Điểm chính
Với DeFi, bạn có thể truy cập các dịch vụ tài chính tiền điện tử chỉ bằng ví và tiền điện tử. Các ứng dụng phi tập trung (DApps) cung cấp các khoản vay, thanh khoản, hoán đổi, đặt cược và hơn thế nữa trên nhiều chuỗi khối.
Ban đầu, hầu hết các dự án DeFi đều được tạo trên Ethereum. DeFi DApp hiện có thể được lưu trữ trên hầu hết các blockchain có khả năng hợp đồng thông minh, bao gồm các giải pháp lớp 2 như Arbitrum và Optimism. Hợp đồng thông minh là bắt buộc đối với các dịch vụ DeFi: đặt cược, đầu tư, cho vay, tiết kiệm, v.v.
DeFi cho phép bạn tối ưu hóa lợi nhuận, sử dụng các thị trường phi tập trung và dịch vụ ngân hàng, cũng như cung cấp và nhận các khoản vay. Tuy nhiên, DeFi có những rủi ro, vì vậy điều quan trọng là bạn phải luôn tự nghiên cứu.
Giới thiệu
Thế giới tài chính phi tập trung (DeFi) có vẻ thú vị nhưng khá khó hiểu. Tuy nhiên, sau khi nắm giữ, bạn có thể tự hỏi làm cách nào để kiếm thêm lợi nhuận từ danh mục đầu tư của mình. Đây là lúc trường DeFi phát huy tác dụng.
Các dự án DApp và DeFi có tiềm năng trở thành công cụ mạnh mẽ nếu được sử dụng một cách có trách nhiệm. Nhưng nếu vội vàng, bạn có thể dễ dàng bị choáng ngợp và đưa ra những quyết định đầu tư thiếu sáng suốt. Để bảo vệ bản thân khỏi những sai lầm, bạn nên nghiên cứu các rủi ro và tìm kiếm các dịch vụ phù hợp với mình. Hãy xem xét các thông tin cơ bản để bắt đầu với DeFi.
Tài chính phi tập trung (DeFi) là gì?
Tài chính phi tập trung (DeFi) là một hệ sinh thái gồm các ứng dụng tài chính được xây dựng trên mạng blockchain. Mục tiêu của DeFi là tạo ra một hệ sinh thái dịch vụ tài chính công khai, minh bạch và nguồn mở, hoạt động mà không cần bất kỳ cơ quan trung ương nào. Người dùng duy trì toàn quyền kiểm soát tài sản của họ và tương tác với hệ sinh thái này thông qua các ứng dụng phi tập trung ngang hàng (P2P) (DApps).
Ưu điểm chính của DeFi là dễ dàng tiếp cận các dịch vụ tài chính, đặc biệt đối với những người bị cô lập với hệ thống tài chính truyền thống. Một điểm cộng nữa là cấu trúc mô-đun và khả năng tương thích của các ứng dụng DeFi trên các chuỗi khối công khai. DeFi có tiềm năng tạo ra các thị trường, sản phẩm và dịch vụ tài chính hoàn toàn mới.
Lợi ích chính của DeFi
Hệ thống tài chính truyền thống dựa vào các ngân hàng đóng vai trò trung gian và tòa án giải quyết tranh chấp. Nhưng ứng dụng DeFi không yêu cầu trung gian hoặc trọng tài. Mọi tranh chấp có thể xảy ra đều được giải quyết bằng mã và người dùng luôn kiểm soát tiền của mình. Việc tự động hóa này giúp giảm chi phí và làm cho hệ thống tài chính trở nên thuận tiện hơn.
Bởi vì các dịch vụ tài chính này được triển khai trên blockchain nên không có điểm lỗi nào. Dữ liệu được ghi lại trên blockchain và phân phối giữa hàng nghìn nút, khiến việc kiểm duyệt hoặc tắt dịch vụ gần như không thể.
