CryptoZeno

ĐÂY LÀ KINH KHỦNG

Có người đã đầu tư 200K USD vào đợt bán trước $LAB và kiếm được 158 triệu USD

Nhưng anh ta không nhận được bất kỳ token nào vì chúng bị khóa

Tuần này anh ta đã nhận được token của mình và hiện chỉ còn trị giá 600K USD

Của cải tích lũy qua nhiều thế hệ đã mất

$BTC Nhìn lại các chu kỳ trong quá khứ, Bitcoin, cũng như hầu hết các tài sản khác, nhìn chung di chuyển từ vùng này sang vùng khác.

Trong giai đoạn thị trường gấu vừa qua, vùng lớn thứ ba sau đỉnh cuối cùng đã đánh dấu đáy.

Điều thú vị là khoảng cách giữa vùng thứ hai và vùng thứ ba nhỏ hơn đáng kể so với khoảng cách giữa vùng thứ nhất và vùng thứ hai.

Vùng đáy cũng thường hẹp hơn so với các vùng xuất hiện trước đó.

Tất cả những đặc điểm này cũng có thể được quan sát thấy ngay cả hôm nay.

Nếu lịch sử lặp lại, bạn biết chúng ta sẽ đi đâu tiếp theo.

Thị Trường Thực Sự Bắt Đầu Ở Đâu?

Tối qua tôi đang xem cách một giao dịch trái phiếu di chuyển qua hệ thống truyền thống và có điều gì đó cảm thấy kỳ lạ. Tài sản có thể là dạng số, hồ sơ sở hữu có thể là dạng số, thậm chí việc thanh toán cũng có thể dần dần trở thành dạng số, nhưng quy trình xoay quanh những mảnh ghép đó vẫn có thể phụ thuộc vào nhiều lớp riêng biệt.

Đó là lý do Dusk Trade trở nên thú vị hơn so với cách nói thông thường kiểu “tài sản token hóa”. $DUSK định vị nó như một ứng dụng giao dịch được quản lý cho các sản phẩm như trái phiếu, ETF và MMF, thay vì dừng lại ở điểm mà một tài sản chỉ nhận được token. Ý tưởng lớn hơn là đưa môi trường giao dịch và hạ tầng tài sản lại gần nhau hơn.

Tuy nhiên, vẫn có một vấn đề tinh tế ở đây. Việc đưa một tài sản lên blockchain không tự động loại bỏ cấu trúc thị trường cũ. Nếu các nhà đầu tư vẫn phải dựa vào một hệ thống cho tính đủ điều kiện, một hệ thống khác cho giao dịch, một hệ thống khác cho thanh toán và một hệ thống khác để đồng bộ hồ sơ, thì blockchain có thể chỉ trở thành một thành phần nữa mà mọi người cần phải phối hợp với.

Đó là điểm khác biệt mà tôi sẽ chú ý quanh Dusk. Thành tựu thực sự sẽ không chỉ là có các tài sản được quản lý trên chuỗi. Mà là làm cho ít hệ thống tách rời hơn cần thiết ngay từ đầu. Đây là một bài toán khó hơn nhiều, và có lẽ là một bài kiểm tra có ý nghĩa hơn đối với DUSK. #dusk @Dusk $DUSK

Một cộng đồng chia sẻ thảo luận lặng lẽ thay đổi cách tôi sử dụng Binance P2P
Một cuộc thảo luận trong một cộng đồng crypto địa phương đã thu hút sự chú ý của tôi tuần này. Có người chia sẻ rằng một giao dịch Binance P2P trở nên khó xử lý hơn nhiều so với dự kiến không phải vì khoản thanh toán biến mất, mà vì hầu như không ai lưu giữ bất kỳ bản ghi nào của giao dịch.

Biên lai thanh toán đã biến mất.
Cuộc trò chuyện đã được dọn dẹp từ trước.
Mã Đơn hàng (Order ID) chưa bao giờ được ghi lại.

