Những điểm chính
Chỉ số sợ hãi và tham lam đo lường tâm lý trên thị trường tiền điện tử theo thang điểm từ 0 đến 100. Chỉ số này dựa trên "Chỉ số sợ hãi và tham lam" của CNNMoney, được thiết kế để phân tích thị trường chứng khoán.
Sợ hãi (từ 0 đến 49) cho thấy giá thấp và sự dư thừa cung trên thị trường. Tham lam (từ 50 đến 100) ám chỉ việc định giá quá cao các tài sản và khả năng hình thành bong bóng thị trường.
Những thay đổi đáng chú ý trong mức độ sợ hãi và tham lam rất quan trọng cho chiến lược giao dịch, đặc biệt là khi chọn thời điểm tham gia hoặc rời khỏi thị trường tiền điện tử.
Giới thiệu
Một nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư giỏi luôn tìm kiếm thông tin bổ sung mà họ có thể dựa vào để đưa ra quyết định mua hoặc bán tiền điện tử. Có rất nhiều chỉ số hữu ích: biểu đồ, chỉ số cơ bản, tâm lý thị trường và nhiều thứ khác. Mặc dù việc nghiên cứu tất cả các yếu tố có sẵn không phải là cách phân bổ thời gian hiệu quả nhất.
Vì vậy, sự kết hợp giữa tâm lý và các chỉ số cơ bản của thị trường cho phép chúng ta hình dung mức độ sợ hãi và tham lam. Tuy nhiên, không nên chỉ dựa vào chỉ số này. Nó nên được sử dụng để đánh giá tốt hơn tâm lý tổng thể trên các thị trường tiền điện tử.
Chỉ số là gì?
Chỉ số kết hợp một số điểm dữ liệu thành một phép đo thống kê duy nhất. Ví dụ, chỉ số công nghiệp Dow Jones (DJIA) theo dõi thị trường chứng khoán bằng cách cân nhắc giá của 30 công ty lớn nhất của Mỹ. Các nhà đầu tư có thể truy cập vào cổ phiếu của họ thông qua việc mua các công cụ tài chính dựa trên DJIA.
Chỉ số sợ hãi và tham lam cũng là một phép đo dữ liệu thị trường có trọng số, nhưng đó là nơi mà sự tương đồng kết thúc. Chỉ số này không phải là hàng hóa hay công cụ tài chính. Nó chỉ đơn giản là một chỉ số thị trường có thể giúp trong việc phân tích.
Chỉ số thị trường là gì
Các chỉ số thị trường giúp các nhà giao dịch và nhà đầu tư phân tích dữ liệu. Có ba loại chỉ số chính:
Phân tích kỹ thuật (TA): nghiên cứu chuyển động giá, thể tích giao dịch và xu hướng thống kê bằng cách sử dụng các chỉ số phân tích kỹ thuật như trung bình động và đám mây Ichimoku.
Phân tích cơ bản (FA): đánh giá giá trị nội tại của tài sản dựa trên các yếu tố như mức độ chấp nhận của người dùng và tổng vốn hóa thị trường.
Phân tích tâm lý: đo lường tâm lý của các nhà đầu tư dựa trên mạng xã hội, thảo luận trong cộng đồng và ý kiến công chúng.
Chỉ số sợ hãi và tham lam không phải là chỉ số thị trường duy nhất. Các ví dụ khác bao gồm chỉ số bò và gấu từ Augmento và WhaleAlert, theo dõi các giao dịch lớn của cá voi trên thị trường tiền điện tử. Nghiên cứu tiền điện tử phần lớn phụ thuộc vào phân tích mạng xã hội, cộng đồng và ý kiến công chúng. Đó là lý do tại sao phân tích tâm lý có thể hữu ích cho tiền điện tử.
Chỉ số sợ hãi và tham lam là gì
Tờ CNNMoney ban đầu phát triển chỉ số sợ hãi và tham lam để phân tích tâm lý thị trường đối với cổ phiếu. Sau đó, trang web Alternative.me đã điều chỉnh nó cho thị trường tiền điện tử.
Chỉ số sợ hãi và tham lam phân tích các xu hướng và chỉ số khác nhau của thị trường để xác định xem các nhà đầu tư có đang cảm thấy tham lam hay sợ hãi. Điểm số 0 thể hiện sợ hãi cực độ, trong khi 100 thể hiện tham lam cực độ. Điểm số 50 cho thấy thị trường tương đối trung lập.
Sợ hãi cao trên thị trường cho thấy các loại tiền điện tử đang bị định giá thấp. Điều này có thể dẫn đến việc bán tháo hàng loạt và hoảng sợ quá mức. Tuy nhiên, sợ hãi không nhất thiết có nghĩa là thị trường đang trong xu hướng gấu dài hạn. Nó nên được xem như một cắt ngang về tâm lý thị trường ngắn hạn hoặc trung hạn.
Tham lam trên thị trường là một tình huống đối lập. Nếu các nhà đầu tư và thương nhân thể hiện sự tham lam, có khả năng xảy ra việc định giá quá cao và bong bóng thị trường. Hãy tưởng tượng tình huống mà FOMO (sợ bỏ lỡ lợi nhuận) thúc đẩy các nhà đầu tư tham gia vào thị trường. Sự gia tăng tham lam có thể dẫn đến nhu cầu vượt mức, điều này sẽ làm tăng giá một cách nhân tạo.