Hơn nữa, những dịch vụ tài chính như vậy rất dễ dàng có được ngay cả đối với những người vì lý do nào đó không có khả năng tiếp cận ngân hàng. Hệ thống tài chính truyền thống dựa vào các bên trung gian để kiếm lợi nhuận và các bên trung gian thường không cung cấp dịch vụ ở những khu vực dân cư có thu nhập thấp. Tuy nhiên, hệ thống DeFi giảm đáng kể chi phí giao dịch, vì vậy những người từ các cộng đồng như vậy có thể hưởng lợi từ nhiều loại dịch vụ tài chính.
Các ứng dụng tiềm năng của DeFi
Cung cấp và nhận các khoản vay
Giao thức cho vay mở là một số ứng dụng phổ biến nhất trong hệ sinh thái DeFi. Chúng có nhiều lợi thế so với hệ thống tín dụng truyền thống: thanh toán giao dịch ngay lập tức, không cần kiểm tra tín dụng và khả năng sử dụng tài sản kỹ thuật số làm tài sản thế chấp.
Vì các dịch vụ này được xây dựng trên các chuỗi khối công khai nên chúng giảm thiểu các yêu cầu về độ tin cậy và cung cấp khả năng xác minh bằng mật mã. Thị trường cho vay blockchain giảm rủi ro can thiệp của bên thứ ba và làm cho việc vay và cho vay rẻ hơn, nhanh hơn và dễ tiếp cận hơn.
Dịch vụ ngân hàng
Theo định nghĩa, các ứng dụng DeFi là tài chính, vì vậy ngân hàng là một trường hợp sử dụng rõ ràng. Ví dụ: họ có thể phát hành stablecoin, sắp xếp các khoản thế chấp và bảo hiểm.
Khi ngành công nghiệp blockchain phát triển, ngày càng có nhiều sự chú ý đến việc tạo ra stablecoin. Những loại tiền điện tử này thường được gắn với tài sản thực và có thể dễ dàng chuyển đổi kỹ thuật số. Vì giá tiền điện tử có thể thay đổi nhanh chóng nên stablecoin phi tập trung có thể được sử dụng trong cuộc sống hàng ngày dưới dạng tiền kỹ thuật số không do cơ quan trung ương phát hành hoặc kiểm soát.
Với hợp đồng thông minh, bảo lãnh thế chấp và chi phí pháp lý có thể giảm đáng kể. Bảo hiểm chuỗi khối có thể loại bỏ các trung gian và cho phép phân bổ rủi ro cho nhiều người tham gia. Điều này có thể làm giảm phí bảo hiểm trong khi vẫn duy trì chất lượng chăm sóc như nhau.
Thị trường phi tập trung
Một số ứng dụng DeFi phổ biến nhất là sàn giao dịch phi tập trung (DEX) như Uniswap và PancakeSwap. Chúng cho phép bạn giao dịch tài sản kỹ thuật số mà không cần trung gian đáng tin cậy. Giao dịch được ký kết trực tiếp giữa các ví bằng hợp đồng thông minh.
Một số sàn giao dịch, được gọi là nhà tạo lập thị trường tự động (AMM), sử dụng nhóm thanh khoản để giao dịch mà không cần đối tác trực tiếp. Những sàn giao dịch như vậy dễ duy trì và kiểm soát hơn nên phí của chúng thấp hơn so với các sàn giao dịch tập trung.
Công nghệ chuỗi khối cũng có thể được sử dụng để phát hành một loạt các công cụ tài chính truyền thống có quyền sở hữu. Trong trường hợp này, họ sẽ làm việc phi tập trung, không có người giám sát và không có điểm lỗi duy nhất.
Tối ưu hóa lợi nhuận
DApp trong DeFi có thể được sử dụng để tự động hóa và tối ưu hóa thu nhập từ đặt cược, nhóm phần thưởng và các sản phẩm chịu lãi khác. Điều này đôi khi được gọi là canh tác năng suất.