Đọc xong, tôi nhận ra việc dễ dàng như thế nào để cho rằng một giao dịch đã hoàn tất sẽ không bao giờ cần phải xem lại nữa. Đúng là đôi lúc như vậy. Vấn đề là giao dịch cần được xác minh thường không phải là giao dịch mà ai cũng nghĩ tới.

Điều tôi thấy thú vị không phải là tranh chấp. Mà là mọi thứ đã biến mất từ trước khi tranh chấp thậm chí bắt đầu.
• Không ghi lại Mã Đơn hàng.
• Không còn biên lai thanh toán trong điện thoại.
• Một phần của cuộc trò chuyện đã chuyển sang nơi khác ngoài Binance P2P.
Những quyết định đó lúc ban đầu có vẻ không quan trọng. Nhưng khi cộng lại, chúng khiến việc xác minh giao dịch về sau trở nên khó hơn rất nhiều. Đó chính xác là điều mà giờ đây tôi cố gắng tránh.

@Binance Vietnam #BinanceP2PAnToan

33M $H mới chuyển từ ví nóng Bybit sang một ví mới.

Như tôi đã nói trước đó, việc rút tiền sang ví mới có thể mang lại tác động tích cực.

Trước đó cũng từng có một lần chuyển tương tự và giá đã tăng từ $0.10 lên $0.16.

$0.19 là một mức quan trọng đối với tôi. Lý do nằm trong bài đăng bên dưới.

Một ví đã không hoạt động trong khoảng 5 tháng vừa mới chuyển 94M $HEMI to Binance.

Phần lớn trong số đó hiện đã được gửi đến ví lạnh của Binance.

$HEMI up 56% và phần thú vị không nằm ở cây nến. Đó là chuyện gì đã xảy ra với việc định vị trong lúc nó chạy.

L/S đã quanh quẩn ở mức khoảng 2.0 một thời gian. Nó vừa rơi xuống 0.82.

Đó là một thay đổi lớn trong một khung thời gian ngắn.

Mở lệnh (open interest) cho bạn biết nó đã dịch chuyển theo hướng nào. Nó tăng 299% trong 24h. Nếu các vị thế Long chỉ đơn giản là đóng lại, OI sẽ giảm. Thế nhưng nó đang tăng gấp ba.

Vậy nên đám đông không chốt lời. Họ đang mở short vào một đợt tăng mà nó đã diễn ra.

Trong khi đó, các trader hàng đầu lại đặt ở 1.28 theo vị thế so với 0.82 của mọi người khác. Tiền lớn nằm ở phía bên kia của điều đó.

Mua/bán của taker ở mức 1.12 nói rằng bên mua vẫn là bên chủ động và hung hăng.

Bây giờ là phần tôi không lướt qua:

>OI bằng 195% market cap
>Khối lượng futures gấp 10.2 lần spot
>1.69M bị thanh lý trong 24h

Sổ phái sinh đó có kích thước xấp xỉ gấp đôi chính token. Với một cấu trúc như vậy, mức biến động 40% xảy ra theo cả hai hướng và diễn ra rất nhanh.

Funding cũng đang phẳng ở 0.0017%. Vì vậy, các short đang đổ vào không phải trả gì để ngồi đó. Chưa có gì ép họ phải rời đi.

Đó là mảnh ghép còn thiếu. Short đông đúc mà không tốn chi phí thì có thể chờ lâu tùy ý.

Thứ tôi đang theo dõi là liệu funding có chuyển sang âm trong khi L/S vẫn tiếp tục trượt hay không. Nếu cả hai xảy ra cùng lúc, các short sẽ không còn là một “đám đông” và bắt đầu trở thành nhiên liệu.

Tạm thời, hướng đi vẫn là đi lên. Short đang được xây dựng khi thị trường mạnh lên, các tài khoản lớn nghiêng về phía ngược lại, và bên mua vẫn đang nâng giá chào.

