Đường trung bình động phân kỳ và hội tụ (MACD) là một chỉ báo loại dao động được các nhà giao dịch sử dụng rộng rãi để phân tích kỹ thuật (TA). MACD là một công cụ theo xu hướng sử dụng đường trung bình động để xác định động lượng của một cổ phiếu, tiền điện tử hoặc tài sản có thể giao dịch khác.
Được phát triển bởi Gerald Appel vào cuối những năm 1970, chỉ báo Phân kỳ hội tụ trung bình động theo dõi các sự kiện giá đã xảy ra và do đó rơi vào loại chỉ báo trễ (cung cấp tín hiệu dựa trên biến động giá trong quá khứ hoặc hiện tại). Chỉ báo MACD có thể hữu ích trong việc đo lường động lượng thị trường và xu hướng giá có thể xảy ra và được nhiều nhà giao dịch sử dụng để xác định các điểm vào và ra tiềm năng.
Trước khi đi sâu vào cách hoạt động của MACD, điều quan trọng là phải hiểu khái niệm về đường trung bình động. Đường trung bình động (MA) chỉ đơn giản là một đường biểu thị mức trung bình của dữ liệu trước đó trong một khoảng thời gian cụ thể. Khi nói đến thị trường tài chính, đường trung bình động là một trong những chỉ báo phổ biến nhất để phân tích kỹ thuật (TA) và chúng có thể được chia thành hai loại khác nhau: đường trung bình động đơn giản (SMA) và đường trung bình động hàm mũ (EMA). Trong khi SMA đánh giá tất cả các yếu tố đầu vào như nhau thì EMA đánh giá cao hơn đối với dữ liệu gần đây nhất (điểm giá mới hơn).
MACD hoạt động như thế nào?
Chỉ báo MACD được tạo bằng cách trừ hai đường trung bình động hàm mũ (EMA) để tạo thành một đường chính (đường MACD), sau đó đường này được sử dụng để tính một EMA khác biểu thị đường tín hiệu.
Ngoài ra, còn có biểu đồ MACD được tính toán dựa trên sự khác biệt giữa hai đường này. Biểu đồ, cùng với hai đường khác, dao động ở trên và dưới đường trung tâm, còn được gọi là đường số 0.
Do đó, chỉ báo MACD bao gồm ba yếu tố di chuyển xung quanh đường zero:
Đường MACD (1): Giúp xác định đà tăng hoặc giảm (xu hướng thị trường). Nó được tính bằng cách trừ hai đường trung bình động hàm mũ.
Đường tín hiệu (2): EMA của đường MACD (thường là EMA 9 kỳ). Phân tích kết hợp đường tín hiệu với đường MACD có thể hữu ích trong việc xác định các điểm đảo chiều hoặc điểm vào và thoát lệnh tiềm năng.
Biểu đồ (3): Biểu diễn bằng đồ họa về sự phân kỳ và hội tụ của đường MACD và đường tín hiệu. Nói cách khác, biểu đồ được tính toán dựa trên sự khác biệt giữa hai đường.
Đường MACD
Nói chung, các đường trung bình động hàm mũ được đo theo giá đóng cửa của tài sản và các khoảng thời gian được sử dụng để tính toán hai đường EMA thường được đặt thành 12 khoảng thời gian (nhanh hơn) hoặc 26 khoảng thời gian (chậm hơn). Khoảng thời gian có thể được cấu hình theo nhiều cách khác nhau (phút, giờ, ngày, tuần, tháng), nhưng bài viết này sẽ tập trung vào cài đặt hàng ngày. Tuy nhiên, chỉ báo MACD có thể được tùy chỉnh để phù hợp với các chiến lược giao dịch khác nhau.
Giả sử các phạm vi thời gian tiêu chuẩn, bản thân đường MACD được tính bằng cách trừ đường EMA 26 ngày khỏi đường EMA 12 ngày.
Đường MACD = EMA 12d - EMA 26dNhư đã đề cập, đường MACD dao động ở trên và dưới đường 0 và đây là tín hiệu cho thấy đường trung tâm cắt nhau, cho phép các nhà giao dịch biết khi nào đường EMA 12 ngày và 26 ngày đang thay đổi vị trí tương đối của chúng.
Đường tín hiệu
Theo mặc định, đường tín hiệu được tính toán dựa trên đường EMA 9 ngày của đường chính và do đó cung cấp thêm thông tin về các chuyển động trước đó của nó.
Đường tín hiệu = EMA 9d của đường MACDVà mặc dù chúng không phải lúc nào cũng chính xác, nhưng khi đường MACD và đường tín hiệu giao nhau, những sự kiện này thường được coi là tín hiệu đảo ngược xu hướng, đặc biệt khi chúng xảy ra ở cuối biểu đồ MACD (trên hoặc dưới nhiều so với đường 0).
Biểu đồ MACD
Biểu đồ không gì khác hơn là một bản ghi trực quan về chuyển động tương đối của đường MACD và đường tín hiệu. Nó được tính đơn giản bằng cách trừ cái này với cái kia:
Biểu đồ MACD =đường MACD - đường tín hiệuTuy nhiên, thay vì thêm đường chuyển động thứ ba, biểu đồ được tạo thành từ các thanh trong biểu đồ, giúp dễ đọc và diễn giải một cách trực quan. Xin lưu ý rằng các thanh biểu đồ không liên quan gì đến khối lượng giao dịch của tài sản.
