phí đầu tư: tổng cộng đầu tư khoảng 7,6 tỷ nhân dân tệ.
· Giá trị hiện tại và lãi/lỗ tạm thời: theo giá trị vốn hóa lúc đóng cửa hôm nay (ngày 27/7) khoảng 3,28 vạn tỷ nhân dân tệ, giá trị quyền sở hữu cổ phiếu mà Alibaba nắm giữ tương ứng hơn 1.640 tỷ nhân dân tệ, lãi tạm thời từ khoản đầu tư hơn 1.564 tỷ nhân dân tệ.