Bản tóm tắt
Canh tác lợi nhuận là một cách kiếm tiền điện tử bằng cách sử dụng những gì bạn đã có. Giả định rằng bạn cho người dùng khác vay tiền thông qua các chương trình máy tính đặc biệt - hợp đồng thông minh. Để cung cấp dịch vụ, bạn sẽ nhận được hoa hồng bằng tiền điện tử. Có vẻ đơn giản? Không thực sự.
Nông dân cần sử dụng các chiến lược rất tinh vi. Để tối đa hóa lợi nhuận, họ liên tục di chuyển tiền điện tử giữa các nền tảng cho vay khác nhau. Điều đáng hiểu là nông dân giữ bí mật những chiến lược mang lại lợi nhuận cao nhất. Tại sao? Càng nhiều người biết về một chiến lược thì nó càng hoạt động kém hiệu quả. Canh tác năng suất là miền Tây hoang dã của tài chính phi tập trung (DeFi), nơi nông dân cạnh tranh để có được vụ thu hoạch tốt nhất.
Thú vị? Đọc chi tiết dưới đây.
Giới thiệu
Tài chính phi tập trung (DeFi) luôn đi đầu trong đổi mới trong ngành công nghiệp blockchain. Điều gì làm cho ứng dụng DeFi trở nên độc đáo? Yêu cầu tối thiểu. Điều này có nghĩa là bất kỳ ai (hoặc bất kỳ thứ gì, chẳng hạn như hợp đồng thông minh) có quyền truy cập internet và ví được hỗ trợ đều có thể tương tác với họ. Ngoài ra, họ thường không yêu cầu sự tin tưởng vào người trung gian. Nói cách khác, họ không đáng tin cậy. Vậy những thuộc tính này mở ra trường hợp sử dụng mới nào?
Một trong những khái niệm mới là canh tác có lãi. Đây là một cách mới để kiếm tiền bằng tiền điện tử bằng các giao thức thanh khoản. Nó cho phép mọi người kiếm thu nhập thụ động bằng cách sử dụng hệ sinh thái “money lego” phi tập trung được xây dựng trên Ethereum. Do đó, thông qua canh tác năng suất, các nhà đầu tư có thể thay đổi cách tiếp cận chiến lược HODL trong tương lai. Tại sao chỉ lưu trữ tài sản khi bạn có thể sử dụng chúng để kiếm tiền?
Vậy làm thế nào một người nông dân có được mùa màng của mình? Anh ta có thể mong đợi kết quả gì? Và làm thế nào để trở thành một nông dân có lãi? Chúng tôi sẽ nói về tất cả điều này trong bài viết này.
Năng suất canh tác là gì?
Canh tác năng suất, còn được gọi là khai thác thanh khoản, là một cách kiếm tiền từ tiền điện tử mà bạn có. Nói một cách đơn giản, để nhận phần thưởng, bạn cần khóa tiền điện tử của mình.
Ở một khía cạnh nào đó, canh tác năng suất có thể được so sánh với đặt cược. Tuy nhiên, khi kiểm tra kỹ hơn, có thể thấy sự khác biệt. Canh tác lợi nhuận hoạt động với những người dùng được gọi là nhà cung cấp thanh khoản (LP), những người gửi tiền vào nhóm thanh khoản.
Nhóm thanh khoản là gì? Về cơ bản, nó là một hợp đồng thông minh chứa tiền. Để đổi lấy việc cung cấp thanh khoản cho nhóm, nhà cung cấp thanh khoản sẽ nhận được một khoản phí. Phần thưởng có thể được thanh toán thông qua phí do nền tảng DeFi cơ bản tạo ra hoặc một số nguồn khác.
Một số nhóm thanh khoản trả phần thưởng bằng nhiều mã thông báo. Những token này có thể được đóng góp vào các nhóm thanh khoản khác để nhận phần thưởng đã có trong đó. Như bạn có thể thấy, nhiều chiến lược phức tạp đã xuất hiện trong một thời gian rất ngắn. Nhưng ý tưởng cơ bản là nhà cung cấp thanh khoản đặt tiền vào nhóm thanh khoản và nhận phần thưởng khi làm như vậy.