$BTC Tháng này, chúng ta vẫn đang giao dịch trong phạm vi giá trị công bằng (fair value) của tháng trước.

Cả VAH và VAL đã được tôn trọng qua các lần retest, xác nhận trạng thái inside-month.

Chúng ta cũng đã phá xuống khỏi vùng giá trị của tháng này.

Thông thường, khi giá không tìm được sự chấp nhận bên ngoài fair value, nó thường sẽ quay trở lại bên trong.

Xét rằng chúng ta đã bị từ chối tại VAL của tháng trước và profile theo tháng có dạng chữ D, cho thấy giá có khả năng tiếp tục đi trong biên độ (range-bound), tôi kỳ vọng giá sẽ quay trở lại trên mức 63.4K.

Hãy nhớ $ICP

Mỗi lần trao đổi được liệt kê điều này vào ngày đầu tiên và nó đã tăng vọt lên 400B FDV

Nếu bạn đã đầu tư 10K vào thời điểm đó thì hôm nay bạn chỉ có 9$

$BTC Đã chờ đợi đợt quét các đáy này trong suốt vài tuần qua, và có vẻ như nó có thể diễn ra trong tuần tới...

Mỗi đáy của một thị trường gấu đều liên tục quét qua các mức thấp, khiến người tham gia kỳ vọng giá sẽ còn thấp hơn và làm việc Long thị trường ngày càng trở nên khó khăn.

Nếu giá đang hình thành đáy trong phạm vi này, thì mức đáy cao hơn quanh 60–62K nên được giữ vững trước khi giá bứt phá khỏi phạm vi trong vài tháng tới.

$BTC SOPR Mô Hình Chu Kỳ Đang Nhấp Nháy Một Bước Ngoặt Lớn

#Bitcoin cấu trúc chu kỳ SOPR dài hạn đang cho thấy một mẫu hình quen thuộc một cách đáng ngại. Biểu đồ làm nổi bật các vùng lợi nhuận cao lặp lại gần đỉnh chu kỳ và các vùng lỗ nặng quanh giai đoạn bán tháo/đầu hàng sâu, với mỗi chu kỳ lớn lại được nối tiếp bằng một thời gian “reset” kéo dài trước khi bắt đầu giai đoạn mở rộng tiếp theo.

Điểm khiến cấu hình hiện tại trở nên thú vị là chỉ số SOPR đang trôi về phía phần thấp hơn của cấu trúc chu kỳ đang đi lên. Trong lịch sử, các điều kiện tương tự từng xuất hiện vào khoảng 2014, 2018 và 2022—những giai đoạn mà việc hiện thực lợi nhuận suy yếu trước khi Bitcoin bước vào một pha tích lũy và mở rộng lớn khác.

Mô hình dự báo một khung thời gian tiềm năng từ tháng 11/2026 đến tháng 1/2027 cho một lần chuyển tiếp chu kỳ lớn khác. Nếu nhịp lịch sử vẫn còn phù hợp, sự suy yếu hiện tại có thể là một đợt reset ở giai đoạn cuối chu kỳ hơn là sự bắt đầu của một xu hướng đảo chiều kéo dài.

Mốc quan trọng cần theo dõi là liệu SOPR có thể giữ vững “chỗ dựa” về mặt cấu trúc trong khi BTC xây dựng một nền tảng mới hay không. Nếu lịch sử lặp lại, cơ hội tiếp theo có thể xuất hiện vào thời điểm biểu đồ trông có vẻ ít hấp dẫn nhất.

Hôm qua tôi đã chỉ ra việc 0.18 quan trọng đến mức nào đối với $ACE
Mức này được giữ vững và giá nhanh chóng chạy lên 0.37.

Vậy hiện tại mọi thứ đang ở đâu?

