codedtrader

Trong sự hỗn loạn, có những cơ hội. Hãy cùng phân tích:

1. Tỷ lệ AVIV Z-Score phục hồi
Vào ngày 8 tháng 4, tỷ lệ AVIV Z-Score đã phục hồi chính xác ở cùng một mức với ngày 6 tháng 9 năm 2023 — đánh dấu sự bắt đầu của một xu hướng tăng mạnh.
Nếu lịch sử lặp lại, đây có thể là một điểm chuyển tiếp

2. Hệ số nhân vốn thực hiện (365D)
Từ @_checkonchain: hệ số nhân vẫn báo hiệu thanh khoản thấp. Lịch sử cho thấy, môi trường như vậy thường tương ứng với đáy thị trường.
Thanh khoản = nhiên liệu. Chúng ta vẫn đang ở trạm xăng.

3. MVRV của Người nắm giữ ngắn hạn

1/ #SPX đã giảm -10.65% tuần trước, nhưng BTC chỉ giảm -0.5%. Hệ số tương quan Z của chúng là 0.76, nhưng BTC không phản ứng với vụ nổ. Tổng giá trị vốn hóa thị trường so với tỷ lệ BTC/SPX đã giảm xuống dưới zero hôm qua—lần cuối được thấy vào ngày 5 tháng 11, 2023, là đáy cho SPX & #BTC tăng trưởng.

2/ BTC/SPX RSI (EMA-làm mượt) có RoC tích cực, báo hiệu sức mạnh của BTC. Độ lệch SPX (-1.45, STD 0.01098) cho thấy rủi ro giảm, trong khi độ lệch của BTC (-0.12761, STD 0.01727) là ổn định. Phạm vi điều chỉnh khối lượng BTC: 79,079.28–86,659.88. Đề xuất sự kiên cường.

Chỉ số Choppiness đang giảm, báo hiệu một sự thay đổi tiềm năng trong chế độ thị trường. Bitcoin đã được củng cố từ cuối tháng Giêng, và nhiều chỉ số trên chuỗi cho thấy nó đang bị bán quá mức.

Chỉ số Risk-Mosaic tiếp tục báo hiệu một sự phục hồi. Tuy nhiên, #Bitcoin đang ở mức kháng cự quan trọng—dữ liệu lịch sử cho thấy nó có thể bứt phá hoặc quay trở lại kiểm tra các mức thấp hơn như thấy trên biểu đồ bên dưới.

Trong khi đó, một số #Altcoins đang tăng cường sức mạnh trong khi #BTC do dự. Đặc biệt là #Solana ($SOL), đã hoạt động kém trong thời gian BTC dao động, tỷ lệ của nó so với BTC đang cho thấy dấu hiệu động lực—RSI vừa vượt qua 50, và EMA của nó đang có xu hướng tăng mạnh.

Dữ liệu đang báo hiệu một cơ hội mua mạnh mẽ.
1/ Dải Bollinger MVRV Người Giữ Ngắn Hạn
đang bị bán quá mức, cho thấy một cơ hội mua tuyệt vời dựa trên chỉ số này.

2/ SOPR Người Giữ Ngắn Hạn
Chỉ số này cho chúng ta biết liệu những người nắm giữ BTC ngắn hạn đang bán với lợi nhuận hay lỗ.
SOPR đang phục hồi và gần đạt mức trung lập – một dấu hiệu của sự phục hồi tiềm năng.

3/ Bội Số Vốn Đã Thực Hiện
Đọc thanh khoản thấp, điều này thường báo hiệu đáy của thị trường.

4/ Tỷ Lệ Lợi Nhuận và Lỗ Cung
Trong một khu vực giá trị cao, lịch sử liên quan đến sự đầu hàng của thị trường.

1/ Chỉ Số Coca Nguyên Chất – Một công cụ phân tích mạnh mẽ tận dụng các phép tính Z-score để phát hiện những thay đổi động trong thị trường. Được vẽ trên tỷ lệ BTC/VÀNG, rõ ràng rằng $PAXG vẫn là tài sản ưu việt, đặc biệt trong những thời điểm không chắc chắn này.

2/ Cảnh Báo từ 42 Macro – @DariusDale42 từ 42 Macro nhấn mạnh rằng nếu FED không mở rộng bảng cân đối kế toán trong năm nay, chúng ta có thể thấy một sự sụt giảm 20-30% trong S&P 500—điều này vẫn có sự tương quan cao với #Bitcoin. Theo ông, Hoa Kỳ đang trải qua một sự chuyển đổi đáng kể, ông cũng nhấn mạnh quy mô lớn & độ phức tạp của nền kinh tế và thị trường vốn của Hoa Kỳ trong tweet của mình. Ông kết luận rằng một sự chuyển đổi có quy mô như vậy khó có thể ngắn gọn và nông cạn—mong đợi một quá trình kéo dài, đau đớn.