Ví dụ: bạn có thể nhận được phần thưởng thường xuyên khi khai thác Bitcoin, ủy quyền BNB hoặc cung cấp thanh khoản. Đồng thời, hợp đồng thông minh có thể đầu tư phần thưởng của bạn vào tài sản cơ bản và tái đầu tư nó để tăng lãi suất của bạn và theo đó là thu nhập.
Sử dụng hợp đồng thông minh giúp tiết kiệm thời gian và tối ưu hóa việc gộp lãi. Tiền của bạn thường được gộp chung với tiền của những người dùng khác, do đó phí gas được chia cho tất cả những người tham gia trong hợp đồng thông minh nhằm tối ưu hóa lợi nhuận.
Vai trò của hợp đồng thông minh trong DeFi
Hầu hết các ứng dụng hiện tại và tiềm năng của tài chính phi tập trung đều liên quan đến việc tạo và thực hiện các hợp đồng thông minh. Hợp đồng thông thường sử dụng thuật ngữ pháp lý để xác định các điều khoản giữa các thực thể, trong khi hợp đồng thông minh sử dụng mã máy tính.
Vì các điều kiện được viết bằng mã nên hợp đồng thông minh sẽ tự động thực thi chúng. Điều này cho phép bạn thực hiện và tự động hóa nhiều quy trình kinh doanh hiện yêu cầu kiểm soát thủ công một cách đáng tin cậy.
Hợp đồng thông minh nhanh hơn và dễ sử dụng hơn, giảm rủi ro cho cả hai bên. Tuy nhiên, chúng đi kèm với những loại rủi ro mới. Vì mã máy tính dễ bị tổn thương và dễ xảy ra lỗi nên thông tin nhạy cảm bị khóa trong hợp đồng thông minh có thể gặp rủi ro.
Vấn đề về DeFi
Hiệu suất kém
Blockchains chậm hơn so với các đối tác tập trung của chúng. Điều này cũng ảnh hưởng đến các ứng dụng được xây dựng trên blockchain. Các nhà phát triển DeFi cần tính đến những hạn chế này và tối ưu hóa sản phẩm cho phù hợp. Các giải pháp cấp hai như Arbitrum và Optimism đã thích ứng với điều này và cung cấp các giao dịch nhanh hơn và rẻ hơn.
Nguy cơ lỗi người dùng cao
Ứng dụng DeFi chuyển trách nhiệm từ bên trung gian sang người dùng. Đối với nhiều người điều này có thể là một bất lợi. Rất khó để phát triển các sản phẩm có rủi ro lỗi người dùng tối thiểu khi chúng được triển khai trên các chuỗi khối bất biến.
Sự bất tiện khi sử dụng
Ngày nay, việc sử dụng các ứng dụng DeFi đòi hỏi nhiều nỗ lực hơn. Để những ứng dụng này trở thành một phần quan trọng của hệ thống tài chính toàn cầu, chúng phải mang lại những lợi ích hữu hình và thúc đẩy người dùng rời xa hệ thống truyền thống. Điều này được hỗ trợ bởi những cải tiến gần đây về giao diện và tài nguyên giáo dục.
Hệ sinh thái lộn xộn
Tìm được ứng dụng phù hợp cho một nhiệm vụ cụ thể không phải là quá dễ dàng và việc chọn ra ứng dụng tốt nhất lại càng khó hơn. Điều cần thiết không chỉ là tạo ra các ứng dụng mà còn phải đưa chúng vào hệ sinh thái DeFi rộng lớn hơn.
Rủi ro của DeFi
DeFi cung cấp APY và tính phân quyền hấp dẫn, nhưng những ứng dụng như vậy vẫn được phân loại là dịch vụ tài chính nên có những rủi ro riêng:
Sự can thiệp của bên thứ ba
Nếu bạn tham gia vào các khoản vay tiền điện tử hoặc bất kỳ hình thức cho vay nào khác, sẽ có nguy cơ đối tác sẽ không trả được nợ.
Quy định
Có thể khó thiết lập tính hợp pháp của một số dịch vụ và dự án nhất định. Nếu bạn đầu tư vào một hợp đồng thông minh sau đó bị đóng do các vấn đề pháp lý, tiền của bạn có thể gặp rủi ro. Các hành động và khuyến nghị của các cơ quan quản lý toàn cầu ảnh hưởng đến sự phát triển và áp dụng DeFi.
