Cẩn thận! Rất nhiều văn bản.
Về cơ bản, mã thông báo được bao bọc là một loại tiền điện tử có giá trị được gắn với giá trị của một loại tiền điện tử khác. Đúng như tên gọi, tài sản ban đầu được đặt trong một “trình bao bọc”, một loại lưu trữ kỹ thuật số cho phép bạn tạo mã thông báo được gói trên một chuỗi khối khác.
Nó dùng để làm gì? Thông thường, các blockchain khác nhau cung cấp các khả năng khác nhau và hoạt động độc lập với nhau. Ví dụ: chuỗi khối Bitcoin không giao tiếp với chuỗi khối Ethereum, do đó, các mã thông báo được bao bọc sẽ được sử dụng để thực hiện các hoạt động giữa chúng.
Giới thiệu
Bạn đã bao giờ nghĩ về khả năng sử dụng BTC trên chuỗi khối Ethereum chưa? Hoặc ETH trên Chuỗi thông minh Binance? Theo quy định, các đồng tiền gắn liền với một blockchain cụ thể không thể dễ dàng chuyển sang một blockchain khác.
Mã thông báo được bao bọc cho phép bạn bỏ qua giới hạn này và sử dụng tài sản không phải gốc trên chuỗi khối của bên thứ ba.
Token được bọc là gì?
Mã thông báo được bao bọc là phiên bản được mã hóa của tiền điện tử của bên thứ ba. Nó được gắn với giá trị của tài sản mà nó đại diện và trong hầu hết các trường hợp có thể được mua lại bất cứ lúc nào. Nói cách khác, mã thông báo được bao bọc đại diện cho một tài sản đã được chuyển từ chuỗi khối này sang chuỗi khối khác.
Thoạt nhìn, có vẻ như token được bao bọc là một dạng tương tự của stablecoin, vì giá trị của nó cũng được gắn với một tài sản khác. Sự khác biệt là giá trị của stablecoin thường được gắn với tiền tệ fiat, trong khi giá trị của mã thông báo được bao bọc được gắn với tài sản gốc của chuỗi khối bên thứ ba.
Tuy nhiên, không có cách nào hoàn hảo để chuyển thông tin từ blockchain này sang blockchain khác vì mỗi blockchain là một hệ thống riêng biệt. Mã thông báo được bao bọc, cung cấp khả năng tương tác giữa các chuỗi khối khác nhau, về cơ bản có thể góp phần hình thành chuỗi chéo.
Điều đáng chú ý là người dùng bình thường không cần phải lo lắng về quá trình chuyển tài sản sang blockchain của bên thứ ba. Giao dịch mã thông báo được bao bọc được thực hiện giống như giao dịch bất kỳ loại tiền điện tử nào khác. Ví dụ: sử dụng thị trường WBTC/BTC trên Binance.
Mã thông báo được bao bọc hoạt động như thế nào?
Lấy ví dụ: Wrapped Bitcoin (WBTC), một phiên bản được mã hóa của Bitcoin trên Ethereum. WBTC là mã thông báo ERC-20 được gắn 1:1 với giá trị của Bitcoin, cho phép BTC được sử dụng hiệu quả trên mạng Ethereum.
Theo quy định, để thực hiện các hoạt động với mã thông báo được gói, cần phải có người giám sát - một tổ chức nắm giữ số lượng tài sản tương đương dưới dạng tổng giá trị của mã thông báo được gói. Vai trò của người giám sát có thể là người bán, ví đa chữ ký, DAO hoặc thậm chí là hợp đồng thông minh. Do đó, trong trường hợp WBTC, người giám sát giữ một BTC cho mỗi WBTC được tạo. Thông tin về việc lưu trữ tài sản nằm trên chuỗi.
Quá trình di chuyển một tài sản sang blockchain của bên thứ ba hoạt động như thế nào? Người giám sát nhận được một lượng BTC nhất định từ người bán và sau đó tạo ra một lượng WBTC tương tự trên Ethereum. Nếu cần đổi WBTC trở lại BTC, người bán sẽ gửi yêu cầu ghi dữ liệu đến người giám sát và rút BTC khỏi kho lưu trữ. Có vẻ như chính người giám sát là người thực hiện quá trình di chuyển một tài sản giữa các chuỗi khối. Nhưng trong trường hợp của WBTC, chức năng của người giám sát và người bán được thực hiện bởi DAO.
Mặc dù một số người trong cộng đồng gọi Tether (USDT) là token được bao bọc, nhưng điều này không hoàn toàn đúng. Mặc dù giá trị của USDT thường tương đương với giá trị của USD, nhưng Tether không giữ một lượng USD vật chất bằng với lượng USDT được giữ trong kho dự trữ của nó. Thay vào đó, tiền mặt và các khoản tương đương tiền thực tế khác, tài sản và các khoản vay được giữ lại. Nhưng bản thân ý tưởng này rất giống nhau. Về cơ bản, mỗi token USDT là một loại phiên bản được bao bọc của USD fiat.
Mã thông báo được bao bọc trên Ethereum
Mã thông báo được bao bọc trên Ethereum là mã thông báo được chuyển từ các chuỗi khối khác và được tạo theo tiêu chuẩn ERC-20, với sự trợ giúp của tài sản chuỗi khối bên thứ ba được sử dụng trên Ethereum. Đồng thời, việc di chuyển tài sản từ blockchain này sang blockchain khác được thanh toán bằng gas.
