黄佰萬

「AI Thần Chứng」Serenity đã điểm danh trên nền tảng cộng đồng bốn cổ phiếu quang học AI có tỷ lệ rủi ro/thu nhập cao nhất: AAOI, SIVE, FOCI và Công nghệ Xunxin (Shunsin Technology), đồng thời đưa X-FAB vào danh sách dự phòng. Ông cho rằng doanh thu của AAOI đến tháng 12 năm 2027 có thể đạt khoảng 471 triệu USD, FOCI đang gặp khó khăn với kiến trúc CPO của NVIDIA, còn Công nghệ Xunxin đang thực hiện thử nghiệm đóng gói cho NVIDIA nhưng thị trường vẫn chưa phản ánh. (Tóm tắt trước: Đã gọi đúng cổ phiếu AI của Dell: nhà máy quang học SIVE Thụy Điển tăng gấp 13 lần, short bốn lần liên tiếp) (Thông tin bổ sung: Báo cáo tài chính của Dell tăng vọt 28%: Trump đã mua vào 126 triệu USD và đã tăng gấp ba lần, nhà thần chứng mới kêu gọi theo đuổi chuỗi cung ứng thượng nguồn) Tóm tắt điểm chính: Serenity đã điểm danh AAOI, SIVE, FOCI, Công nghệ Xunxin là lựa chọn hàng đầu cho cổ phiếu quang học AI, dự phòng là X-FAB. AAOI đã tăng gấp 11 lần trong năm qua lên 169 USD, đang mở rộng sản xuất tại Texas với tỷ lệ 3.5 lần, nhắm đến doanh thu 471 triệu USD vào tháng 12 năm 2027. Công nghệ Xunxin thực hiện thử nghiệm đóng gói CPO cho NVIDIA, có vốn hóa thị trường 2 tỷ USD; XFAB được Serenity gọi tên đã tăng 76% sau khi gọi đúng Dell tăng 28%, và sau khi SIVE tăng gấp 13 lần, nhà phân tích trên nền tảng X Serenity (@aleabitoreddit, có hơn 470.000 người theo dõi) lần này đã mở ra toàn bộ bản đồ chuỗi cung ứng quang thông tin AI. Trong khung lý thuyết "choke point" của ông, AAOI, SIVE, FOCI, Công nghệ Xunxin bốn công ty này đều chiếm giữ các vị trí khác nhau quan trọng trong quang thông tin của trung tâm dữ liệu, trong khi X-FAB phụ trách phần cấu trúc điện năng với silicon carbide. – $AAOI ở mức 12 tỷ USD – $SIVE ở mức 2 tỷ USD – FOCI ở mức 2.8 tỷ USD – Xunxin ở mức 2 tỷ USD Thường thì tỷ lệ rủi ro/thu nhập tốt nhất với tôi hiện tại. Nhiều câu trả lời của tôi trước đây như $AXTI đã tăng gấp 10 lần, nên lần này là một đội hình khác. $AAOI do dự báo doanh thu H1 2027 quá phi lý từ việc tăng công suất, đang làm mọi thứ… https://t.co/Vtzc0Ao9gZ — Serenity (@aleabitoreddit) Ngày 30 tháng 5 năm 2026 AAOI tại Mỹ sản xuất mô-đun quang đã tăng 3.5 lần AAOI (Applied Optoelectronics, NASDAQ: AAOI) là một trong số ít nhà sản xuất mô-đun quang hoàn toàn thực hiện từ sản xuất laser đến lắp ráp mô-đun tại Mỹ. Giá cổ phiếu khoảng 169 USD, vốn hóa khoảng 5.6 tỷ USD, trong năm qua đã từ 15 USD tăng gấp 11 lần, nhưng Serenity cho rằng đây chỉ mới là khởi đầu. Ông dự đoán AAOI đến tháng 12 năm 2027 doanh thu có thể đạt khoảng 471 triệu USD, TAM sẽ tăng trưởng theo cấp số nhân vào năm 2028. Về mặt công suất, công ty đang nâng cấp wafer từ 4 inch lên 6 inch tại Texas, với tỷ lệ mở rộng đạt 3.5 lần, bổ sung 211,000 bộ vuông nhà máy dự kiến sẽ đi vào sản xuất trong quý 3/quý 4 năm 2026. Doanh thu quý 1 năm 2026 đạt 151.1 triệu USD (tăng 51% so với năm trước), doanh thu sản phẩm trung tâm dữ liệu đã gấp đôi lên 81.4 triệu USD, triển vọng cả năm đã được điều chỉnh lên trên 1.1 tỷ USD. Đối với SIVE (Sivers Semiconductors), Serenity chỉ ra rằng dòng doanh thu đã tăng khoảng 77% so với mức lịch sử, dự kiến đạt khoảng 799 triệu USD, phần lớn tăng trưởng đến từ hoạt động quang học, và biên lợi nhuận gộp cho hoạt động này dự kiến đạt 60%. Phân tích toàn diện về SIVE có thể tham khảo trong phần tóm tắt trước. FOCI đang nắm vị trí quan trọng