Các con số:

>Giá 0.10 → 0.37 → 0.18 → 0.26
>Vốn hóa 32M
>Open interest (OI) 82M
>Khối lượng futures 2.3B
>Khối lượng spot 210M
>Funding -0.9% mỗi 4h
>Tỷ lệ L/S 0.88
>Trader hàng đầu L/S 0.94
>10M bị thanh lý trong 24h, trong đó 7M là lệnh short

Bắt đầu với một tỷ lệ:

Open interest là 82M so với vốn hóa thị trường 32M. Tức là 256%.

Một ngưỡng lành mạnh nằm trong khoảng 2% đến 10%. Mức này cao gấp hai chục lần.

Ở mức này, thị trường phái sinh không phản ứng với giá nữa—mà đang định hình giá. Đợt chạy lên 0.37 và cú giảm 54% ngay sau đó không phải do người mua và người bán bất đồng. Shorts đã bị quét trước, rồi longs cũng bị quét sau.

Khối lượng futures là 2.3B so với token 32M. Tức là trong một ngày, thị trường đã luân chuyển khối lượng gấp bảy chục lần vốn hóa.

Phần funding:

Funding là -0.9% mỗi 4h, tương đương khoảng 5.4% mỗi ngày. Đây là một chi phí thực sự. Shorts phải trả khoản tiền lớn để ở lại, và không ai chịu mang gánh đó lâu.

Riêng điều này đã ủng hộ khả năng tăng. Nhưng phần dữ liệu còn lại lại không đi theo.

L/S ở mức 0.88 nghiêng về short, chứ không phải tình trạng short quá đông. Không có nhiều lệnh chất đống để ép giá.

Trader hàng đầu ở 0.94, còn đám đông ở 0.88. Cùng một phía. Không có sự chia rẽ nào ở đây. Các tài khoản lớn không thấy điều gì khác biệt.

107M trong tổng 146M đang lưu hành. Sắp có một lần mở khóa sau 19 ngày nữa, nhưng đó chỉ là 0.38% so với lượng cung đang lưu hành. Tiếng ồn—nó không làm thay đổi bức tranh.

Không có chất xúc tác. Không có tin tức nào đứng sau tất cả điều này.

Cách tôi đọc:

Dữ liệu ở đây cho thấy biến động, không phải nghiêng hẳn về một phía. Đòn bẩy đang ở mức cực đoan, retail và trader top lại cùng phía, làn sóng squeeze đầu tiên đã đi qua, và chưa có một cụm mới nào hình thành lên phía trên.

Trong một cấu trúc như thế này, các biến động 30–40% theo cả hai hướng là bình thường. Quy mô vị thế quan trọng hơn điểm vào.

Thứ cần theo dõi là open interest. Nếu 82M bắt đầu giảm xuống, đòn bẩy đang được giải phóng và một nền thật có thể hình thành. Nếu nó tiếp tục leo lên, sẽ có một đợt xả/flush khác.

Không phải lời kêu gọi. Đây chỉ là cách những con số đang được đọc ngay lúc này.

Phần “lặng” của tài chính on-chain là danh tính

Có một vấn đề kỳ lạ khi tài chính được quản lý chuyển lên on-chain: việc chứng minh ai đó đủ điều kiện có thể đòi hỏi phải tiết lộ nhiều thông tin hơn mức mà giao dịch thực sự cần.

Đó là lý do @Dusk có một mảnh ghép đáng chú ý mang tên Citadel. Nó sử dụng các bằng chứng không kiến thức để tiết lộ có chọn lọc, nhờ đó ứng dụng có thể xác minh một thuộc tính được yêu cầu mà không cần nhận toàn bộ hồ sơ danh tính gốc. Dusk mô tả đây là một lớp danh tính và truy cập cho các luồng được quản lý.

• Có thể xác minh nơi cư trú mà không cần lộ toàn bộ hồ sơ.
• Có thể kiểm tra điều kiện mà không phải liên tục chuyển đi cùng một bộ tài liệu cá nhân.
• Các quy tắc truy cập có thể trở thành một phần của quy trình on-chain thay vì chỉ nằm hoàn toàn trong một hệ thống tuân thủ riêng.