Rủi ro khi sử dụng token
Tài sản có các mức độ rủi ro khác nhau: điều này bị ảnh hưởng bởi tính thanh khoản, độ tin cậy, tính bảo mật của hợp đồng thông minh, bản thân dự án và nhóm dự án. Trong không gian DeFi, có nhiều token có vốn hóa thị trường thấp, khiến rủi ro bị khai thác cao hơn đáng kể.
Vận hành chương trình
Lỗ hổng mã có thể làm suy yếu tính bảo mật của hợp đồng thông minh mà bạn đầu tư. Ví của bạn cũng có thể bị hack do kết nối với DApp và cấp một số quyền nhất định. Để giảm thiểu những rủi ro này, các biện pháp bảo vệ như ví đa chữ ký và quỹ bảo hiểm đã xuất hiện.
Tổn thất vô thường
Khi đặt cược vào nhóm thanh khoản, bạn có thể mất một số mã thông báo trong nhóm nếu có sai lệch so với hệ số giá đã nhập và bạn quyết định rút tiền.
Truy cập vào các dự án DeFi
Nhiều dự án DeFi có nguồn gốc trên mạng Ethereum. Tuy nhiên, các blockchain khác hiện nay cũng có hệ sinh thái DeFi. Các mạng có khả năng hợp đồng thông minh như BNB Chain, Solana, Polkadot và Avalanche, cũng như các giải pháp lớp thứ hai mới hơn trên Ethereum, rất phổ biến.
Việc tìm kiếm các dự án và giao thức DeFi đòi hỏi rất nhiều nghiên cứu. Nó có thể được tìm thấy trên các trang web, diễn đàn và phòng trò chuyện. Tuy nhiên, cần tiếp cận mọi đề xuất một cách nghiêm túc. Luôn kiểm tra kỹ tính an toàn của bất kỳ dự án nào bạn đọc hoặc nghe nói đến.
Làm cách nào để truy cập các dự án DeFi?
Để làm việc với DApps trong DeFi, bạn sẽ cần:
Ví tương thích: Ví có tiện ích mở rộng trình duyệt như MetaMask hoặc ví di động như Trust Wallet sẽ hoạt động. Khi sử dụng ví lưu ký (nơi bạn không sở hữu khóa riêng), khả năng ví sẽ không thể kết nối với DApp sẽ tăng lên.
Tài sản tiền điện tử: Bạn có thể cần nhiều tài sản. Ví dụ: nếu bạn muốn sử dụng DApp dựa trên Ethereum, bạn sẽ cần ETH để trả phí gas và một mã thông báo khác cho dịch vụ mong muốn.
DeFi (tài chính phi tập trung) và TradFi (tài chính truyền thống)
DeFi cung cấp một hệ thống tài chính mở cho bất kỳ ai có kết nối internet. Mặt khác, tài chính truyền thống không thể tiếp cận được vì nó phụ thuộc vào các tổ chức tập trung và cơ quan quản lý. Tuy nhiên, DeFi và TradFi đang ngày càng tương tác với nhau. Các ngân hàng và tổ chức tài chính đang bắt đầu khám phá các giao thức DeFi và tạo ra các mô hình kết hợp tận dụng lợi thế của cả hai hệ thống.
DeFi (tài chính phi tập trung) và CeFi (tài chính tập trung)
Ngay cả trong không gian tiền điện tử, không phải tất cả các dịch vụ tài chính đều được phân cấp. Ví dụ: khi đặt cọc trên một sàn giao dịch tập trung như Binance, người dùng sẽ trao quyền kiểm soát mã thông báo của họ cho nền tảng. Do đó, điều rất quan trọng là phải tin tưởng vào một tổ chức tập trung để xử lý tiền của bạn.