Cài đặt MACD
Như đã nêu trước đó, cài đặt mặc định cho MACD dựa trên các đường EMA 12, 26 và 9 ngày, do đó là MACD (12,26,9). Tuy nhiên, một số nhà phân tích kỹ thuật thay đổi thời gian để tạo ra một chỉ báo nhạy cảm hơn. Ví dụ: MACD (5,35,5) là chỉ báo thường được sử dụng trong thị trường tài chính truyền thống cùng với các khung thời gian dài hơn như biểu đồ hàng tuần hoặc hàng tháng.
Điều đáng chú ý là do tính biến động cao của thị trường tiền điện tử, việc tăng độ nhạy của chỉ báo MACD có thể gặp rủi ro vì có thể dẫn đến nhiều tín hiệu sai và thông tin sai lệch.
Cách đọc MACD
Như tên cho thấy, chỉ báo phân kỳ và hội tụ trung bình động theo dõi mối quan hệ giữa các đường trung bình động và mối tương quan giữa hai đường có thể được mô tả là hội tụ và phân kỳ.
Tuy nhiên, các tín hiệu chỉ báo MACD tương ứng có liên quan đến cái gọi là sự giao nhau, xảy ra khi đường MACD cắt lên trên hoặc xuống dưới đường trung tâm (giao nhau với đường trung tâm) hoặc lên trên hoặc xuống dưới đường tín hiệu (giao nhau với đường tín hiệu).
Hãy nhớ rằng việc giao nhau giữa đường trung tâm và đường tín hiệu có thể xảy ra nhiều lần, tạo ra nhiều tín hiệu sai và phức tạp, đặc biệt là với các tài sản dễ biến động như tiền điện tử. Vì vậy, bạn không nên chỉ dựa vào chỉ báo MACD.
Vượt qua đường trung tâm
Sự giao nhau giữa đường trung tâm xảy ra khi đường MACD di chuyển vào vùng dương hoặc âm. Khi nó cắt lên trên đường trung tâm, giá trị MACD dương cho biết đường EMA 12 ngày lớn hơn đường EMA 26 ngày. Ngược lại, MACD âm được biểu thị khi đường MACD nằm dưới đường trung tâm, nghĩa là đường trung bình 26 ngày cao hơn đường trung bình 12 ngày. Nói cách khác, đường MACD dương biểu thị đà tăng mạnh hơn, trong khi đường MACD âm có thể biểu thị xu hướng giảm mạnh hơn.
Vượt qua đường tín hiệu
Khi đường MACD cắt đường tín hiệu, nhà giao dịch thường hiểu đó là cơ hội mua tiềm năng (điểm vào lệnh). Mặt khác, khi đường MACD nằm dưới đường tín hiệu, các nhà giao dịch có xu hướng xem đó là cơ hội bán hàng (điểm thoát).
Mặc dù việc giao cắt tín hiệu có thể hữu ích nhưng chúng không phải lúc nào cũng đáng tin cậy. Cũng cần xem xét vị trí của chúng trên biểu đồ để giảm thiểu rủi ro. Ví dụ: nếu sự giao nhau kêu gọi mua nhưng chỉ báo đường MACD nằm dưới đường trung tâm (âm), điều kiện thị trường vẫn có thể được coi là giảm giá. Ngược lại, nếu sự giao nhau của đường tín hiệu cho thấy điểm bán tiềm năng, nhưng chỉ báo đường MACD lại dương (trên đường 0), tâm lý thị trường có thể vẫn tăng. Trong trường hợp như vậy, việc tuân theo tín hiệu bán có thể mang lại nhiều rủi ro hơn (theo xu hướng).
MACD và phân kỳ giá
Cùng với giao điểm của đường trung tâm và đường tín hiệu, MACD cũng có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về sự khác biệt giữa biểu đồ MACD và hoạt động giá của tài sản.
Ví dụ: nếu hoạt động giá của một loại tiền điện tử tạo ra mức cao cao hơn trong khi chỉ báo MACD tạo mức thấp hơn thì có thể sẽ có sự phân kỳ giảm giá cho thấy rằng mặc dù giá tăng nhưng đà tăng (áp lực mua) không mạnh như trước. , Phân kỳ giảm giá thường được hiểu là cơ hội bán vì chúng thường đi trước sự đảo chiều giá.
Ngược lại, nếu đường MACD hình thành hai mức thấp tăng trùng với hai mức thấp giảm trong giá tài sản thì đây được coi là phân kỳ tăng, cho thấy rằng mặc dù giá giảm nhưng áp lực mua vẫn lớn hơn. Sự phân kỳ tăng thường xảy ra trước sự đảo chiều giá, có thể chỉ ra mức đáy ngắn hạn (từ xu hướng giảm đến xu hướng tăng).
Phần kết luận
Khi nói đến phân tích kỹ thuật, Bộ dao động phân kỳ trung bình động là một trong những công cụ hữu ích nhất hiện có. Không chỉ vì nó tương đối dễ sử dụng mà còn vì nó khá hiệu quả trong việc xác định cả xu hướng thị trường và xung lực thị trường.
Tuy nhiên, giống như hầu hết các chỉ báo TA, MACD không phải lúc nào cũng chính xác và có thể tạo ra nhiều tín hiệu sai lệch và gây hiểu nhầm, đặc biệt là đối với các tài sản dễ biến động hoặc trong thời điểm xu hướng yếu hoặc giá đi ngang. Do đó, nhiều nhà giao dịch sử dụng MACD cùng với các chỉ báo khác như RSI để giảm thiểu rủi ro và xác nhận thêm các tín hiệu.