Một thị trường được quản lý cần biết ai được phép làm gì, nhưng điều đó không có nghĩa là mọi người tham gia đều cần có quyền truy cập vào mọi thông tin về người đó.

Đó là một mô hình quyền riêng tư chính xác hơn nhiều so với việc chỉ đơn giản là làm cho giao dịch riêng tư. $DUSK đang cố gắng biến chính việc công bố thông tin thành thứ có thể lập trình. #dusk @Dusk

Thói quen Binance P2P Một Lần Tôi Tự Không Nhận Ra Mình Đã Xây Dựng

Một người bạn đã xem tôi hoàn tất một giao dịch Binance P2P gần đây và cười vì tôi cứ nhảy quay lại trang đặt lệnh ngay cả sau khi đã mở ứng dụng ngân hàng.

Anh ấy hỏi: "Bạn đã kiểm tra hết rồi chứ?"
Tôi nhận ra mình không hề tìm kiếm điều gì mới. Tôi chỉ đang đảm bảo rằng mọi thứ vẫn chưa thay đổi kể từ lần trước khi tôi xem. Sau đủ nhiều lần giao dịch, điều đó âm thầm trở thành thói quen mà tôi không hay biết.

Càng dùng Binance P2P, tôi càng cảm thấy lỗi hiếm khi xuất phát từ việc không hiểu quy trình. Thông thường chúng xảy ra khi sự quen thuộc khiến chúng ta ngừng chú ý. Tài khoản thanh toán được cập nhật, người bán thêm một hướng dẫn khác, hoặc biến động thị trường khiến mọi người vội vàng. Quy trình thì không đổi, nhưng sự chú ý của chúng ta thì có.

• Tôi không bao giờ mở một giao dịch P2P mới cho đến khi giao dịch trước đó hoàn tất hoàn toàn và mọi bản ghi đã được lưu.

• Nếu thị trường đột nhiên trở nên biến động, tôi quan tâm đến sự nhất quán của người bán và thời gian phản hồi cũng nhiều như quan tâm đến tỷ giá.

• Tôi lưu xác nhận thanh toán ngay lập tức thay vì cho rằng sau này mình luôn có thể tìm thấy nếu ai đó yêu cầu bằng chứng.

• Nếu có điều gì bất ngờ xảy ra, tôi để lệnh Binance P2P tự kể lại toàn bộ câu chuyện thông qua Mã Lệnh (Order ID), lịch sử trò chuyện và các bản ghi giao dịch, thay vì cố giải thích mọi thứ từ trí nhớ sau đó.

@Binance Vietnam #BinanceP2PAnToan

Dành cho những ai chưa có vị thế sẵn sàng:

Nếu bạn đang chờ Q4, đây là kế hoạch và kỳ vọng.

Bất kỳ đợt quét nào dưới đáy râu 57K, nếu có xảy ra, đều nên được mua vào rất quyết liệt và gần như ngay lập tức.

Tôi không kỳ vọng chúng ta sẽ giao dịch nhiều quanh các mức này. Trong một môi trường thanh khoản thấp, các “cá voi” có khả năng sẽ dùng việc thanh lý của người khác như một cơ hội để tích lũy các vị thế lớn trong khi đa số người tham gia đã “chết”.

Vì vậy, nếu trong Q4 chúng ta thực sự có một đợt quét dưới 57K, tôi tin rằng xác suất cao nó sẽ trở thành râu dưới cho đáy.

Từ khóa: NẾU.

Đến giờ, hẳn cũng khá rõ rằng tôi kỳ vọng $BTC sẽ ở trên 80K trong Q1 năm tới. Với việc BTC hiện quanh 62.8K, điều đó cho thấy một đợt tăng đáng kể để nắm bắt, đặc biệt khi có đòn bẩy.