Việc canh tác lợi nhuận thường được thực hiện thông qua mã thông báo ERC-20 trên chuỗi khối Ethereum và phần thưởng thường là mã thông báo ERC-20. Tuy nhiên, điều này có thể thay đổi trong tương lai. Tại sao? Hiện tại, hầu hết hoạt động liên quan đến DeFi đang diễn ra trong hệ sinh thái Ethereum.
Tuy nhiên, cầu nối chuỗi chéo và các công nghệ tương tự có thể cho phép các ứng dụng DeFi trở nên độc lập với chuỗi khối trong tương lai. Điều này có nghĩa là chúng sẽ có thể chạy trên các blockchain khác hỗ trợ hợp đồng thông minh.
Nông dân thường chuyển tiền giữa các giao thức khác nhau để tạo ra nhiều thu nhập nhất. Do đó, nền tảng DeFi cung cấp các động lực kinh tế khác để thu hút nhiều vốn hơn vào nền tảng của họ. Giống như các sàn giao dịch tập trung, tính thanh khoản thu hút nhiều thanh khoản hơn.
Sự bùng nổ nông nghiệp thu nhập bắt đầu như thế nào?
Sự quan tâm đột ngột và mạnh mẽ đến canh tác năng suất có thể là do sự ra mắt của mã thông báo COMP, mã thông báo quản trị cho hệ sinh thái Tài chính Hợp nhất. Mã thông báo quản trị cung cấp cho chủ sở hữu mã thông báo quyền quản lý hệ sinh thái. Nhưng làm cách nào để phân phối các mã thông báo này nếu bạn muốn làm cho mạng trở nên phi tập trung nhất có thể?
Một cách phổ biến để chạy một blockchain phi tập trung là phân phối token quản trị theo thuật toán, khuyến khích tính thanh khoản. Điều này thu hút các nhà cung cấp thanh khoản, những người trở thành “nông dân” trong hệ sinh thái của token mới, từ đó cung cấp tính thanh khoản cho giao thức.
Mặc dù nhóm Hợp chất không phát minh ra việc canh tác năng suất nhưng việc ra mắt COMP đã làm tăng mức độ phổ biến của mô hình phân phối mã thông báo này. Kể từ thời điểm này, các dự án DeFi khác bắt đầu phát triển các kế hoạch đổi mới của riêng mình để thu hút tính thanh khoản vào hệ sinh thái.
Tổng giá trị bị khóa (TVL) là gì?
Cách tốt nhất để đo lường tình trạng tổng thể của ngành canh tác lợi nhuận DeFi là gì? Tổng giá trị bị khóa (TVL) phục vụ mục đích này. Chỉ báo này đo lường lượng tiền điện tử bị khóa trong các trang đích DeFi và các loại thị trường khác.
Theo một nghĩa nào đó, TVL là tính thanh khoản tổng hợp của các nhóm thanh khoản. Đây là một chỉ số hữu ích để đo lường sức khỏe của DeFi và thị trường canh tác năng suất nói chung. Nó cũng là một thước đo hiệu quả để so sánh “thị phần” của các giao thức DeFi khác nhau.
Một nguồn tài nguyên tốt để theo dõi Tổng giá trị tài sản bị khóa (TVL) của bạn là Defi Pulse. Tại đây, bạn có thể kiểm tra nền tảng nào có nhiều ETH hoặc tài sản tiền điện tử khác bị khóa trong DeFi nhất. Điều này sẽ cung cấp cho bạn một ý tưởng chung về tình trạng canh tác có lợi nhuận hiện tại.
Đương nhiên, tổng giá trị tài sản bị phong tỏa càng lớn thì lợi nhuận của việc canh tác càng lớn. Điều đáng chú ý là TVL có thể được đo bằng ETH, USD hoặc thậm chí BTC. Mỗi loại tiền tệ có thể thể hiện một góc nhìn khác nhau về trạng thái của thị trường DeFi.
Năng suất canh tác hoạt động như thế nào?
Canh tác lợi nhuận có liên quan chặt chẽ với mô hình tạo lập thị trường tự động (AMM). Nó thường bao gồm các nhà cung cấp thanh khoản (LP) và nhóm thanh khoản. Hãy tìm hiểu cách nó hoạt động.
