Giao dịch ký quỹ là một phương thức giao dịch tài sản bằng cách sử dụng tiền của bên thứ ba. So với tài khoản giao dịch thông thường, tài khoản ký quỹ cho phép nhà giao dịch tiếp cận số vốn lớn hơn và sử dụng đòn bẩy. Giao dịch ký quỹ được thiết kế để cải thiện kết quả giao dịch và mang lại nhiều lợi nhuận hơn từ các giao dịch thành công. Điều này làm tăng đáng kể sự phổ biến của giao dịch ký quỹ ở các thị trường ít biến động, đặc biệt là thị trường Forex quốc tế. Ngoài ra, giao dịch ký quỹ còn được sử dụng trong thị trường chứng khoán, hàng hóa và tiền điện tử.
Ở các thị trường truyền thống, vốn vay thường được cung cấp bởi một nhà môi giới đầu tư. Tuy nhiên, khi giao dịch tiền điện tử, việc này thường được thực hiện bởi các nhà giao dịch khác, những người kiếm được tiền lãi do nhu cầu thị trường ngày càng tăng. Tùy chọn ít phổ biến nhất là trao đổi tiền điện tử để cung cấp tiền ký quỹ cho người dùng.
Giao dịch ký quỹ hoạt động như thế nào?
Khi giao dịch ký quỹ bắt đầu, nhà giao dịch phải đặt cọc một tỷ lệ phần trăm trên tổng giá trị lệnh. Khoản đầu tư ban đầu này được gọi là ký quỹ và nó liên quan chặt chẽ đến khái niệm đòn bẩy. Nói cách khác, tài khoản giao dịch ký quỹ được sử dụng để tham gia giao dịch có đòn bẩy và đòn bẩy mô tả tỷ lệ số tiền vay so với số tiền ký quỹ. Ví dụ: để mở một giao dịch trị giá 100.000 USD với đòn bẩy 10:1, nhà giao dịch sẽ cần đầu tư 10.000 USD từ số tiền của chính họ.
Các nền tảng và thị trường giao dịch khác nhau hoạt động theo các quy tắc và tỷ lệ đòn bẩy khác nhau. Ví dụ, trên thị trường chứng khoán, tỷ lệ điển hình là 2:1, trong khi hợp đồng tương lai thường được giao dịch với đòn bẩy 15:1. Khi nói đến môi giới Forex, giao dịch ký quỹ thường được thực hiện ở tỷ lệ 50:1, nhưng trong một số trường hợp - 100:1 hoặc 200:1. Trong thị trường tiền điện tử, tỷ lệ này thường dao động từ 2:1 đến 100:1 – ký hiệu “x” thường được sử dụng trong cộng đồng giao dịch (2x, 5x, 10x, 50x, v.v.).
Giao dịch ký quỹ có thể được sử dụng để mở cả vị thế mua và bán. Vị thế mua giả định rằng giá của một tài sản sẽ tăng; một vị thế bán giả định một sự sụt giảm. Khi một vị thế ký quỹ được mở, tài sản của nhà giao dịch đóng vai trò là tài sản thế chấp cho các khoản tiền vay. Điều này rất quan trọng vì hầu hết các nhà môi giới đều có quyền buộc bán những tài sản này nếu thị trường đi ngược lại vị thế của họ (trên hoặc dưới một ngưỡng nhất định).
Ví dụ: nếu nhà giao dịch mở một vị thế mua bằng đòn bẩy, lệnh gọi ký quỹ có thể cần thiết nếu giá giảm đáng kể. Lệnh gọi ký quỹ là yêu cầu nhà giao dịch phải gửi thêm tiền vào tài khoản ký quỹ của họ để đáp ứng các yêu cầu giao dịch ký quỹ tối thiểu. Nếu người giao dịch không làm được điều này, tài sản của anh ta sẽ tự động được thanh lý để bù lỗ. Điều này thường xảy ra khi tổng giá trị cổ phiếu trong tài khoản ký quỹ (ký quỹ thanh lý) giảm xuống dưới mức yêu cầu ký quỹ chung của sàn giao dịch hoặc nhà môi giới.
