Asen森-美股Alpha

Các cú sốc cung trước hết đẩy giá dầu và kỳ vọng lạm phát lên cao, sau đó thông qua kỳ vọng tăng lãi suất và phần bù kỳ hạn để kéo lợi suất ở kỳ hạn dài tăng lên, và cuối cùng nén định giá của các tài sản có kỳ hạn dài.
Thị trường chứng khoán Mỹ hiện đang trong xu hướng giảm rủi ro ở mức vừa phải, VIX 17.2 vẫn chưa đi vào trạng thái hoảng loạn;
Còn lĩnh vực tiền mã hóa, do giao dịch liên tục 24 giờ, đòn bẩy cao hơn và chồng thêm các sự kiện thất bại trong quản lý, đã gánh phần rủi ro lớn nhất khi được giải phóng.
Vàng không đi lên cùng với diễn biến địa chính trị; ngược lại, trong bối cảnh lãi suất thực cao và đồng USD mạnh, vàng giảm nhẹ, cho thấy thị trường đang định giá “điều kiện tiền tệ chặt chẽ hơn do lạm phát”, chứ không phải chỉ đơn thuần là trú ẩn an toàn.
Chứng khoán Hồng Kông chỉ là sự xác nhận yếu ớt, chưa xuất hiện một mạch chính độc lập.#美联储加息是否已成定局

Gấp 100 lần mỗi ngày! Đây là trạng thái phản công của BSC?$BNB

15 năm trước đầu tư 1.000 đô la, hiện có giá trị là:

$BTC Bitcoin: 8 970,000 USD
$NVDAB NVIDIA: 735,000 USD
$TSLA Tesla: 231,000 USD
Apple: 29,000 USD
Chỉ số S&P 500: 8 400 USD
Vàng: 2 150 USD

Dòng thao tác ngắn

Hệ sinh thái SOL: $SOL PYTH, JUP
Hệ sinh thái ETH: ETH, EIGEN, UNI, LINK
Quyền riêng tư: $ZEC , ZEN, DASH
Khác: SUI, PEOPLE, WLFI, $TRUMP

Hiện tại không nên short (bán khống) crypto; ít nhất là trước khi cấu trúc BTC chưa bị phá vỡ. Đừng vì giá đã tăng nhiều mà đi ngược xu hướng để bắt đỉnh!!!

Áp lực từ trái phiếu Mỹ, độ tin cậy của USD, thái độ của Trump đối với crypto, dự luật về crypto và bầu cử giữa kỳ đều có thể tạo nền cho câu chuyện trung hạn, nhưng liệu các yếu tố này có tiếp tục đẩy thị trường đi lên hay không còn phụ thuộc vào các mốc chính sách tiếp theo và sự xác nhận đồng bộ giữa USD, lợi suất trái phiếu Mỹ, vàng và cổ phiếu crypto trên thị trường chứng khoán Mỹ.

Tín hiệu hiện tại chắc chắn hơn không phải là một câu chuyện vĩ mô đơn lẻ, mà là việc thị trường crypto tự thân đang tạo ra sự cộng hưởng từ giá cả, khối lượng giao dịch và tâm lý: BTC đang mạnh lên, trong khi mức tăng của ETH và SOL còn lớn hơn, cho thấy dòng tiền bắt đầu chuyển từ BTC sang các tài sản chủ đạo. Khẩu vị rủi ro trên thị trường chứng khoán Mỹ nhìn chung cũng đã được cải thiện, nhưng ngay trong nhóm cổ phiếu công nghệ vẫn có sự phân hóa; vì vậy, ở giai đoạn này, nó giống như crypto là nơi nhận được dòng tiền trước, chứ chưa phải tất cả tài sản rủi ro cùng lúc bước vào một thị trường tăng giá toàn diện.

Việc $ZEC tăng giá cũng có thể hiểu là dòng vốn lan tỏa từ câu chuyện của BTC sang “tính khan hiếm, PoW và tiền kỹ thuật số ẩn danh”. Tuy nhiên, nó không phải là cái gọi là “BTC mới”. Do vốn hóa và thanh khoản của ZEC nhỏ hơn, khi dòng tiền luân chuyển thì mức tăng có độ co giãn lớn hơn, nhưng đồng thời rủi ro điều chỉnh cũng cao hơn.