Hầu hết các dịch vụ trên nền tảng phi tập trung và tập trung đều giống nhau. Nhiều khả năng, họ sẽ sử dụng cùng nền tảng DeFi mà người dùng có thể truy cập trực tiếp. Tuy nhiên, với CeFi, người dùng không phải đối mặt với sự phức tạp của việc quản lý các khoản đầu tư. Đôi khi CeFi cũng cung cấp sự đảm bảo bổ sung cho tiền gửi.
CeFi không tệ hơn hay tốt hơn DeFi. Sự lựa chọn giữa các tùy chọn này phụ thuộc vào mong muốn và nhu cầu của bạn. Với CeFi, bạn có ít quyền kiểm soát hơn nhưng thường nhận được sự đảm bảo mạnh mẽ hơn và giảm bớt một số trách nhiệm quản lý tài sản và thực hiện giao dịch.
Sự khác biệt giữa DeFi và ngân hàng mở là gì?
Ngân hàng mở là hệ thống ngân hàng cho phép các nhà cung cấp dịch vụ tài chính bên thứ ba truy cập an toàn vào dữ liệu tài chính thông qua API. Điều này cho phép hợp nhất các tài khoản và dữ liệu giữa các ngân hàng và các tổ chức tài chính khác. Hơn nữa, thông qua ngân hàng mở, các sản phẩm và dịch vụ mới có thể được tạo ra trong hệ thống tài chính truyền thống.
Tuy nhiên, DeFi là một hệ thống tài chính hoàn toàn mới, độc lập với cơ sở hạ tầng hiện có. DeFi đôi khi còn được gọi là tài chính mở.
Ví dụ: ngân hàng mở cho phép bạn quản lý tất cả các công cụ tài chính truyền thống trong một ứng dụng bằng cách lấy dữ liệu từ nhiều ngân hàng và tổ chức một cách an toàn.
Tài chính phi tập trung có thể được sử dụng để quản lý các công cụ tài chính và cách thức tương tác hoàn toàn mới.
Tóm lại
DeFi đã nhanh chóng tạo ra một hệ sinh thái tự duy trì đang thu hút vốn, nhà phát triển và sản phẩm mới. DeFi có tiềm năng cách mạng hóa lĩnh vực tài chính, nhưng lĩnh vực này vẫn còn ở giai đoạn sơ khai. Tương lai của DeFi sẽ chứng kiến những tiến bộ công nghệ liên tục, thay đổi bối cảnh pháp lý và việc áp dụng ngày càng tăng. Để tăng trưởng bền vững và giải quyết những hạn chế cũng như rủi ro của DeFi, cần phải có sự đổi mới liên tục.
Đề nghị đọc
Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) là gì
Nhóm thanh khoản trong DeFi là gì và chúng hoạt động như thế nào?
Canh tác năng suất trong tài chính phi tập trung (DeFi) là gì?
Cảnh báo rủi ro và tuyên bố từ chối trách nhiệm: Các tài liệu sau được cung cấp “nguyên trạng” mà không có bảo đảm dưới bất kỳ hình thức nào chỉ nhằm mục đích tham khảo và giáo dục chung. Thông tin này không được coi là lời khuyên tài chính, tư vấn pháp lý hoặc khuyến nghị mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên của riêng mình từ các cố vấn chuyên môn phù hợp. Vì bài viết này được viết bởi tác giả bên thứ ba nên xin lưu ý rằng các ý kiến được trình bày là của tác giả bên thứ ba và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Binance Academy. Để biết thêm thông tin chi tiết xin vui lòng theo liên kết. Giá trị của tài sản kỹ thuật số có thể không ổn định. Giá trị của số tiền đầu tư có thể tăng hoặc giảm. Bạn có thể không lấy lại được số tiền đầu tư của mình. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình. Binance Academy không chịu trách nhiệm về những tổn thất có thể xảy ra của bạn. Thông tin này không cấu thành tư vấn tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn khác. Để tìm hiểu thêm, vui lòng đọc Điều khoản sử dụng và Tiết lộ rủi ro của chúng tôi.