Chúng ta vẫn còn vài tuần trước khi Q4 đến, nên đối với những ai hiện chưa được tham gia hoặc chưa có vị thế, lời khuyên của tôi là hãy bắt đầu chuẩn bị tương ứng và tìm cách xây dựng vị thế từ các đợt quét vào các mức này.

Cá nhân tôi không thấy cần phải làm rõ từng bài đăng, nhưng để minh bạch: tôi đã có vị thế long và spot của mình, với mức trung bình danh nghĩa là 65.8K.

Như mọi khi, đợt quét 57K là một kịch bản có điều kiện, không phải là dự đoán rằng nó chắc chắn sẽ xảy ra.

$BTC Falling Wedge, Weekend Relief

Đường xu hướng giảm (Descending Trendline) được giữ vững và 95% lượng thanh lý theo tuần đã được quét tại mức 62,5k.

Vì chúng ta không nhận được Pivot thứ Tư đầy đủ, nên hợp lý để kết luận (nếu lịch sử lặp lại) rằng cuối tuần này có thể thấy một đợt hạ nhiệt.

Tập trung theo dõi các đường xu hướng này

Một tài sản Blockchain trở nên vô dụng nếu không ai có thể tin tưởng dữ liệu đứng sau nó

Một chứng khoán có thể được phát hành trên chuỗi, nhưng giá của nó vẫn phải lấy từ đâu đó. Các sự kiện doanh nghiệp vẫn cần được xác minh. Dữ liệu thị trường vẫn cần được chuyển đến ứng dụng. Các giao dịch chuyển xuyên chuỗi vẫn cần có các cơ chế kiểm soát phù hợp.

@Dusk và NPEX, tôi thấy phần tích hợp Chainlink thú vị hơn so với những gì tôi dự đoán ban đầu. Dusk và NPEX đang sử dụng Chainlink DataLink cho dữ liệu trao đổi chính thức, Data Streams cho các bản cập nhật thị trường độ trễ thấp, trong khi CCIP được dùng làm lớp kết nối xuyên chuỗi. NPEX đã có 100+ SME được tài trợ và mạng lưới 17,500+ nhà đầu tư.

• Đưa một tài sản lên chuỗi chỉ là một lớp. Dữ liệu thị trường đáng tin cậy cũng phải được đưa đến đó.

• Giao dịch và thanh toán cần cùng một nguồn thông tin đáng tin cậy, không phải những luồng dữ liệu rời rạc.

• Truy cập xuyên chuỗi trở nên quan trọng nếu cuối cùng các chứng khoán được quản lý kỳ vọng sẽ tương tác với các thị trường blockchain rộng hơn.

Điều đó giúp $DUSK có một vai trò thú vị hơn nhiều so với việc chỉ lưu trữ các tài sản được token hóa. Hạ tầng xung quanh tài sản có thể quan trọng ngang bằng với chính bản thân tài sản. Đó là phần #dusk tôi đang theo dõi sát sao ngay bây giờ.

Một con cá voi đã mở một giao dịch trị giá $94,248,000 $BTC long với đòn bẩy 40x.

Giá thanh lý: $61,848

$BTC Hôm qua, tôi đã chỉ ra một mô hình tam giác đã hình thành trên biểu đồ 1H.

Từ mô hình ban đầu, chúng ta đã thấy một đợt giả phá lên.

Sau đó, giá phá xuống dưới vùng hỗ trợ, kiểm tra lại mức breakout, và giảm mạnh từ đó.

Mục tiêu tối thiểu tại 62.9K đã đạt được, và hiện giá đang tiến gần mục tiêu tối đa quanh 62.3K.

Đây là một khu vực đặc biệt quan trọng vì mục tiêu tối đa nằm ngay tại ranh giới trên của vùng hỗ trợ HTF chính.

Tại đó, tôi kỳ vọng sẽ có phản ứng và sẽ không ngạc nhiên nếu thấy khả năng đảo chiều quanh mức này.