Về giao dịch, không theo đuổi việc ăn trọn cả phần đuôi dài. Sau một đợt tăng vọt, việc xuất hiện nhịp điều chỉnh lùi lại là điều rất bình thường. Ở giai đoạn hiện tại, chiến lược tốt hơn là giao dịch thuận xu hướng để long trên khung thời gian ngắn, hoặc chờ xác nhận sau khi có nhịp retest. Nếu BTC giữ được 77,000 USD thì vẫn có thể duy trì nhận định nghiêng về tăng. Nếu khối lượng tăng và giá đứng vững trên 79,500 thì xu hướng có khả năng tiếp diễn thêm; nếu thủng một cách hiệu quả 74,200 thì sẽ cho thấy đợt tăng này có thể chỉ là một đợt phản ứng do mua quá đông (short squeeze/short covering), lúc đó cần dừng việc long và đánh giá lại. #比特币创2023年3月来最佳周表现

$OPENAI $ANTHROPIC Đợt này đối với mảng AI trên thị trường Mỹ giống như một con dao hai lưỡi: vừa hút máu vừa kéo giá lên, cần phối hợp cả hai bán cầu não.

Ưu tiên mua: OpenAI thứ nhất, Anthropic thứ hai.

Tiềm năng và độ co giãnAnthropic lớn hơn: tăng trưởng thương mại hóa AI doanh nghiệp và chất xúc tác tâm lý cho IPO tập trung hơn, trong ngắn hạn dễ bứt phá theo kịch bản mức tăng 20%.

Tỷ lệ giá hiện tạiOpenAI tốt hơn: 1267 USD tương ứng 1.234 nghìn tỷ USD, đã rẻ hơn so với Anthropic; dư địa để được định giá lại lên 1.5 nghìn tỷ đến 1.8 nghìn tỷ USD là lớn hơn.

Tôi treo lệnh kiểu này làm người ta bực mình rồi, kiểm tra thêm một chút thì tốt biết bao chứ $ANTHROPIC

$CATI Trong cùng một phút có 20% lên/xuống đưa kim 😂 60% chốt lời, 40% bị đánh lỗ—đây vừa vặn bị nhắm trúng.

$TUT Cuối tuần này không khí làm hàng giả cũng khá sôi động, lại thêm một 12R nữa, thật đáng tiếc là bản giao dịch trực tiếp bị chặn bởi cổng an toàn.

$AAPL hiện tại phù hợp để phòng hộ với nhóm cổ phiếu bán dẫn, cũng phù hợp nắm giữ dài hạn. Nếu kỳ vọng AI vật lý được giải phóng, hoặc xác suất trở thành công ty có vốn hóa thị trường lớn nhất toàn cầu tăng lên #美股收盘涨跌不一英伟达提振道指

$LITE quang thông tin hẳn là đủ để “đốt” mấy tháng, không cầm nổi 😂

Quan trọng hơn nhiều so với phe Mua/Phe Bán｜Chiến lược giao dịch chứng khoán Mỹ tuần này, nhìn thị trường hiện tại theo 3 lớp:

1、Lớp đáy: Chứng khoán Mỹ đang bước vào giai đoạn phân hóa cao sau khi định giá cao, lợi suất cao, đồng thời mức độ nhạy cảm và biến động đều cao.
2、Lớp giữa: Niềm tin thị trường chưa đủ; có do dự thì sẽ nghi ngờ, không dám tấn công toàn diện, nhưng cũng không dám rời khỏi mạch chính (chủ đề cốt lõi).
3、Lớp bề mặt: Tác động của thông tin vĩ mô và bên ngoài lên biến động giá gia tăng, đặc biệt hiện tại đối mặt với:
Yên Nhật / carry trade
Lợi suất trái phiếu Mỹ
Đồng USD
Kết quả kinh doanh AI và quy định giám sát
Địa chính trị và hàng hóa
Vốn đòn bẩy tiền mã hóa
Trong giai đoạn thiếu niềm tin, thị trường sẽ nhạy cảm quá mức với các biến số bên ngoài, vì vậy giá đương nhiên biến động mạnh.

Chiến lược trọng tâm tuần này: Không đuổi theo giá tăng. Hướng đi do vĩ mô và biến số bên ngoài quyết định, còn mức độ lan tỏa nội bộ quyết định xác suất thắng.

Chất lượng hồi phục không cao, mức độ lan tỏa không mạnh, nên hồi phục là cơ hội để bán khống.
Tín hiệu điển hình: Chỉ số tăng nhưng SOXX/NVDA/QQQ không theo, HYG không mạnh, BTC/ETH yếu, VIX không giảm.