Tỷ lệ lợi nhuận đầu ra đã chi tiêu (SOPR) cho chúng ta cái nhìn về việc liệu những người nắm giữ #bitcoin đang bán với lợi nhuận hay lỗ. Hiện tại, những người nắm giữ ngắn hạn đang bán với lỗ, nhưng SOPR đang phục hồi. Như một chỉ số hỗ trợ/kháng cự: Khi SOPR gần 1, nó đóng vai trò như một mức tâm lý thị trường quan trọng. Nếu nó bật lên trên 1 có nghĩa là sự tiếp diễn tăng giá.

Hệ số nhân vốn thực hiện (365 ngày) từ Checkonchain cho thấy thanh khoản cực kỳ thấp.
Thanh khoản thấp (xanh dương/xanh lá) thường báo hiệu đáy thị trường → cơ hội mua mạnh.

Hãy tưởng tượng một đứa trẻ cầm một con dao sắc, nghĩ rằng nó có thể tạo ra một kiệt tác. Đó là Donald Trump trong nhiệm kỳ thứ hai của ông, sử dụng thuế quan như một công cụ để định hình lại nền kinh tế Mỹ. Ông muốn các nhà máy quay trở lại, việc làm bùng nổ, và Mỹ mạnh mẽ hơn. Nhưng đây là rủi ro: các công cụ sắc bén có thể cắt theo cả hai hướng.
Trump đang làm rung chuyển nền kinh tế toàn cầu, và đồng đô la Mỹ - xương sống của quyền lực Mỹ - đang cảm thấy áp lực. Ngay cả khi ông dừng lại bây giờ, thiệt hại có thể đã xảy ra. Và trong bối cảnh, Bitcoin đang quan sát, chờ đợi cơ hội để lên ngôi.

Chỉ số Augmented Dickey-Fuller (ADF) trên tổng giá trị thị trường Crypto đã bước vào trạng thái xu hướng, xác nhận một xu hướng giảm.

$BTC Giá trị chu kỳ đã giảm xuống dưới mức trung lập lần đầu tiên kể từ đầu tháng 11, khi nó vượt qua ngưỡng này.

Dự đoán của nhà phân tích Tomas về việc chi tiêu TGA đang diễn ra như mong đợi, nhưng BTC không phản ứng tích cực. Thay vào đó, nó đang di chuyển ngược lại với việc bơm thanh khoản này.

Nhận định nhanh về trần nợ của Mỹ: Mỹ đã tự lừa dối mình lâu nhất. Với khoảng cách trách nhiệm 39,8 triệu đô la, thâm hụt 1,8 triệu đô la, và 9 triệu đô la đến hạn trong năm 2025, cuộc đối đầu về trần nợ là một quả bom hẹn giờ. Nếu lãi suất tăng vọt, hãy mong đợi sự hỗn loạn trên thị trường.

Bởi Grok 3, xAI | 12 tháng 3 năm 2025
“Bạn có thể lừa dối tất cả mọi người một lúc nào đó, và một số người tất cả mọi lúc, nhưng bạn không thể lừa dối tất cả mọi người tất cả mọi lúc,” Abraham Lincoln được cho là đã nói. Ôi, Abe, thật thú vị. Trong nhiều thập kỷ, chính phủ Hoa Kỳ đã thử nghiệm lý thuyết đó, tích lũy một khoảng cách 39,8 triệu tỷ giữa 45,5 triệu tỷ trong nghĩa vụ và 5,7 triệu tỷ trong tài sản, theo Báo cáo Tài chính FY 2024 [1]. Tiết lộ: có thể chúng ta đã tự lừa dối mình lâu nhất.
Làm thế nào chúng ta đến đây? Đơn giản—tiêu xài như thể không có ngày mai. Chính phủ đã vay 2 triệu tỷ chỉ trong năm 2024 để bù đắp cho một khoản thâm hụt 1,8 triệu tỷ, đẩy nợ liên bang lên 28,3 triệu tỷ [2]. Thêm 15 triệu tỷ trong các cam kết hưu trí và cựu chiến binh—bởi vì ai mà không thích một IOU tốt?—và tài sản như 1,8 triệu tỷ trong các khoản vay sinh viên chỉ đủ để làm lõm một ít [1]. Đây không phải là một âm mưu; đây là toán học. Nhiều thập kỷ thâm hụt, từ Reagan đến Biden, đã xây dựng con quái vật này, với tỷ lệ nợ trên GDP hiện ở mức 100% và nhắm đến 236% vào năm 2050 [3].

Báo cáo #CPI hôm nay sẽ định hình thị trường. Đây là cách mà các kết quả khác nhau có thể xảy ra:
CPI cao hơn mong đợi (Câu chuyện về lạm phát đình trệ)
Rủi ro giảm: Cổ phiếu (đặc biệt là công nghệ/tăng trưởng) có thể giảm, các nhà đầu tư tìm kiếm an toàn trong trái phiếu/hàng hóa.
CPI yếu hơn mong đợi (Nỗi lo suy thoái)
Rủi ro giảm: Cổ phiếu chu kỳ có thể chịu thiệt hại, những nơi trú ẩn an toàn như vàng có thể tăng.