trong CPO của NVIDIA, Công nghệ Xunxin là nhà cung cấp đóng gói ẩn FOCI (芳鑫光電, 3363.TW) là nhà cung cấp quan trọng cho FAU (mô-đun mảng quang) trong kiến trúc COUPE của NVIDIA và TSMC. FAU chịu trách nhiệm căn chỉnh chính xác sợi quang với chip quang silicon, sản phẩm ReLFACon của FOCI tương thích với cả hai nền tảng coupler lưới và coupler cạnh, dự kiến sẽ sản xuất hàng loạt FAU 1.6T và 3.2T trong nửa cuối năm 2026. Serenity cho rằng vốn hóa khoảng 2.8 tỷ USD của FOCI vẫn bị đánh giá thấp, là một trong những điểm nghẽn quan trọng trong kiến trúc COUPE. Công nghệ Xunxin (Shunsin Technology, 6451.TW) là công ty con của Foxconn, có vốn hóa khoảng 2 tỷ USD, giá cổ phiếu đã tăng 19% trong tuần qua. Serenity chỉ ra rằng Công nghệ Xunxin thực tế đã thực hiện nhiều công việc thử nghiệm đóng gói CPO và liên quan đến quang học cho NVIDIA, một số hợp đồng thậm chí được ký kết thông qua các công ty con, thị trường vẫn chưa định giá đầy đủ. Công ty dự kiến doanh thu năm 2025 đạt 75.3 tỷ Tân Đài Tệ (tăng 45% so với năm trước), nhưng lợi nhuận ròng chỉ đạt 27.5 triệu USD, biên lợi nhuận gộp cho hoạt động OSAT truyền thống chỉ là 15%. Quan điểm của Serenity là đơn hàng CPO và 1.6T có thể kéo biên lợi nhuận gộp hỗn hợp lên 30-35%, và điểm ngắt này thị trường vẫn chưa thấy. So với Fabrinet niêm yết tại Mỹ, Công nghệ Xunxin có định giá rõ ràng thấp hơn cho công việc căn chỉnh quang FAU tương tự. XFAB được gọi tên đã tăng 76% Serenity đã đưa X-FAB (Euronext: XFAB) vào danh sách dự phòng với vốn hóa khoảng 1.28 tỷ USD. X-FAB là nhà máy gia công wafer silicon carbide (SiC) và nitride gallium (GaN) tại châu Âu, đồng thời vận hành thương hiệu silicon quang photonixFAB. Ông lạc quan về XFAB sẽ được hưởng lợi từ hai dòng chủ đạo: một là sự nâng cấp cấu trúc điện năng 800V DC cho trung tâm dữ liệu do NVIDIA thúc đẩy, silicon carbide có thể xử lý chuyển đổi điện áp cao, trong khi silicon truyền thống không thể hoạt động ổn định dưới 800V, TI đã hợp tác với NVIDIA để phát triển giải pháp điện 800V DC hoàn chỉnh; hai là sự hỗ trợ cho chuỗi ngành công nghiệp silicon quang tại châu Âu (Luật chip 2.0). XFAB đã nhận được khoản trợ cấp 128 triệu euro theo Luật chip của EU và 50 triệu USD theo Luật chip của Mỹ. Vào ngày 27 tháng 5 năm 2026, ngày Serenity đăng bài viết, XFAB đã tăng vọt 76%. Từ Dell đến SIVE và bốn cổ phiếu này cộng với dự phòng, ông không đặt cược vào cổ phiếu cá nhân, mà là toàn bộ bản đồ chuỗi cung ứng quang thông tin. Ở trên đều không phải là lời khuyên đầu tư, mà là ý kiến cá nhân của ông. Các câu hỏi thường gặp: Bốn cổ phiếu quang học AI mà Serenity đã điểm danh là những công ty nào? AAOI (Applied Optoelectronics, nhà sản xuất mô-đun quang tại Mỹ), SIVE (Sivers Semicond...

🚀 Binance Alpha, thông báo airdrop vào ngày 8 tháng 2, tối nay 8 giờ phát 200U phần thưởng cho các anh em, nhớ đặt báo thức để nhận trong phòng phát sóng nhé!

📅8 tháng 2 (hôm nay)
1, Chắc vẫn chưa có airdrop, các anh em cứ nghỉ ngơi, tôi sẽ tiếp tục giúp mọi người theo dõi.

Gợi ý hôm nay:
1, Gợi ý chấm điểm WMTX (17 ngày), GWEI (12 ngày), số tiền nhỏ 200-500U.

2, Gần đây mọi người có phải là ngày nào cũng chấm điểm: USD1, WLFI, airdrop, điểm số, tài chính linh hoạt... một đống thông tin lặt vặt, biết có hoạt động, cũng biết có phần thưởng, nhưng không rõ cách tham gia, quy tắc như thế nào, cái nào là trọng điểm cái nào cần tránh.