Nếu không có tin xấu vĩ mô/bên ngoài mới, khi điều chỉnh mà có lực đỡ thì mua.
Tín hiệu điển hình: Lãi suất không vọt lên cao nữa, USD không được kéo mạnh lên, USDJPY không còn biến động dữ dội, HYG ổn định, chỉ số điều chỉnh nhưng không thủng các ngưỡng hỗ trợ quan trọng.#美伊谈判将启动

Mỹ cổ $SNDK $SKHY $MU lại giảm mạnh rồi sao！？！

Nói về phân tích của tôi sau khi xem diễn biến thị trường chứng khoán Mỹ

Tôi coi đợt giảm lần này là: sau cú hồi bật cực nhanh do nhóm cổ phiếu AI bị bán quá mức (hồi phục mạnh nhất thì cũng là đợt xả lời lớn nhất và nghiêm trọng nhất)
Cộng thêm việc điều chỉnh vị thế vào “Thứ Sáu Đen”
, xung đột Mỹ-Iran và sự bất đồng trong nội bộ Cục Dự trữ Liên bang làm dự báo xác suất tăng lãi suất của thị trường tăng lên—những yếu tố kích thích
Cuối cùng là bóng ma tâm lý do bán quá mức trước đó chưa được xóa bỏ, nên thị trường trở nên cực kỳ nhạy cảm

Quan điểm chính của tôi: trong ngắn hạn, khả năng tiếp tục giảm sâu và đảo chiều xu hướng trực tiếp so với hiện tại đã giảm; xác suất thị trường đi ngang tích lũy hoặc bật lên hồi phục đang rõ ràng tăng lên, hãy theo dõi các mốc quan trọng để xác nhận đã chặn được đà giảm.#苹果芯片短缺拖累销售预期

Nâng cấp thêm 4,4-6,6 điểm phần trăm!
Đến cuối cùng của giao dịch là toán học. Có lúc may mắn thì tốt ngay, nhưng vận xui thì xấu cả một ngày, và duy chỉ có toán học là không lừa dối! #美股开盘走高存储股反弹

$SNDK máy móc thật sự, hai tai không nghe chuyện ngoài cửa sổ.

Không có logic gì cả, Hồng Kông luôn là đi theo.$ZHIPU

Thấy trên quảng trường hô “hốt đáy $SKHYNIX $SNDK $MU ” thì chỉ sợ

Một mặt, điều đó chứng minh là có rất nhiều người đang bị kẹt;
Mặt khác, từ cái nhỏ thấy được cái lớn: giai đoạn giảm đòn bẩy do vĩ mô đè nặng và nỗi lo về chi tiêu vốn của AI kéo theo vẫn chưa thấy có dấu hiệu kết thúc.

Vì vậy, trong thao tác vẫn chủ yếu là canh các nhịp hồi để bán khống, đừng để vị thế ảnh hưởng đến phán đoán.#Meta财报不及预期股价跌10%

$MU đánh lại 780, thậm chí xác suất xỏ thủng 770 tăng lên.

Gần đây, cổ phiếu AI sụt giảm mạnh đã gây áp lực ký quỹ, khiến các ngân hàng Phố Wall yêu cầu các quỹ phòng hộ bổ sung tài sản thế chấp.

Điểm mấu chốt không phải là việc cổ phiếu AI giảm, mà là cho thấy giao dịch AI đã chuyển từ “giết định giá” sang giai đoạn dùng đòn bẩy để giảm đòn bẩy / bán ra thụ động.

Đây không phải là một đợt điều chỉnh thông thường, mà là chuỗi đòn bẩy bị kích hoạt.

Chuỗi logic là: cổ phiếu AI giảm
NAV của quỹ rút lui, biến động tăng
nhà môi giới chính (prime broker) tăng ký quỹ / yêu cầu bổ sung thế chấp
quỹ buộc phải giảm đòn bẩy
bán các vị thế đông nhất, lợi nhuận nhất và thanh khoản tốt nhất
AI / bán dẫn tiếp tục giảm
gây thêm áp lực ký quỹ

Đây chính là tình huống de-grossing / giảm đòn bẩy “đạp” điển hình.

Vì vậy, trong ngắn hạn, dữ liệu cơ bản tốt/xấu tạm thời sẽ không còn phát huy tác dụng.
KQ tài chính của Hynix (海力士) mạnh nhưng vẫn không ngừng giảm, cũng là do logic này: thị trường hiện không phải đang định giá lại hiệu suất, mà đang xử lý rủi ro vị thế.#韩国KOSPI暴跌11%因中国DUV威胁

Thị trường xấu, hôm nay 6 đơn, 2 cái 12R. $RE $BANK