Các nhà cung cấp thanh khoản đặt tiền vào một nhóm thanh khoản. Nhóm này hỗ trợ một thị trường nơi người dùng có thể hạ cánh, vay hoặc giao dịch mã thông báo. Có một khoản phí khi sử dụng các nền tảng này, khoản phí này được trả cho các nhà cung cấp thanh khoản theo phần tài sản của họ trong nhóm thanh khoản. Đây là bản chất công việc của AMM.
Tuy nhiên, việc triển khai có thể khác nhau rất nhiều, chưa kể đây là một công nghệ mới. Không còn nghi ngờ gì nữa, chúng ta sẽ sớm thấy những triển khai mới, tốt hơn cho các giải pháp hiện có.
Bên cạnh phí, một động lực khác để thêm tiền vào nhóm thanh khoản có thể là việc phân phối mã thông báo mới. Ví dụ: khi không có khả năng mua token trên thị trường mở và chúng chỉ có sẵn với số lượng nhỏ. Trong trường hợp này, bạn có thể nhận được mã thông báo bằng cách cung cấp tính thanh khoản cho một nhóm cụ thể.
Các quy tắc phân phối mã thông báo sẽ phụ thuộc vào việc triển khai giao thức duy nhất. Điểm mấu chốt là các nhà cung cấp thanh khoản kiếm được thu nhập dựa trên lượng thanh khoản mà họ cung cấp cho nhóm.
Việc gửi nhiều loại tiền ổn định khác nhau được chốt bằng đô la Mỹ là điều phổ biến, mặc dù đây không phải là một yêu cầu bắt buộc. Các loại stablecoin phổ biến nhất trong DeFi là DAI, USDT, USDC, BUSD và các loại khác. Một số giao thức phát hành mã thông báo riêng tương đương với số tiền bạn gửi. Ví dụ: nếu bạn gửi DAI stablecoin vào Hợp chất, bạn sẽ nhận được cDAI (Hợp chất DAI). Nếu bạn gửi ETH, bạn sẽ nhận được cETH.
Như bạn hiểu, trong một hệ thống như vậy, một số lượng lớn các chiến lược được xếp chồng lên nhau. Bạn có thể chuyển cDAI mà bạn nhận được sang một giao thức khác, giao thức này sẽ tạo mã thông báo thứ ba thay thế cDAI, từ đó thay thế DAI. Và như thế. Những chuỗi này có thể phức tạp đến mức khó theo dõi.
Lợi nhuận của nông nghiệp được tính như thế nào?
Thông thường, lợi nhuận dự kiến của hoạt động trồng trọt được tính toán hàng năm. Đây là ước tính lợi nhuận bạn có thể kiếm được trong một năm.
Các số liệu thường được sử dụng là tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR) và tỷ suất phần trăm hàng năm (APY). Sự khác biệt giữa chúng là tính toán APR không tính đến ảnh hưởng của phép cộng, trong khi APY thì có. Lãi kép trong trường hợp này có nghĩa là trực tiếp tái đầu tư lợi nhuận để tạo ra lợi nhuận lớn hơn nữa. Xin lưu ý: APR và APY có thể được sử dụng thay thế cho nhau.
Cũng cần nhớ rằng đây chỉ là những ước tính và dự báo sơ bộ. Ngay cả trong ngắn hạn, quy mô của phần thưởng cũng khá khó để ước tính chính xác. Tại sao vậy? Yield Farming là một thị trường có tính cạnh tranh cao và nhịp độ nhanh, nơi phần thưởng dao động thường xuyên. Nếu một chiến lược canh tác thu nhập nhất định có hiệu quả trong một thời gian thì nhiều nông dân bắt đầu sử dụng nó, do đó làm giảm khả năng thu được thu nhập cao.
Vì APR và APY được kế thừa từ các thị trường truyền thống nên ngành DeFi có thể cần các số liệu riêng để tính toán lợi nhuận. Do thực tế là tất cả các sự kiện trong ngành DeFi đều diễn ra rất nhanh nên tốt hơn nên sử dụng các chỉ số lợi nhuận dự kiến hàng tuần hoặc thậm chí hàng ngày.