Cách chỉ số sợ hãi và tham lam hoạt động
Chỉ số tính toán giá trị mới từ 0 đến 100 mỗi ngày. Tính đến tháng 3 năm 2025, chỉ số sợ hãi và tham lam của tiền điện tử dựa trên dữ liệu liên quan đến Bitcoin và các loại tiền điện tử chính khác. BTC có sự tương quan đáng kể với thị trường tiền điện tử nói chung khi nói đến giá cả và tâm lý.
Thang đo của chỉ số có thể được chia thành một số loại:
0–24: sợ hãi mạnh (màu cam)
25–49: sợ hãi (màu vàng)
50–74: tham lam (màu xanh nhạt)
75–100: tham lam mạnh (màu xanh)
Chỉ số tính toán giá trị bằng cách kết hợp năm yếu tố thị trường theo tỷ lệ nhất định.
1. Biến động (25% của chỉ số). Biến động phản ánh giá trị trung bình của Bitcoin trong 30 và 90 ngày qua. Trong chỉ số này, biến động được sử dụng như một thay thế cho sự không chắc chắn trên thị trường.
2. Động lực/thể tích thị trường (25% của chỉ số). Thể tích giao dịch hiện tại và động lực thị trường được so sánh với các giá trị trung bình trước đó trong 30 và 90 ngày, sau đó được kết hợp. Các giao dịch liên tục với thể tích lớn cho thấy sự tham lam hoặc tâm lý tích cực của thị trường.
3. Mạng xã hội (15% của chỉ số). Yếu tố này phân tích số lượng hashtag liên quan đến Bitcoin trên X và tốc độ lan truyền của chúng. Thông thường, sự lan truyền bất thường của hashtag liên quan đến sự gia tăng tham lam trên thị trường.
4. Sự thống trị của Bitcoin (10% của chỉ số). Yếu tố này phản ánh sự thống trị của BTC trên thị trường. Sự gia tăng thống trị trên thị trường cho thấy những khoản đầu tư mới và khả năng phân bổ lại vốn từ các altcoin.
5. Xu hướng Google (10% của chỉ số). Thông qua phân tích dữ liệu từ Google Trends về các truy vấn tìm kiếm liên quan đến Bitcoin, có thể có cái nhìn về tâm lý của thị trường. Ví dụ, sự gia tăng các truy vấn "lừa đảo Bitcoin" hoặc "manipulation giá Bitcoin" cho thấy sự gia tăng sợ hãi trên thị trường.
6. Kết quả khảo sát (15% của chỉ số). Tham số này đã không được sử dụng trong một thời gian và hiện đang bị tạm dừng.
Liệu chỉ số này có thể được sử dụng cho phân tích dài hạn?
Chỉ số này không hiệu quả cho phân tích dài hạn các chu kỳ của thị trường tiền điện tử. Trong thời gian tâm lý bò hoặc gấu, thị trường trải qua nhiều chu kỳ sợ hãi và tham lam. Những thay đổi này thường có lợi cho các nhà giao dịch swing. Tuy nhiên, các nhà đầu tư muốn giữ tiền sẽ gặp khó khăn khi dự đoán sự thay đổi của thị trường từ bò sang gấu chỉ dựa trên chỉ số này. Có thể trong trường hợp này cần phân tích thêm các khía cạnh khác của thị trường để có cái nhìn tổng thể và xu hướng trong tương lai.
Chúng tôi khuyên bạn không nên chỉ dựa vào một chỉ số hoặc phong cách phân tích duy nhất. Hãy chắc chắn thực hiện nghiên cứu riêng của bạn (DYOR) trước khi đầu tư và luôn chỉ đầu tư số tiền mà bạn sẵn sàng mất.
Kết luận
Chỉ số sợ hãi và tham lam là một cách đơn giản để thu thập và tổng hợp một loạt các chỉ số cơ bản, bao gồm cả tâm lý thị trường. Bạn cũng có thể sử dụng chỉ số này để theo dõi mạng xã hội, Google Trends và các thông kê khác, để không phải thu thập các dữ liệu này một cách thủ công. Nếu bạn vẫn muốn đưa chỉ số này vào phân tích của mình, hãy cố gắng bổ sung nó bằng các chỉ số khác để có được kết quả cân bằng và khách quan nhất.
Tài liệu tham khảo được khuyến nghị
5 chỉ số chính được sử dụng trong phân tích kỹ thuật
Phân tích tâm lý thị trường tiền điện tử là gì?
Tâm lý của các chu kỳ thị trường
Bài viết được cung cấp chỉ với mục đích giáo dục. Thông tin này không nên được coi là tư vấn tài chính, pháp lý hoặc khuyến nghị mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Bạn nên tự mình tham khảo ý kiến của các chuyên gia tư vấn phù hợp. Các sản phẩm được đề cập trong bài viết này có thể không có sẵn tại khu vực của bạn. Vì bài viết được viết bởi một tác giả bên thứ ba, hãy lưu ý rằng ý kiến được đưa ra thuộc về tác giả bên thứ ba và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Binance Academy. Để biết thêm thông tin chi tiết, hãy xem toàn bộ văn bản từ chối trách nhiệm. Giá trị của các tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị của số tiền đầu tư có thể tăng hoặc giảm. Bạn có thể không lấy lại được số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình. Binance Academy không chịu trách nhiệm cho bất kỳ khoản thua lỗ nào của bạn. Thông tin này không phải là khuyến nghị tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn. Để biết thêm thông tin, hãy xem các Điều khoản sử dụng và Cảnh báo rủi ro của chúng tôi.