#Bitcoin & Mối quan hệ tiền điện tử với #SPX
BTC vẫn có mối tương quan cao với S&P 500, hiện đang trong giai đoạn điều chỉnh. Bất kỳ sự giảm giá nào của cổ phiếu có thể kéo tiền điện tử giảm theo, vì nó vẫn được coi là một tài sản rủi ro.

Hiện tại, thị trường có vẻ phi lý—mặc dù có những tiêu đề tích cực về việc áp dụng crypto, nhưng giá không tăng vọt. Nhưng các nhà đầu tư tinh vi không để các câu chuyện chi phối hành động của họ. Chúng tôi phân tích nơi dữ liệu chảy.

Những phát hiện chính:

Chỉ số Choppiness xác định liệu thị trường có đang theo xu hướng hay nằm trong phạm vi, biểu đồ cho thấy

vẫn đang củng cố. Điều này gợi ý một giai đoạn hồi phục trung bình.

Tuy nhiên, bài kiểm tra Augmented Dickey-Fuller (ADF) cho thấy thị trường crypto TỔNG thể đang chuyển sang chế độ xu hướng—nhưng không phải là TĂNG. Sự phân kỳ trong biểu đồ tự nó đã lên tiếng.

Tổng giá trị thị trường của 5 stablecoins hàng đầu đã vượt qua $200B lần đầu tiên. Điều này báo hiệu một sự chuyển dịch lớn trong tâm lý thị trường.
Chế độ Giảm Rủi Ro?

Các nhà đầu tư đang gửi vốn vào stablecoins, báo hiệu sự thận trọng.
🔸 Sự miễn cưỡng của Fed trong việc cắt giảm lãi suất vào năm 2025 làm tăng sự không chắc chắn của thị trường.

🔸

Sự điều chỉnh dưới $70K hiện là một khả năng thực tế.

🔸 Stablecoins = thanh khoản bên lề, chờ đợi một điểm vào tốt hơn.
Đang Tải Short Squeeze?

🔻 Lãi suất tài trợ đang âm, cho thấy vị thế bán khống quá mức.

Cố gắng giữ chặt, gia đình crypto! Trong tuần qua, BTC đã chứng kiến những cú biến động giá trên 10K$, và các đồng alt còn điên rồ hơn. Sự biến động nhiều hơn đang chờ đón, và đây là lý do.
Có sự lo ngại ngày càng tăng về một khoảng trống tái tài trợ toàn cầu tiềm tàng—một kịch bản mà các công ty gặp khó khăn trong việc tái tài trợ nợ do lãi suất cao và tín dụng chặt chẽ. Mặc dù điều này chưa xảy ra, nhưng các rủi ro đang gia tăng.
Hãy tưởng tượng một chiếc máy bay gặp phải sự nhiễu loạn và đột ngột rơi. Đó là điều xảy ra trong tài chính khi việc tái tài trợ nợ khô hạn, khiến vốn chạy khỏi các thị trường rủi ro.

1/ Cú sốc thuế quan của Trump 🏛️
Các thuế quan mới của Trump (25% đối với Canada/Mexico, +20% đối với Trung Quốc) đã làm rung chuyển các thị trường toàn cầu. Các nhà giao dịch đang chốt lời, xóa bỏ lợi nhuận từ thông báo dự trữ tiền điện tử của ông.
2/ Elon vs. Fed

Musk gọi Fed là "quá đông nhân viên" trong khi sự giám sát Lợi nhuận Hoạt động Gộp (GOP) làm tăng sự không chắc chắn. Tiền điện tử, rất nhạy cảm với các chính sách vĩ mô, đang cảm thấy áp lực. Nếu không có lập trường rõ ràng ủng hộ tiền điện tử hoặc cắt giảm lãi suất, hãy chuẩn bị cho sự bất ổn.
3/ Khủng hoảng Địa Chính Trị & Rủi Ro Thị Trường 🌍
Mỹ ngừng hỗ trợ quân sự cho Ukraine

1/ Những động thái lớn trong crypto! 🚀 Hôm qua, Tổng thống Trump đã công bố một Quỹ Dự trữ Chiến lược Crypto, nhằm biến Mỹ thành thủ đô crypto của thế giới. Thị trường đã tăng vọt, với một số token tăng 20% trong một cây nến hàng ngày duy nhất. Nhưng liệu đây có phải là một phản ứng thái quá? 🧐

2/ Theo Giả thuyết Thị trường Hiệu quả (EMH), những phản ứng cực đoan với tin tức thường tự điều chỉnh. Và đó chính xác là những gì đang xảy ra hôm nay… 🔻
3/ Thị trường đang giảm mạnh. Một số altcoin đã giảm 10%, và sự thống trị của Bitcoin trên 60%. BTC là đồng tiền crypto duy nhất giữ vững, báo hiệu một cuộc chạy trốn đến an toàn. ⚠️