Tài sản thế chấp trong DeFi là gì?
Thông thường, khi vay tài sản, bạn phải cung cấp tài sản thế chấp để trang trải khoản vay. Nó hoạt động như bảo hiểm khoản vay. Điều này có liên quan như thế nào? Rất nhiều điều phụ thuộc vào giao thức bạn gửi tiền vào, nhưng bạn vẫn cần theo dõi chặt chẽ tỷ lệ tài sản thế chấp.
Nếu giá trị của tài sản thế chấp giảm xuống dưới ngưỡng yêu cầu của giao thức, tài sản thế chấp sẽ được thanh lý trên thị trường mở. Làm thế nào có thể tránh được việc thanh lý? Bạn có thể thêm tài sản thế chấp bổ sung.
Hãy để chúng tôi nhắc lại, mỗi nền tảng có các quy tắc riêng về vấn đề này, ví dụ: tỷ lệ tài sản thế chấp bắt buộc có thể khác nhau. Ngoài ra, các nền tảng thường sử dụng khái niệm thế chấp quá mức. Điều này có nghĩa là người đi vay phải đặt cọc nhiều hơn số tiền họ muốn vay. Để làm gì? Để giảm thiểu rủi ro thị trường sụp đổ lớn sẽ loại bỏ một lượng lớn tài sản thế chấp khỏi hệ thống.
Giả sử rằng giao thức đích được sử dụng yêu cầu tỷ lệ tài sản thế chấp là 200%. Điều này có nghĩa là cứ 100 đô la bạn đầu tư, bạn sẽ chỉ có thể vay 50 đô la. Tuy nhiên, thường an toàn hơn nếu thêm nhiều tài sản thế chấp hơn mức cần thiết để giảm rủi ro thanh lý. Như đã nói, để bảo vệ toàn bộ nền tảng khỏi nguy cơ thanh lý, nhiều hệ thống sử dụng tỷ lệ tài sản thế chấp rất cao (ví dụ: 750%).
Rủi ro khi canh tác có lợi nhuận
Việc trồng trọt có lãi không hề đơn giản. Các chiến lược canh tác năng suất có lợi nhất rất phức tạp và chỉ phù hợp với người dùng cao cấp. Điều đáng chú ý là theo quy luật, việc canh tác thu nhập sẽ phù hợp hơn với những người đã có sẵn khoản tiết kiệm lớn (được gọi là cá voi).
Việc trồng trọt không hề đơn giản như người ta tưởng. Nếu bạn không hiểu mình đang làm gì, rất có thể bạn sẽ bị mất tiền. Chúng ta vừa thảo luận về việc tài sản thế chấp có thể được thanh lý dễ dàng như thế nào. Nhưng bạn nên biết những rủi ro nào khác?
Một rủi ro rõ ràng trong canh tác năng suất là hợp đồng thông minh. Do tính chất của DeFi, nhiều giao thức được tạo ra và phát triển bởi các nhóm nhỏ với ngân sách hạn chế. Điều này làm tăng nguy cơ xảy ra lỗi trong hợp đồng thông minh.
Ngay cả trong các giao thức lớn hơn, nơi hợp đồng thông minh được kiểm toán bởi các công ty có uy tín, các lỗ hổng và lỗi vẫn liên tục được phát hiện. Do không thể thực hiện các thay đổi đối với blockchain nên những lỗi như vậy có thể dẫn đến mất tiền của người dùng. Điều này phải được tính đến khi chặn tiền trên hợp đồng thông minh.
Một trong những lợi ích lớn nhất của DeFi cũng là một trong những rủi ro lớn nhất của toàn bộ hệ thống. Chúng ta đang nói về ý tưởng về tính mô-đun. Hãy xem tính mô-đun ảnh hưởng như thế nào đến việc canh tác có lợi nhuận.
Như đã thảo luận trước đó, các giao thức DeFi mang tính toàn diện và có thể dễ dàng tích hợp với nhau. Điều này có nghĩa là toàn bộ hệ sinh thái DeFi phụ thuộc đáng kể vào từng thành phần của nó. Đây chính là điều chúng tôi muốn nói khi nói về tính mô đun của ứng dụng: các giao thức có thể dễ dàng làm việc cùng nhau.