Ưu điểm và nhược điểm
Ưu điểm chính của giao dịch ký quỹ là nó có thể dẫn đến tăng lợi nhuận do chi phí giao dịch tương đối cao. Ngoài ra, nó có thể hữu ích cho việc đa dạng hóa vì các nhà giao dịch có thể mở nhiều vị thế với số vốn đầu tư tương đối nhỏ. Cuối cùng, việc có tài khoản ký quỹ có thể giúp nhà giao dịch dễ dàng mở vị thế nhanh chóng hơn mà không cần phải nạp số tiền lớn vào tài khoản.
Mặc dù có những lợi thế nhưng giao dịch ký quỹ có một nhược điểm đáng kể - nó làm tăng cả lợi nhuận và thua lỗ. Không giống như giao dịch giao ngay, giao dịch ký quỹ không tránh khỏi tổn thất vượt quá số tiền đầu tư ban đầu của nhà giao dịch và do đó được coi là phương thức giao dịch có rủi ro cao. Tùy thuộc vào mức độ đòn bẩy, ngay cả một sự sụt giảm nhỏ trên giá thị trường cũng có thể dẫn đến thua lỗ đáng kể. Do đó, điều quan trọng là các nhà đầu tư giao dịch ký quỹ phải sử dụng chiến lược quản lý rủi ro hiệu quả bằng các công cụ thích hợp, chẳng hạn như lệnh dừng giới hạn.
Giao dịch ký quỹ trong thị trường tiền điện tử
Giao dịch ký quỹ vốn đã có rủi ro, nhưng khi nói đến tiền điện tử, rủi ro còn cao hơn. Do tính biến động cao của thị trường tiền điện tử, các nhà giao dịch nên hết sức thận trọng khi giao dịch ký quỹ. Và mặc dù các chiến lược phòng ngừa rủi ro và quản lý rủi ro có thể hữu ích nhưng giao dịch ký quỹ chắc chắn không dành cho người mới bắt đầu.
Phân tích biểu đồ và xu hướng cũng như xác định các điểm vào và ra sẽ không loại bỏ rủi ro khi giao dịch ký quỹ nhưng chúng có thể giúp bạn dự đoán tốt hơn và giao dịch hiệu quả hơn. Trước khi tham gia vào các giao dịch tiền điện tử, bạn nên tìm hiểu các nguyên tắc phân tích kỹ thuật và tự kiểm tra giao dịch giao ngay.
Tài trợ ký quỹ
Các nhà đầu tư chưa chuẩn bị cho những rủi ro liên quan đến giao dịch ký quỹ có thể tận dụng một cách khác để kiếm lợi từ giao dịch sử dụng đòn bẩy. Một số nền tảng giao dịch và trao đổi tiền điện tử cung cấp tài trợ ký quỹ, nghĩa là người dùng có thể tài trợ cho các giao dịch ký quỹ của người dùng khác.
Quá trình này thường được tính thời gian và kiếm được lãi suất linh hoạt. Nếu thương nhân đồng ý với các điều khoản và chấp nhận lời đề nghị, nhà tài trợ có quyền hoàn trả khoản vay với lãi suất đã thỏa thuận. Mặc dù các cơ chế này có thể khác nhau tùy theo sàn giao dịch, nhưng rủi ro khi cung cấp quỹ ký quỹ là tương đối thấp, vì các vị thế có đòn bẩy có thể bị buộc phải thanh lý để ngăn chặn tổn thất quá mức. Tuy nhiên, tài trợ ký quỹ yêu cầu người dùng giữ tiền của họ trong ví trao đổi. Do đó, điều quan trọng là phải xem xét các rủi ro liên quan và hiểu cách thức hoạt động của tính năng này trên sàn giao dịch bạn đã chọn.
Bản tóm tắt
Tất nhiên, giao dịch ký quỹ là một công cụ hữu ích cho những ai muốn kiếm thu nhập cao hơn từ giao dịch của mình. Khi được sử dụng đúng cách, giao dịch ký quỹ có đòn bẩy có thể giúp bạn tăng lợi nhuận và đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình.
Nhưng như chúng tôi đã nói, phương thức giao dịch này tiềm ẩn rủi ro và có thể làm tăng tổn thất. Vì vậy, nó chỉ nên được sử dụng bởi các thương nhân có kinh nghiệm. Trong trường hợp giao dịch ký quỹ bằng tiền điện tử, bạn càng nên cẩn thận hơn do tính biến động cao của thị trường.
Hãy xem Hướng dẫn sử dụng giao dịch ký quỹ trên Binance của chúng tôi