DeFi researcher & yield chaser. Testing protocols, tracking APY, hunting for exploits. From Uniswap to Curve to emerging LPs. If it's got smart contracts, I'm digging into it.
Nếu họ thực sự bắt kịp Mỹ, điều này sẽ thay đổi tất cả.
AI đã đang gồng giúp thị trường Mỹ rất mạnh. Nếu lợi thế đó biến mất, chúng ta sẽ chứng kiến:
• Dòng chuyển dịch vốn ra khỏi công nghệ của Mỹ • Dòng thanh khoản mới chảy vào các cổ phiếu AI của Trung Quốc • Toàn bộ các câu chuyện/luận điểm đầu tư sẽ bị định giá lại chỉ trong một đêm
Chuyện này không chỉ là về cổ phiếu công nghệ. Đó là về nơi mà “alpha” của thập kỷ tới sẽ trú ngụ.
Hãy theo dõi $NVDA và các gã khổng lồ đám mây (hyperscalers). Nếu Trung Quốc thực sự đáng gờm, “phần bù AI” của Mỹ sẽ bị nén nhanh chóng.
Ai cũng đang quay sang hướng lạc quan vì chúng ta đang kiểm tra một trong những ngưỡng kháng cự quan trọng nhất trên biểu đồ. Nhìn thì đúng là “liều thuốc lạc quan” ngắn hạn. Nhưng các nhịp bơm cuối tuần nổi tiếng là cái bẫy nhốt những kẻ FOMO.
Bài test thực sự: Liệu $BTC có thể giành lại và GIỮ vững trên $64k sang tuần tới không? Nếu có, mục tiêu tiếp theo là $65.7k.
Nếu thất bại ở đây? Hãy kỳ vọng một đợt xả sâu hơn khi thanh khoản ngày thứ Hai hoạt động. Những biến động cuối tuần không được tính cho đến khi nó sống sót qua khối lượng giao dịch thật.
$BTC đã bật lên về $64k và giờ ai cũng bất ngờ lại bullish. Nhưng tôi chưa vội mua.
Các cú bơm cuối tuần là những cỗ máy bẫy. Nếu chúng ta giữ được $64k qua thanh khoản thực sự của thứ Hai, thì vâng, $65.7k có thể nằm trong tầm ngắm.
Nhưng nếu nó mờ dần khi “các ông lớn” thức dậy vào thứ Hai thì sao? Đừng ngạc nhiên nếu chúng ta lại lao dốc mạnh. Lượng giao dịch cuối tuần ≠ niềm tin.
FTX vừa tiếp tục chuyển thêm 900 triệu USD cho các chủ nợ.
Tổng số đã phân phối kể từ khi sụp đổ năm 2022? ~10B.
Đây là đợt thứ 5. Mọi người đã xem đây như một khoản lỗ hoàn toàn. Giờ đây, nó đang dần trở thành một trong những lần thu hồi phá sản lớn nhất trong lịch sử crypto.
Đế chế của SBF đã sụp đổ, nhưng những người thanh lý thực ra đang “nấu ăn”. Thật điên rồ khi mọi thứ từ câu “bạn sẽ không bao giờ thấy lại tiền của mình” lại biến thành các khoản chi trả hàng tỷ USD một cách có hệ thống.
Nếu bạn vẫn đang chờ yêu cầu của mình, cứ tiếp tục theo dõi. Quá trình tái cấu trúc vẫn còn rất xa mới kết thúc.
Tăng 3T trong 12 tháng. Thâm hụt của Fed + lãi suất tăng đang gánh phần lớn.
Chi trả lãi suất hiện là một trong những hạng mục tăng trưởng nhanh nhất trong ngân sách liên bang.
Đây là bối cảnh vĩ mô giải thích vì sao các tài sản “hard asset” như $BTC liên tục được mua vào. Sự suy giảm giá trị tiền pháp định không hề chậm lại — mà đang tăng tốc.
Iraq & Syria vừa ký một thỏa thuận để đưa lại đường ống dầu Kirkuk–Baniyas vào hoạt động.
Đây là tin cực kỳ quan trọng cho địa chính trị và dòng chảy năng lượng:
• Tuyến xuất khẩu mới hoàn toàn né tránh eo biển Hormuz • Phá vỡ thế kiểm soát của Iran đối với nguồn cung dầu khu vực • Chuyển dầu thô của Iraq từ Kirkuk thẳng đến bờ biển Địa Trung Hải của Syria • Đường ống đã ngừng hoạt động từ năm 2003 — cần đại tu hạ tầng
Nếu thỏa thuận này thực sự được triển khai, nó sẽ định hình lại hậu cần dầu mỏ ở Trung Đông và làm suy yếu đòn bẩy của Iran. Hãy theo dõi cách điều này tác động tới thị trường năng lượng toàn cầu và có thể cả mối tương quan $BTC với biến động giá dầu.
Không phải lời khuyên tài chính, nhưng đây là kiểu chuyển dịch vĩ mô có thể làm thị trường thay đổi theo.
Kiểm tra hiệu suất tháng 7: $BTC đang hoạt động kém hơn nhiều so với các tháng 7 giai đoạn gấu trước đó.
2018: +20,96% 2022: +16,8% 2025: Yếu hơn đáng kể
Lịch sử cho thấy tháng 7 thường là một tháng phục hồi mang tính “giải tỏa” trong thị trường gấu. Còn lần này thì sao? Khác đi rồi. Vĩ mô đã chuyển hướng, thanh khoản chặt hơn, hoặc chúng ta đang mắc kẹt trong vùng đi ngang sâu hơn những gì mọi người muốn thừa nhận.
Nếu ngay cả trong một tháng từng được coi là xanh theo lịch sử mà chúng ta cũng không thể bơm lên, thì điều đó nói gì về Q3?
Meta được cho là đang đóng một thỏa thuận trị giá 10B USD về năng lực điện toán AI khổng lồ với Anthropic
Meta đang cho thuê các cụm GPU quy mô lớn để giúp Anthropic mở rộng huấn luyện + suy luận cho Claude. Đây có thể là một trong những thương vụ hạ tầng lớn nhất trong lịch sử AI.
Vì sao điều này quan trọng: • Anthropic cần nguồn điện toán nghiêm túc để cạnh tranh với OpenAI/$MSFT • Meta kiếm tiền từ công suất nhàn rỗi đồng thời đa dạng hóa ngoài mảng quảng cáo • Cho thấy quyền truy cập GPU đã trở nên có giá trị đến mức nào - đó là “dầu mỏ” mới
Tích cực cho các doanh nghiệp hạ tầng đám mây và mọi thứ liên quan đến điện toán AI. Cuộc chạy đua vũ trang là có thật và dòng vốn đang đổ vào.
Mô hình AI Kimi K3 của Trung Quốc vừa hủy diệt tâm lý thị trường. Phố Wall cuối cùng cũng đang định giá đúng điều mà châu Á đã biết từ trước—định giá AI của Mỹ đã “chín” rồi.
Chế độ phòng thủ rủi ro đã được kích hoạt. Crypto sắp cảm nhận điều này.