Rủi ro này liên quan đến điều gì? Nếu chỉ một thành phần của hệ thống không hoạt động bình thường thì toàn bộ hệ sinh thái có thể bị ảnh hưởng. Đây là một trong những rủi ro lớn nhất đối với nông dân và nhóm thanh khoản. Bạn cần phải tin tưởng không chỉ vào giao thức chuyển tiền mà còn cả các thành phần mà nó phụ thuộc vào.
➟ Bạn có muốn bắt đầu làm việc với tiền điện tử không? Mua Bitcoin trên Binance!
Nền tảng và giao thức cho Yield Farming
Làm thế nào để kiếm tiền thông qua canh tác có lãi? Không có cách cụ thể để kiếm tiền. Trên thực tế, các chiến lược canh tác có lợi nhuận có thể thay đổi theo từng giờ. Mỗi nền tảng và chiến lược đều có những quy tắc và rủi ro riêng. Nếu bạn muốn kiếm thu nhập thông qua việc trồng trọt, bạn nên tự làm quen với cách hoạt động của các giao thức thanh khoản phi tập trung.
Chúng tôi đã biết ý tưởng cơ bản. Bạn gửi tiền vào một hợp đồng thông minh và nhận phần thưởng cho nó. Nhưng đối với mỗi lần triển khai, các hành động cần thiết có thể khác nhau. Đừng mù quáng đầu tư số tiền khó kiếm được của bạn với hy vọng thu được lợi nhuận cao. Nguyên tắc cơ bản của quản lý rủi ro là người dùng phải có quyền kiểm soát khoản đầu tư của mình.
Các nền tảng phổ biến nhất được nông dân sử dụng là gì? Hãy để chúng tôi liệt kê các giao thức chính trong việc phát triển các chiến lược để canh tác có lợi nhuận.
Tài chính tổng hợp
Hợp chất là một thị trường tiền thuật toán cho phép người dùng mua và vay tài sản. Bất kỳ người dùng nào có ví Ethereum đều có thể đóng góp tài sản vào nhóm thanh khoản của Hợp chất và nhận phần thưởng bắt đầu tích lũy ngay lập tức. Tỷ giá được điều chỉnh theo thuật toán tùy thuộc vào cung và cầu.
Hợp chất là một trong những giao thức cốt lõi trong hệ sinh thái canh tác năng suất.
MakerDAO
Maker là một nền tảng cho vay phi tập trung khởi xướng việc tạo ra stablecoin DAI, được chốt theo thuật toán với giá trị của đồng đô la Mỹ. Bất kỳ ai cũng có thể mở Maker Vault và khóa các tài sản thế chấp như ETH, BAT, USDC hoặc WBTC vào đó. Là một khoản nợ đối với tài sản thế chấp bị khóa, người dùng có thể tạo DAI. Theo thời gian, dựa trên quy mô của khoản nợ, tiền lãi sẽ được tích lũy, được gọi là phí ổn định, tỷ lệ này do chủ sở hữu mã thông báo MKR đặt ra.
Nông dân có thể sử dụng Maker để phát hành DAI và sử dụng stablecoin thu được trong chiến lược của họ.
tổng hợp
Synthetix là một giao thức phát hành tài sản tổng hợp. Nó cho phép bất kỳ người dùng nào khóa (cổ phần) Synthetix Network Token (SNX) hoặc ETH làm tài sản thế chấp và phát hành tài sản tổng hợp. Tài sản tổng hợp có thể là gì? Hầu hết mọi thứ đều có thông tin đáng tin cậy về giá hiện tại. Điều này cho phép bạn thêm hầu hết mọi tài sản tài chính vào nền tảng Synthetix.
Trong tương lai, Synthetix có thể cho phép sử dụng tất cả các loại tài sản để canh tác năng suất. Bạn có muốn sử dụng vàng để canh tác sinh lời? Tài sản tổng hợp có thể là một lựa chọn khả thi.