Cách thức triển khai các mã thông báo này có thể rất khác nhau. Chúng tôi đã viết về chúng chi tiết hơn trong bài viết về Bitcoin được mã hóa.
Một ví dụ thú vị về mã thông báo được bao bọc trên Ethereum là ether được bao bọc (WETH). Nói tóm lại, ETH (ether) được sử dụng để thanh toán cho các giao dịch được thực hiện trên mạng Ethereum và ERC-20 là tiêu chuẩn kỹ thuật để tạo mã thông báo trên Ethereum. Ví dụ: Mã thông báo chú ý cơ bản (BAT) và OmiseGO (OMG) là mã thông báo ERC-20.
Tuy nhiên, ETH không tuân thủ ERC-20 do nó được phát triển trước tiêu chuẩn. Đây là một thách thức vì nhiều DApp yêu cầu Ether phải được chuyển đổi thành mã thông báo ERC-20 để hoạt động. Vì lý do này, ether được bao bọc (WETH) đã được tạo ra, đây là phiên bản được bao bọc của ether tuân thủ tiêu chuẩn ERC-20. Về cơ bản, nó là phiên bản token hóa của Ether trên Ethereum.
Mã thông báo được bao bọc trên Binance Smart Chain (BSC)
Bằng cách tương tự với các token được gói trên Ethereum, bạn có thể mua các phiên bản được gói của Bitcoin và nhiều loại tiền điện tử khác để hoạt động với chúng trên Binance Smart Chain (BSC).
Bạn có thể chuyển đổi tài sản tiền điện tử của mình (BTC, ETH, XRP, USDT, BCH, DOT, v.v.) bằng Binance Bridge để sử dụng chúng trên Binance Smart Chain dưới dạng token BEP-20. Khi bạn chuyển tài sản của mình sang BSC, bạn có thể giao dịch chúng hoặc sử dụng chúng để làm việc với các ứng dụng kiếm lợi nhuận khác nhau.
Việc di chuyển tài sản giữa các blockchain được thanh toán bằng gas. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là BSC yêu cầu chi phí gas thấp hơn nhiều so với các blockchain khác. Bạn có thể đọc thêm về Binance Bridge trong bài viết của chúng tôi.
Lợi ích của việc sử dụng mã thông báo được bao bọc
Mặc dù nhiều blockchain có tiêu chuẩn riêng (ERC-20 cho Ethereum hoặc BEP-20 cho BSC), nhưng chúng không thể được áp dụng trên nhiều chuỗi. Mã thông báo được bao bọc cho phép sử dụng mã thông báo không phải gốc trên một chuỗi khối cụ thể.
Ngoài ra, token được bao bọc giúp cải thiện tính thanh khoản và hiệu quả sử dụng vốn cho cả sàn giao dịch tập trung và phi tập trung. Khả năng sử dụng tài sản nhàn rỗi trên một blockchain khác có thể cải thiện kết nối giữa các mạng và tăng tính thanh khoản.
Và cuối cùng, việc sử dụng mã thông báo được bao bọc giúp giảm thời gian giao dịch và giảm số tiền hoa hồng. Mặc dù Bitcoin có những đặc tính đáng kinh ngạc nhưng nó không phải là loại tiền tệ nhanh nhất hoặc tiết kiệm chi phí nhất. Tuy nhiên, ưu điểm của nó vượt xa những nhược điểm, đặc biệt là vì nhiều khó khăn có thể được giải quyết với sự trợ giúp của phiên bản Bitcoin được bao bọc, chuyển sang chuỗi khối có khả năng cung cấp giao dịch nhanh chóng và phí thấp.
➟ Bạn nghĩ nên bắt đầu làm việc với tiền điện tử từ đâu? Mua Bitcoin (BTC) trên Binance!
Nhược điểm của việc sử dụng mã thông báo được bao bọc
Hầu hết các phương pháp hiện có để triển khai mã thông báo được bao bọc đều dựa trên sự tin tưởng vào người giám sát, người có quyền sử dụng tiền của người dùng. Công nghệ hiện có không cho phép sử dụng mã thông báo được bao bọc để thực hiện các giao dịch chuỗi chéo thực sự mà không có sự tham gia của người giám sát.
Tuy nhiên, có một số tùy chọn phi tập trung hơn hiện đang được phát triển và có thể có sẵn trong tương lai để tạo và đổi mã thông báo được gói dựa trên quy trình không cần sự tin cậy.
Việc tạo mã thông báo cũng có thể tương đối tốn kém do phí gas cao và có thể gây ra một số trượt giá.
Bản tóm tắt
Mã thông báo được bao bọc cho phép giao dịch giữa các chuỗi khối khác nhau và là phiên bản được mã hóa của một tài sản ban đầu được gắn với một chuỗi khối khác.
Việc sử dụng mã thông báo được bao bọc giúp tăng khả năng tương thích giữa tiền điện tử và hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi). Mã thông báo được bao bọc mở ra một thế giới vốn hiệu quả hơn, nơi các ứng dụng khác nhau có thể dễ dàng trao đổi tính thanh khoản.