Bóng ma
Aave là một giao thức phi tập trung cho việc cho vay và đi vay. Lãi suất được điều chỉnh theo thuật toán dựa trên điều kiện thị trường hiện tại. Người cho vay nhận được “token” để đổi lấy tiền của họ. Ngay sau khi token được gửi vào tài khoản của người cho vay, tiền lãi bắt đầu tích lũy. Khi sử dụng Aave, có nhiều tính năng nâng cao khác nhau, chẳng hạn như cho vay tức thì.
Aave được nông dân sử dụng rộng rãi như một giao thức cho vay và đi vay phi tập trung.
Uniswap
Uniswap là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) cho phép trao đổi token không cần sự tin cậy. Để tạo ra thị trường, các nhà cung cấp thanh khoản đóng góp giá trị tương đương của hai mã thông báo, sau đó các nhà giao dịch có thể giao dịch với nhóm thanh khoản này. Để đổi lấy tính thanh khoản, các nhà cung cấp sẽ nhận được hoa hồng cho các giao dịch diễn ra trong nhóm của họ.
Uniswap đã trở thành một trong những nền tảng phổ biến nhất để trao đổi token không cần sự tin cậy do tính dễ sử dụng. Dễ sử dụng cũng rất quan trọng trong các chiến lược canh tác có lợi nhuận.
Tài chính đường cong
Curve Finance là một sàn giao dịch phi tập trung được thiết kế đặc biệt để hoán đổi stablecoin hiệu quả. Không giống như các giao thức tương tự khác như Uniswap, Curve cung cấp cho người dùng khả năng thực hiện các giao dịch hoán đổi stablecoin lớn với độ trượt giá thấp.
Như bạn có thể tưởng tượng, do khối lượng stablecoin khổng lồ trong không gian canh tác lợi nhuận, các nhóm Curve là một phần quan trọng của cơ sở hạ tầng.
Cân bằng
Balancer là một giao thức thanh khoản tương tự như Uniswap và Curve. Điểm khác biệt chính của nền tảng là nó cho phép bạn định cấu hình việc phân bổ mã thông báo trong nhóm thanh khoản. Điều này cho phép các nhà cung cấp thanh khoản tạo nhóm Balancer của riêng họ thay vì phân bổ 50/50 tiêu chuẩn được yêu cầu trên Uniswap. Giống như Uniswap, các nhà cung cấp thanh khoản sẽ nhận được phí cho các giao dịch xảy ra trong nhóm thanh khoản của họ.
Với khả năng linh hoạt trong việc tạo nhóm thanh khoản, Balancer là một cải tiến quan trọng trong chiến lược canh tác năng suất.
Yearn.finance
Yearn.finance là một hệ sinh thái phi tập trung gồm các công cụ tổng hợp cho các dịch vụ hạ cánh như Aave, Hợp chất và các dịch vụ khác. Nó nhằm mục đích tối ưu hóa việc hạ cánh mã thông báo bằng cách tìm kiếm theo thuật toán các dịch vụ hạ cánh có lợi nhất. Tiền ký gửi được chuyển đổi thành yTokens, được cân bằng lại định kỳ để tối đa hóa lợi nhuận.
Yearn.finance rất hữu ích cho những nông dân muốn sử dụng giao thức tự động chọn ra các chiến lược tốt nhất.
Bản tóm tắt
Chúng tôi đã xem xét một sở thích mới của cộng đồng tiền điện tử - canh tác sinh lời.
Cuộc cách mạng tài chính phi tập trung có thể mang lại điều gì khác? Thậm chí không thể tưởng tượng được những ứng dụng khác có thể xuất hiện trong tương lai dựa trên các thành phần hiện có. Tuy nhiên, các giao thức thanh khoản và các sản phẩm DeFi khác chắc chắn đang đi đầu trong kinh tế tiền điện tử và khoa học máy tính.
Không còn nghi ngờ gì nữa, thị trường tiền tệ DeFi sẽ giúp tạo ra một hệ thống tài chính cởi mở và dễ tiếp cận hơn cho mọi người có kết nối internet.
➟ Bạn vẫn còn thắc mắc về DeFi và canh tác năng suất? Hãy ghé thăm Học viện Hỏi!
